Пятничный поцелуй

Происходят явные перемены в сознании инвесторов, это выражается в первую очередь в изменении корреляции и последовательном сдутии пузырей в различных сегментах.
Экономические отчеты США оказали влияние на динамику рынков, но ключевые изменения корреляции не были связаны с ними напрямую.
Возможная причина кроется в грядущем решении Верховного суда США по законности пошлин Белого дома, суд может вынести решение 20 февраля, но может перенести на более поздний срок.
Официальный дедлайн для оглашения решения по пошлинам – июнь, до него очень далеко, не говоря о том, что для Трампа обычно дедлайны отсутствуют, даже если определены законами.
Замечания чиновников Белого дома позволяют утверждать, что не все пошлины при их отмене могут быть заменены аналогичными по другим статьям, по крайней мере быстро.
Действия администрации Трампа в пятницу добавили сомнений.
Сначала FT сообщил о готовящемся снижении пошлин на товары из стали и алюминия, но этот инсайд был опровергнут торговым советником Трампа Наварро.
Невзирая на опровержение Наварро, инсайд имеет логику, ибо часть товаров, в тои числе и продуктов питания (вода, пиво в жестяных банках) подорожали, что приводит недовольству населения, а впереди выборы.
Минфин США Бессент заявил, что небольшие изменения будут сделаны, но окончательное решение за Трампом.
Пятничное внесение ряда компаний Китая в список Пентагона как компаний, оказывающих помощь китайской армии, вызвало недоумение, ибо ключевые компании являются главными покупателями чипов ИИ Нвидиа, поставки которых были одобрены Трампом.
Последующее удаление списка Пентагона рождает вопрос: «а что вообще происходит?».

Китай пошел на уступки ЕС и США, а также согласился предоставить Украине пакет гуманитарной энергетической помощи для восстановления инфраструктуры после российских атак.
РФ в пятницу заявила, что готова возобновить расчеты в долларах после снятия санкций при мирном урегулировании по Украине.
Движения Китая и РФ явно направлены на деэскалацию, а что происходит в Белом доме до решения суда по пошлинам можно только гадать.

Фондовый рынок испытывают трудности с дальнейшим ростом.
Развитие ИИ тормозится отсутствием ликвидности на фоне очередной волны займов компаниями БигТеха, дефицитом и ценами на память, а также возможным приближением потолка по энергии.
Реакция фондового рынка на провальные розничные продажи США, сильный нонфарм и снижение инфляции CPI США одинаковая: попытка роста с последующим снижением, что говорит о закрытии лонгов инвесторами на отскоках вверх.
Уверенный рост долгового рынка США на любых данных (на сильном нонфарме был лишь небольшой провал) говорит о возвращении традиционной парковки в ГКО США при уходе от риска.
Если в ближайшее время не появится позитив, то фондовый рынок ждет судьба сдутия пузыря в стиле металлов и криптовалют ранее.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Можно представить примерный диапазон, в котором низ канала непробиваем, а пробой верха канала верх евродоллар к 1,20.

— Насдак100.
Неспособность пробоя сопротивления является технической неудачей, которая может привести к перелоу года.
Тем не менее, на старших ТФ проект треугольника пока не нарушен, в США длинные выходные, важно развитие ситуации со вторника.