ОФЗ с купонами каждый месяц: сколько даст портфель на миллион?

Хочется, чтобы деньги от облигаций приходили каждый месяц. А у выбранной ОФЗ купон только два раза в год. Ну хорошо, а если подобрать несколько выпусков, чтобы они платили по очереди? 🙂

Посчитал такой портфель на 1 млн рублей. Получилось шесть ОФЗ и выплаты во всех 12 месяцах по календарю: в среднем 9 674 ₽ в месяц, если из каждого купона вычесть 13%. Причём суммы удалось сделать почти одинаковыми.

Отдельный выпуск можно прикинуть в «Дольке», которую я разрабатываю. По ссылке уже заполнен пример с ОФЗ 26248 и 182 бумагами. Полный состав портфеля и точный купонный календарь оставляю ниже.

Какие ОФЗ платят в разные месяцы 📅

Нужны выпуски с разными месяцами выплат. Например, ОФЗ 26233 платит в январе и июле, а 26240 в феврале и августе. Остальные подобрал так, чтобы в каждом месяце был купон. Все шесть выпусков с постоянным купоном, продавать бумаги между выплатами не нужно.

Цены для расчёта взял на 1 октября 2026 года, даты выплат сверил с календарём Мосбиржи. Получился такой состав:

На бумаги уходит 996 115 ₽, ещё 3 885 ₽ остаётся под комиссии и небольшое изменение цены. НКД уже внутри стоимости покупки. Это часть ближайшего купона, которую при покупке отдаём продавцу.

Почему миллион не делим поровну

По 166 тысяч на каждый выпуск выглядит красиво. Но купоны на вложенный рубль у них разные, поэтому выплаты получились бы неровными.

Я пошёл от нужной суммы купона. Например, 365 бумаг ОФЗ 26233 дают около 9 660 ₽ за выплату при вычете 13%. У 26246 для примерно такой же суммы хватает 186 бумаг. Поэтому на первую позицию ушло около 207 тысяч, на вторую около 150 тысяч.

Получилось от 9 655 до 9 700 ₽ за месяц. Разница всего около 45 ₽. Вот такой почти одинаковый платёж удалось собрать из целых облигаций)

Когда именно будут деньги

Период расчёта: со 2 октября 2026 по 1 октября 2027 года. Из каждого полного купона условно удерживаю 13%. Льготы, зачёт расходов и налоговые перерасчёты конкретного инвестора здесь не считаю.

За 12 месяцев получается 133 428 ₽ купонами до налога или 116 082 ₽ при вычете 13%. Делим на 12 и получаем те самые 9 674 ₽ в среднем за месяц.

Даты в таблице относятся к выплатам по выпуску. Брокер может зачислить деньги позже, в том числе уже в следующем месяце для купона в конце месяца. Поэтому платёж по кредиту на конкретное число я бы к этому календарю не привязывал.

Что здесь важно не пропустить

В стоимости покупки сидит 32 819 ₽ НКД. Эти деньги мы сначала платим продавцам, а потом получаем обратно внутри первых купонов. Поэтому 116 тысяч поступлений за год целиком заработком после покупки не становятся.

И сами бумаги длинные: погашаются с 2035 по 2040 год. Если миллион понадобится раньше, цена продажи может оказаться ниже цены покупки. Удобный график купонов этот риск не убирает. Если тратить все выплаты, покупательная способность капитала тоже не обязана сохраняться.

Здесь я подобрал один набор под конкретную задачу. Другие выпуски дадут другие суммы. Календарь проверен на указанный год, дальше даты нужно смотреть заново: со временем они смещаются, а бумаги погашаются.

Суммы примерные, комиссия брокера не учтена.

Калькулятор «Дольки» использует упрощённый график, поэтому суммы могут немного отличаться от точного календаря в статье.

Если такой разбор полезен, поставьте лайк 🙂 А в комментариях напишите: вам удобнее получать купоны каждый месяц или забирать крупную сумму раз в полгода? Поменять количество бумаг и налог для своего примера можно в «Дольке».