Пожалуй лучшее введение в торговлю волатильностью

Среди всех возможных статей и книг я долго перебирал материалы для создания торговой системы покупки и продажи волатильности на опционах. Данную книгу рекомендуют на Реддите, и книга легко находится в Гугле.

Текст книги вводит читателя в одну из вариаций модели Блэка-Шоулза-Мертона, и показывает, как прибыль и убыток опциона постоянно хеджируемого покупкой и продажей базового актива теоретически зависит от веги и разницы между подразумеваемой и реализованной (или же исторической) волатильностями. Показываются разные методы подсчета и прогнозирования волатильности. Разумеется, на практике хедж дельты не постоянный и несет в себе неточности и комиссии, в книге это вопрос рассматривается, как и более продвинутые техники подсчета дельты.

Даны формулы и модели расчета размера позиции, объясненены коэффициэнты Шарпа и Сортино.

Следует отметить, что текст сопровождается математическими формулами, которые читателю без соотвествующего бэкграунда будет трудно разобрать, но даже в таком случае пояснений к материалу в книге предостаточно.

Из минусов можно отметить что автор не дает какой-то законечнной торговой системы, оно не удивительно, построение торговой системы с нуля выходит за рамки одной книги, большинство необходимых кусочков паззла уже даны.

Моя оценка 9.5/10