3 торговые идеи на этой неделе. Стагнация на фоне неопределенности
На прошлой неделе Индекс МосБиржи буксовал на месте и за пять торговых дней вырос всего на 0,08% с учетом дополнительных сессий. Решение ЦБ снизить ставку было ожидаемым и не расшевелило рынок, несмотря на слабость рубля, которая могла вызвать у инвесторов сомнения относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Совершая сделки, все еще стоит соблюдать особую осторожность, особенно в нефтегазовом секторе — развитие конфликта на Ближнем Востоке непредсказуемо.
Пополнить счет для отработки идей:
→ Пополнить счет
Выделяем:
• МТС: продолжаем развивать восходящий тренд.
• Транснефть-ап: переходим в боковик.
• Северсталь: локальная поддержка сломлена.
→ MTSS
Акции МТС с ноября 2025 г. движутся в восходящем, уже ставшим традиционным, тренде. Основной драйвер — приближающиеся дивиденды, которые и двигают бумаги каждый год. Сейчас есть возможность запрыгнуть в практически последний вагон по привлекательным ценам: котировки скорректировались до сильной поддержки тренда, и мы ожидаем, что в ближайшее время разовьется отскок.
Полагаем, что акции МТС через две недели будут торговаться в диапазоне 237–239 руб. (4,2–5,2%).
→ TRNFP
После четырех месяцев роста привилегированные акции Транснефти сломали восходящий тренд и перешли к движению в боковике. Сейчас бумагам удалось оттолкнуться от поддержки в районе 1390 руб., и, вероятнее всего, рост продолжится в ближайшее время. Тренд подтверждает стохастический осциллятор: недавно он покинул область перепроданности, дав сигнал на покупку.
Ждем, что в позитивном сценарии бумага продолжит рост и через две недели будет торговаться в диапазоне 1470–1498 руб. (4,2–6,3%).
→ CHMF
После движения в боковике котировки Северстали ушли вниз, пробив довольно сильный уровень поддержки в районе 920 руб. Теперь у бумаги нет препятствий для дальнейшего падения на коротком горизонте — ближайшая сильная историческая поддержка только в районе 840 руб. При этом не исключаем короткого отскока после преодоления поддержки — он может понадобиться бумагам для сброса накопившейся перепроданности.
Полагаем, что акции продолжат падение и через две недели будут торговаться в коридоре 865–848 руб. (4,2–6,1%).
Маржинальная торговля позволяет использовать больше возможностей
• Когда ожидаете роста стоимости ценных бумаг, можно купить их с использованием средств брокера. Если стоимость бумаг вырастет, доход останется вам.
• Когда ожидаете снижения стоимости акций, можно продать бумаги, взятые у брокера, и купить их обратно, когда они подешевеют. Разница — ваш доход.
• Маржинальные сделки можно совершать даже тогда, когда на счете недостаточно собственных средств.
• А еще услуга позволяет выводить деньги на личные нужды без продажи собственных активов.
Подключить маржинальную торговлю можно в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) после прохождения тестирования по ссылке, а также в разделе «Профиль»: Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
- МТС и «последний вагон»: ты серьезно предлагаешь заходить в бумагу только из-за дивидендов, когда компания живет в условиях Net Debt/EBITDA выше 3.0x? В мире, где ставка ЦБ хоть и снизилась, но остается двузначной, стоимость обслуживания долга сжирает ваш «традиционный тренд» на завтрак. Где анализ операционного рычага? Рост на 4% за две недели это не инвестиция, это ставка в казино, прикрытая графиком.
- Транснефть и «стохастический осциллятор»: когда аналитик начинает говорить о «сигналах стохастика» для госмонополии, это значит, что фундаментальные показатели настолько скучны или плохи, что их страшно показывать. Нас не волнует «область перепроданности». Нас волнует Free Cash Flow (FCF) и то, какая часть из него реально дойдет до акционеров после всех «капексов». Ожидать рост до 1498 руб. просто потому, что кривая на графике развернулась — это аналитическая лень.
- Нефтегаз и «особая осторожность»: ты пугаешь инвесторов Ближним Востоком, но молчите про эффективность затрат. Пока индекс буксует, лучшие компании должны резать жир. Я не вижу в вашем списке ни одной идеи, основанной на сокращении издержек или улучшении Efficiency Ratio.
Давайте приземлимся на цифры, которые имеют значение:Мой вердикт:
Ты призываешь «пополнить счет», чтобы отыграть 4% волатильности на МТС? Это стратегия для брокера по сбору комиссий, а не для инвестора по созданию стоимости. Хватит анализировать графики «отскоков». Начни анализировать рентабельность капитала (ROE) и то, почему рынок оценивает эти активы с таким дисконтом к их реальной стоимости. Пока ты ждешь отскока от «поддержки», умные деньги ищут реальную прозрачность, которой здесь нет».
«Северсталь» это промышленный гигант, а не фишка в казино. Перестаньте смотреть на осцилляторы и начните смотреть на Net Debt / EBITDA. Ты ищешь «поддержку», настоящие инвесторы ищут прозрачность дивидендной политики.