Главные тезисы Совкомбанка на конференции Смартлаба!
👍 Менеджмент Совкомбанка покупает акции!
Сегодня на конференции внимательно послушал выступление управляющего директора Совкомбанка Андрея Осноса.
Первое впечатление, полный зал акционеров, не знаю хорошо это или плохо 😁
Андрей Оснос был довольно позитивным, много шутил, содержательно тезисы следующие:
👉 "Байбек делаем ради прибыли, это самое выгодное вложение денег, которое мы видим, все кредиты / приобретения сравниваем с ним" (доходность инвестиций в наши акции 43%, 21,5 ROE за 0,5 капитала)
👉 «Менеджмент покупает акции за собственные деньги, увеличивает долю — не на шару достаются акции»
👉 Капитала на акцию 19 руб. (на 1 октября будет ещё больше)
👉 Почему так происходит, мы не знаем (о разрыве цене акций и капитала)
👉 Вопрос: «Капитал настоящий?» — «Конечно, рисованного капитала в топ-100 банков России нет, ЦБ жёстко следит».
👉 Вопрос: «Ты сам покупаешь акции?» — «Да, я на всю котлету».
👉 Исторически никогда не было такой маржи.
👉 У нас созданы адекватные резервы, которые на текущую дату покрывают плохие долги.
👉 РСБУ — только банк, + резервы по разному считаются. Ждите МСФО.
👉 Купить банк за 2 прибыли (мы), и за 3 прибыли (Сбер) — это дёшево.
👉 Про дивиденды — «Дадим покормиться инвесторам» (при этом, были месседжи про приоритет байбека и целевой уровень выплат в 25% прибыли).
👉 Положительный прогноз динамики ROE в следующем году (я понял, как г/г)
👉 «Основной акционер банка — менеджмент, и он покупает»
👉 «Ваши интересы и интересы менеджмента одинаковы»
Справедливую цену акций Совкомбанка и еще 54 компаний вы можете узнать на моем сервисе аналитики: vladprodengi.ru/
Друзья, если вам понравилась статья, поддержите лайком!
Чтобы читать больше актуальной аналитики по российскому рынку, приглашаю подписаться на мои каналы:
Телеграм: t.me/Vlad_pro_dengi
Макс: max.ru/Vlad_pro_dengi/
P.S. Был ещё на Ви.ру и Ленте сегодня, в целом, все тезисы, которые озвучивал ранее — в силе.
