Вводная к открытию недели

Отчеты по квартальной прибыли OpenAI и Anthropic спровоцировали уход от риска на разочаровании инвесторов скоростью монетизации ИИ.
Сектор компаний ИИ подвергся распродажам, больше всего пострадали компании, нуждающиеся в финансировании и имеющие большие долги.
Чиповые компании тоже не остались без внимания, т.к. низкие темпы окупаемости ставят вопрос о целесообразности увеличения капексов, рост инфляции и ястребиные ожидания по траектории ставок ЦБ повышают стоимость кредитования.
Сектор ИИ на данный момент является единственным, который приводит к росту ВВП США, замедление темпов развития ИИ приведет к рецессии.
Корреляция ухода от риска не является классической: отток капитала с фондового рынка США приводит к парковке в ГКО США, сворачиванию кэрри, росту золота.
Падение доллара, рост золота, устойчивость крипты указывает на то, что потеря эксклюзивности США в сфере ИИ по сути является антидолларовым трендом.
Тем не менее, очевидно, что отказа от ускорения развития ИИ не будет, ибо это не только основа ВВП США сейчас, но и гонка вооружений, весь вопрос откуда возьмут финансы на развитие.

Тема проливов остается в фокусе, особый акцент сейчас на Красном море с противостоянием коалиции Саудовской Аравией и хуситами Йемена.
Участившиеся удары Ирана по судам в Ормузском проливе тоже приводят к росту цен на нефть, как и удары хуситов по объектам Saudi Aramco.
Рост цен на нефть не позволяет ожидать снижения инфляции, что приводит к пересмотру ожиданий по траектории ставок ЦБ мира на повышение.

Ситуации во Франции продолжает оказывать нисходящее давление на евро.
К проблемам с принятием бюджета и ожидаемой победе партии Марин Ле Пен на выборах во Франции весной прибавились протесты.

Предстоящая неделя по традиционным событиям будет почти пустой, трейдеры находятся в ожидании заседания ФРС 28 октября.
Ряд важных отчетов Британии скорректируют ожидания по ставке ВоЕ, ключевым станет отчет по инфляции Британии в среду.
PMI Еврозоны и Британии в пятницу важны.
Выступлений членов ФРС не будет из-за периода тишины перед заседанием.
Отчеты компаний БигТеха окажут влияние на валютный и долговой рынки.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
В базовом сценарии текущая волна закончена, началась старшая коррекция вверх.
В альтернативном варианте старшая коррекция вверх начнется после перелоу.

— Насдак100.
Падение в текущей волне либо завершено, либо завершиться после ещё одной подволны вниз, после чего ожидаю как минимум старшую коррекцию вверх.

Ключевые ФА-события предстоящей недели:
— Понедельник:
Блок данных Китая во главе с ВВП.
Отчет по инфляции в Канаде.
— Вторник:
Решение ЦБ Китая по ставке, 4.15мск.
Отчет по рынку труда Британии.
Индекс Германии ZEW.
Еженедельный отчет по занятости в США по версии ADP.
Отчет по сектору строительства США.
— Среда:
Отчет по инфляции Британии.
Выступление главы ВоЕ Бейли, 16.00мск.
Аукцион 20-летних ГКО США (13 млрд долларов).
— Четверг:
Выступление главы ВоЕ Бейли, 13.50мск.
Недельные заявки по безработице в США.
Индекс доверия потребителей Еврозоны.
— Пятница:
Розничные продажи Британии.
PMI Еврозоны за октябрь, первое чтение.
PMI Британии за октябрь, первое чтение.
Решение ЦБ РФ по ставке, 13.30мск.
PMI США за октябрь, первое чтение.
Исследование настроений потребителей США по версии Мичигана.