Риски в инвестициях: как избежать опасных сделок с помощью ИИ

В этой статье я продолжу рассказывать, как искусственный интеллект научился помогать в инвестициях. В предыдущей части «Записок» я разобрал начало работы с системой FinamX, взаимодействие с которой происходит в формате чата с ИИ-агентами. Тогда я подключил к системе свой портфель и попробовал возможности агентов «Компаньона» и «Инвест-аналитика» для анализа его структуры и доходности. Теперь же сосредоточусь на работе с рисками. Для этого в системе предусмотрен отдельный «Риск-агент», с ним также можно общаться в чате.

Параметры риск-политики

Расчеты этого агента основаны на вашей риск-политике, которую можно менять, исходя из своих ожиданий и ориентиров. Она включает 11 параметров, в том числе максимальный риск на сделку, дневной лимит убытка, максимальная просадка по счёту и по каждой позиции, максимальное плечо, максимальная доля одной позиции в портфеле, а также цели по доходности и другим показателям.

У меня был задан консервативный риск-профиль, который я пока не менял. Он предполагает максимальный риск на сделку в размере 0,5% капитала, дневной лимит убытка в 2% от портфеля, максимальную просадку по счёту на уровне 10%, лимит доли одной позиции в портфеле – также 10%, торговлю без плеча и максимальную просадку по отдельной позиции в 2%.

«Риск-агент» может анализировать ваш портфель на соответствие этой политике, рассчитать с точки зрения влияния на риск операции с существующими позициями в портфеле, разбирать историю нарушений риск-политики. Также полезная функция – проверять с точки зрения рисков сделки, которые вы намереваетесь совершить. В целом основная задача риск-агента — контроль дисциплины и соответствия вашим собственным правилам риска.

Рассмотрим на примере моего портфеля, как это работает.

Анализ портфеля на риск

Основу моего портфеля составляют облигации и фонд денежного рынка. «Риск-агент» по итогам анализа указал, что нарушается лимит доли одной позиции: облигации РЖД 1Р-41R занимают 21,1% портфеля при текущем установленном лимите в 10%, Новотр 1Р6 – 18,3%, ОФЗ 26248 – 17,0%, фонд FMMM ETF – 16,4%. Искусственный интеллект констатировал, что эти четыре позиции суммарно занимают около 71% портфеля — концентрация значительно выше заданного лимита

Лимит просадки по отдельной позиции (максимум -2%) — нарушен по 12 из 20 позиций: Атомэнпр09 (-2,49%), ОФЗ 26248 (-6,64%), БалтЛизП12 (-13,16%), БалтЛизП10 (-29,96%), Роснефть (-34,01%), Газпром нефть (-8,82%), Сургутнефтегаз-п (-27,31%), ИКС 5 (-34,76%), Позитив (-44,54%), Интер РАО (-35,53%), Хэдхантер (-28,79%). В пределах лимита: FMMM (+33,2%), FMBR (+6,29%), РЖД 1Р-41R (-0,5%), Газпн3P10R (+0,82%), iСелктл1Р5 (+1,91%), Сбербанк (+21,03%).

Тут стоит отметить, что лимит просадки в 2% — это, конечно, очень маленькая величина, но в любом случае убытки по акциям у меня большие (однако все они были включены в портфель в незначительном объеме, когда я только начинал инвестировать). Кроме того, агент рассчитал показатели без учета купонов и дивидендов, а если учесть их, цифры по облигациям и некоторым акциям были бы значительно лучше.

Агент также сделал оценку просадки счета «по доступному месячному окну данных». От пика, который по моему портфелю за этот период был 7 сентября, просадка составляет 1,9% — в пределах лимита. Максимальное дневное снижение за период было 0,86%, что также укладывается в установленные 2%. Плечи я не использую.

Стоит пробовать запросы с разными формулировками

После каждого из запросов агенту в чате всплывают несколько подсказок, какие можно еще задать вопросы по подобным темам. В одной из таких подсказок было – «предложи план ребалансировки портфеля для соответствия риск-политике». Я попробовал задать этот вопрос, но плана агент не предложил – в ответе он фактически только еще раз проанализировал состояние портфеля на риски, только иными словами. Видимо, дело тут в том, что система FinamX «заточена» именно на анализ и оценку, а не предложение каких-то конкретных идей, то есть она избегает инвестрекомендаций.

📌 Что еще умеет риск-агент?

✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX