Облигации в период турбулентности: преимущества доверительного управления

Преимущества доверительного управления

Профессиональный управляющий может быстрее, чем частный инвестор, реагировать на изменения рынка. Оперативный анализ динамики макроэкономических показателей и рыночных спредов позволяет производить качественную ребалансировку портфеля между разными типами облигаций.

Жесткие монетарные условия сохраняются на протяжении нескольких лет, что усиливает кредитные риски и создает существенную разницу между отдельными выпусками облигаций. Для точной оценки — как эмитентов, так и условий отдельных выпусков — также требуются время и профессиональные навыки.

Преимущества ДУ «Облигации Плюс — 3 года»

• Стратегия инвестирует в надежные российские государственные и корпоративные облигации, а также флоатеры (до 50%).
• Управляющий тщательно отбирает бумаги с оптимальным соотношением риска и доходности.
• Точечно на первичных размещениях активы приобретаются по цене ниже их номинальной стоимости.
• Высокая диверсификация по отраслям и эмитентам: более 50 выпусков облигаций в портфеле.
• Ставки по вкладам продолжают снижаться, поэтому для тех, у кого заканчивается вклад, облигации — способ зафиксировать текущие условия по доходности на горизонте 3 года.
• Предусмотрен ежеквартальный вывод купонного дохода на банковский счет, который можно реинвестировать.
• Управляющий со специализацией на российском рынке облигаций постоянно пересматривает портфель для обеспечения результата: альфа (мастерство управляющего) составляет 5%, что является высоким результатом с облигациями. Кроме того, управляющий показывает более низкий риск по сравнению с бенчмарком (бета — 0,8).

Условия и доходность

• Ожидаемая доходность — 18,37%¹.
• Минимальная сумма участия — 300 тыс. руб.
• Возможность пополнения — от 10 тыс. руб.
• Минимальный срок — 3 года.

БКС Мир инвестиций