18 мая 2026, 08:49
Опционный клуб глухонемых, или Как Option Blend побеждает в спорах внутри своего ЧС
На Смартлабе открылся новый аттракцион невиданной смелости.
Наш ментальный чемпион по прыжкам в ширину спреда, постоянно меняющий ники (известный в узких кругах как Option Blend), разродился новой статьей. И в ней он гордо, с вызовом предлагает опционщикам… покритиковать и поспорить с его гениальными мыслями.
Казалось бы — вот он, долгожданный баттл практиков! Но есть один крошечный, чисто смартлабовский нюанс.
Этот чудик умудрился занести в Чёрный Список (ЧС) примерно 90% деривативного сообщества Смартлаба.
Все, кто хоть раз ткнул его носом в регламент клиринга НКЦ или напомнил, что такое маржируемость, теперь могут только молча созерцать его творчество.
Спорить с ним нельзя, комментировать нельзя, даже дышать в сторону его профиля не рекомендуется. В итоге его «вызов на спор» выглядит как триумфальное выступление боксера на ринге, куда он предварительно запретил пускать соперников, судей и даже зрителей. Чистая, рафинированная победа над собственной тенью.
Но самый цимес его нового манифеста даже не в бане меня и других участников сообщества.
Наш «гуру» выкатил пост без единой крупицы конкретики, зато с описанием каких-то уродливых авторских конструкций в стиле «пьяного уродливого осьминога». Скрестить ежа с ужом, обмазать это «бумажной прибылью» и спрятать забор от маржин-колла за тонной ИИ-текста — вот и вся стратегия.
А в качестве главного аргумента в споре он… предложил всем руководствоваться статьей, которую написал вообще другой автор!
Чужие мысли как щит для собственного эго — это пять. При этом Option Blend добавил великолепный финальный штрих: тем, кто эту чужую статью не понял, он настоятельно не рекомендует торговать опционы вообще.
Слышали, да? Великий магистр ордена пустых стаканов выдает лицензии на торговлю!
Если ты не постиг глубину текста, к которому Option Blend примазался боком, то всё — закрывай терминал, ты не прошел фейсконтроль у человека, искавшего бумажную прибыль в маржируемых путах Сбера.
Option Blend, дорогой, ты если вызываешь людей на дуэль, то хотя бы пули из их пистолетов втихую не вытаскивай через ЧС.
Спрятаться в домике, обложиться чужими распечатками и запретить оппонентам говорить — это не риск-менеджмент, это просто страх.
Обсуждай своего осьминога в одиночестве — там, внутри твоего бана, у тебя идеальная доходность и полное единогласное одобрение.
Не переключай ники, тебе идет).
Наш ментальный чемпион по прыжкам в ширину спреда, постоянно меняющий ники (известный в узких кругах как Option Blend), разродился новой статьей. И в ней он гордо, с вызовом предлагает опционщикам… покритиковать и поспорить с его гениальными мыслями.
Казалось бы — вот он, долгожданный баттл практиков! Но есть один крошечный, чисто смартлабовский нюанс.
Этот чудик умудрился занести в Чёрный Список (ЧС) примерно 90% деривативного сообщества Смартлаба.
Все, кто хоть раз ткнул его носом в регламент клиринга НКЦ или напомнил, что такое маржируемость, теперь могут только молча созерцать его творчество.
Спорить с ним нельзя, комментировать нельзя, даже дышать в сторону его профиля не рекомендуется. В итоге его «вызов на спор» выглядит как триумфальное выступление боксера на ринге, куда он предварительно запретил пускать соперников, судей и даже зрителей. Чистая, рафинированная победа над собственной тенью.
Но самый цимес его нового манифеста даже не в бане меня и других участников сообщества.
Наш «гуру» выкатил пост без единой крупицы конкретики, зато с описанием каких-то уродливых авторских конструкций в стиле «пьяного уродливого осьминога». Скрестить ежа с ужом, обмазать это «бумажной прибылью» и спрятать забор от маржин-колла за тонной ИИ-текста — вот и вся стратегия.
А в качестве главного аргумента в споре он… предложил всем руководствоваться статьей, которую написал вообще другой автор!
Чужие мысли как щит для собственного эго — это пять. При этом Option Blend добавил великолепный финальный штрих: тем, кто эту чужую статью не понял, он настоятельно не рекомендует торговать опционы вообще.
Слышали, да? Великий магистр ордена пустых стаканов выдает лицензии на торговлю!
Если ты не постиг глубину текста, к которому Option Blend примазался боком, то всё — закрывай терминал, ты не прошел фейсконтроль у человека, искавшего бумажную прибыль в маржируемых путах Сбера.
Option Blend, дорогой, ты если вызываешь людей на дуэль, то хотя бы пули из их пистолетов втихую не вытаскивай через ЧС.
Спрятаться в домике, обложиться чужими распечатками и запретить оппонентам говорить — это не риск-менеджмент, это просто страх.
Обсуждай своего осьминога в одиночестве — там, внутри твоего бана, у тебя идеальная доходность и полное единогласное одобрение.
Не переключай ники, тебе идет).
Читайте на SMART-LAB:
Дешевеющая нефть поддержала Европу и иену, но доллар еще не сломлен
Нефть продолжает дешеветь во вторник: рынок осторожно закладывает в цены сравнительно спокойный новостной фон вокруг ближневосточного кризиса. Ближайший фьючерс на WTI опустился ниже $90 за...
16:12
Accent объявляет SPO фонда «Акцент 4»
Accent объявляет SPO фонда «Акцент 4» Дополнительно будет выпущено 220 тыс. паев на сумму более 300 млн рублей. Прием заявок: с 17 по 23 июня (до 18.00). «Акцент Управление...
16:40
«Яндекс» снова выходит на долговой рынок: разбираем двойное размещение
В этой статье оценим параметры двойного размещения облигаций МКПАО «Яндекс» ― ведущей российской IT-компании с аудиторией более 110 млн пользователей в месяц. ЯНДЕКС-001Р-05 Об эмитенте...
15:53
23:42
Брокеры решили грабануть клиентуру. Сбер отключил лимитики «до отмены» на фьючах. Заявки утром не сработают! Предлагают тейки ставить — встречных заявок при простреле, понятно, не будет. У ВТБ термина...
Иранские вооруженные силы находятся в состоянии готовности на случай нарушения границ — глава МИД Аббас Аракчи на фоне угроз со стороны Трампа Глава МИД Ирана Аббас Аракчи заявил, что вооружённые силы...
Сегодня рекордный объем прошел за год, больше был только 1 раз, так что есть вероятность что езе порастем
Алексей Щ, посмотрю.
Тредер, допкой а пользу гос-ва спасают утопающих — здесь банк процветает с прибылью 500 млн. руб…
Фантомас235, имхо, у вас система покупок неправильная.
Взгляните на график ИнтерРАО на месячных свечках.
С 2022 года было ТРИ случая, когда акция отскакивала от цены 2.7 минимум на 20% вверх:
...
📈Акции Диасофта сегодня подросли в честь дня моего рождения на максимальную за 8 месяцев величину! Сегодня реально Диасофт сделал микро-подарок: акции выросли на 4%, чего ни разу не случалось за после...
В Госдуме оценили обвал Мосбиржи. «Время покупать. Может, немного подождать, но потом точно покупать», — считает глава Комитета Госдумы по финрынку.
не КУК, скажу так, если лет 20 и раньше назад в средней Азии толпой били русского нерусские, то через 10 минут все проходящие мимо русские бились за русского с нерусскими. Куча мала такая)
Игнатий, бряхня. где свидетели?
имхо, это именно тот случай.
но еще печальнее, когда рациональные зерна опционики облекаются в нескончаемый монолог одного автора, абсолютно нетерпимого к любому иному мнению, кроме собственного.
который комменты своих оппонентов удаляет напрочь, а их самих просто банит в своем безразмерном ЧС.
утешает только одно — на СЛ таких персонажей считаные единицы.
большинство это нормальные адекватные люди.
поэтому продолжаем любые дискуссии по рынку.
помня о том, что именно в спорах рождается истина.
и не отвлекаемся на непризнанных и непонятых гениев )
Раз уж мы перешли на скотоводческие метафоры, давайте назовем простую альтернативу «Коровьим выменем» ).
И молока (прибыли) она действительно принесет в разы больше, потому что не сожрет весь капитал на спредах при открытии.
Пример нормального календарного спреда на 4 ноги вместо осьминога-уродца Option Blend:
Чтобы не размазывать восемь ног по одной доске, как делает любитель менять ники, мы собираем классический двойной календарный спред (Double Calendar Spread):
Ноги 1 и 2 (Ближняя серия): Продаем PUT и CALL со страйками около денег (ATM).
Ноги 3 и 4 (Дальняя серия): Покупаем PUT и CALL тех же страйков.
Конструкция из 4 ног идеально стоит на месте и доит маркетмейкеров за счет того, что ближняя тета (временной распад) тает в разы быстрее, чем дальняя.
Границы риска четкие, профиль понятный, а главное — её реально открыть и закрыть в наших полупустых стаканах без кассового разрыва.
хотел ответит на коммент Ray Badman, но не смог — я у него в ЧС оказывается.
хотя никогда не пересекался.
справочно — в его ЧС 2912 (!!!) смартлабовских душ!
имхо, это тянет на рекорд.
вот так и ценим мнения оппонентов или просто иную точку зрения.
тогда отвечу.
вместо осьминога можно соорудить и сороканожку.
и результат будет плюсовым, если каждый спрэд в отдельности ( а осьминог это набор календарников), имеет положительное матожидание.
Опционная ветка в последнее время сплошь одни метафоры и скрытые смыслы. Приходится заниматься лингвистическими экзерсисами, а не придумывать новый грояль. Расшифруйте плиз, что значит «при холоднении погоды» ?
Denis, я имел ввиду понижение iv (понижением iv = холоднее). Не думал что разговор будет развиватся поэтому изпользовал небиржевые термини.
Если коротко, то можно поиграть с flyagonal и его идеями.
и самомнения — проводя всему смартлабу тесты на «вшивость» )
2TUbr,
Что это, как не высеченная в граните справка о проф. опционной непригодности всему смартлабу? ) Хотя уверен, что большинство, как и я просто прошли мимо, приняв за очепятку.
Все, что вы получите в день экспирации — это финальный расчет вариационной маржи реальными рублями.
Если замок был собран криво (цена покупки фьючерса не совпала со страйком опционов плюс вы отдали спреды маркетмейкерам), биржа просто зафиксирует ваш чистый убыток на разнице цен и спишет рубли со счета.
Кто думает иначе?)
тут без отдельного поста не разберешься )
у нас почти все брокеры поставочные фьючерсы принудительно кроют перед экспирацией.
в связи с этим возникают новые риски, если остаются некие опционы в синтетике.
опишите более конкретно ваш кейс для правильного ответа.
Опционы в синтетике не останутся на экспиру, вы от них избавитесь у вас выйдет голый фьючерс который и закроется об купленный центральный страйк или любой другой страйк что выше(ниже) центра но ниже(выше) цены фьючерса на момент экспирации.Это и есть амер система натянутая на мосбиржу.
может быть.
но я опираюсь на свою практику — все брокеры не дают никакой поставки и накануне экспиры кроют принудительно.
может, мне просто не повезло с поставочным брокером.
В клиринг ваш опцион превращается в противоположный фьючерс (шорт). Два этих фьючерса (лонг и шорт) мгновенно схлопываются на вашем счете в абсолютный ноль. Позиция полностью исчезает.
Никакой «голый фьючерс» ни обо что не закрывается «ниже или выше центрального страйка».
Позиция уничтожается клиринговой системой, а на счете фиксируется только рублевый финансовый результат.
То, что вы принимаете за секретную американскую методику, в учебниках называется обычной конверсией/реверсией.
Грааля тут нет, есть только лишние комиссии брокеру.
Есть другие аргументы?
Ну да ладно пишу грааль, отскриньте вдруг понадобится.
1.Это не секретная а обыкновенная торговая амер методика нарытая на просторах интернета.
2.Покупаем фьюч, продаем синтетику(ну или наоборот, иногда получается + арбитраж)
3.Ждемс выхода опциков на экспирацию(месяц для MIX).Забываем про биржу на целый месяц и спокойно занимаемся домашними-общественными делами.
3.1. Через 28 дней Смотрим в доску иии опа! Наша синтетика выше или ниже страйка!
4. Перед экспирой продаем(покупаем опцион) как я писал — выше (ниже) центра но ниже(выше) цены купленного(проданного)фьючерса.
5.Синтетику ликвидируем.
6.Остается наш фьючерс и купленный(проданный) опцион в деньгах, который превращается в фьючерс и закрывается об наш ранее купленный (проданный).
Ранее подобную систему я практиковал с двумя фьючами, календарными-ближним дальним, но мосбиржа на экспирацию опциков натягивает хз как фьючерс по свои ценам, это которая эффективная цена,1 пишем два в уме и на самое закрытие получается не предсказуемый вариант.
Вот и всё, система рабочая, только что копеечная для существенных прибылей денег надо на счет где то миллион.
Есть подобные надстройки для железного кондора, но там на выходе при экспирации опционов больше, суеты больше.
Робота я заказал буквально за 10 тысяч, с долгими обсуждениями что я хочу и как это возможно.Хватило меня на один раз и всё, перешел на ручное управление, собрал-закрыл квик и забыл про него до экспирации.
Ну вот смотрите, расчет на Si сделан, но полностью выкладывать не буду, опишу все на пальцах словами.
Исходя из 1 000 000 рублей на счете.
Вы хотите зайти в замок на 150 контрактов Si, посидеть месяц, а перед экспирацией руками закрыть старую синтетику, открыть новый опцион у текущей цены и уйти на экспирацию .
Гарантированных расходов на обслуживание вашей «стратегии»: 30 750 рублей (комиссионный оборот, спреды за неликвид, когда старые опционы уйдут глубоко в деньги, и вход в новую ногу). Неэффективность должна быть больше 200 пунктов, чтобы отбить расходы в ноль. В реалиях Мосбиржи гарантированно будет около 23 000 рублей чистого убытка в месяц на каждый миллион депо за счет двойного перекладывания позиций в пустых стаканах. Ваш «грааль» — это лучший подарок для любого брокера.
Дык поэтому и поставил ) Без обид.
у меня было много лайков и даже переписка в личке.
но 3 бана (!!!) получил за то, что усомнился в его стратегиях и пару раз упомянул его реинкарнацию из Богемской Рапсодии.
иногда, когда ему совсем одиноко становится, может кого-то разбанить, чтобы прочитать чьи-то свежие посты и почерпнуть раиональные зерна, но это временно.
возможно, этого не знаю.
смысла менять ники я лично не вижу.
но у тех, кто это практикует, свои причины.