Дивидендные аристократы России 2026: The End
В начале года должен был быть восьмой список Дивидендных аристократов России, но его не будет.
В 2025 году ЛУКойл – последний аристократ (25 лет непрерывного роста!) перестал им быть. Даже если закрыть глаза, что отсечка «декабрьского» дивиденда в январе будет – все равно ниже выплата предыдущего года!
*Снижение дивиденда в 2013 году формальное, так как с 2012 года Лукойл перешел на выплату промежуточных выплат. По отчетным периодам были следующие выплаты: 2011 — 75 руб., 2012 — 90 руб., 2013 — 110 руб. и т.д.
Конец истории!
Два претендента – Банк Санкт-Петербург и ИНАРКТИКА (ранее Русская Аквакультура) не смогут войти в список аристократов. Дивиденды ниже.
Банк Санкт-Петербург снизил норму выплат (опять 30%). Началось сокращение прибыли с рекордных высот, снижение ставки стало играть против. Большая часть корпоративных кредитов выданы под плавающую ставку, привязанную к выросшей ключевой ставке ЦБ.
ИНАРКТИКА (ранее Русская Аквакультура) – компания пережила реализацию биологических рисков (гибель мальков), и видимо, взяла паузу по дивидендам в 2025 году.
И сейчас нет даже новых претендентов. Вот такой грустный конец проекта.
История списка российских дивидендных аристократов.
В этот раз я даже не стал дожидаться результата Dividend Aristocrats Russia Index и сравнивать с индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR). В 2025 году – доходность ЛУКойла, по сути, и есть индекс Dividend Aristocrats Russia Index. Лукойл под санкциями и значительно хуже индекса. За 7 лет – лишь 2 года дивидендные аристократы обгоняли индекс. Проект закрыт, очень жаль.
Вернемся к нему в 2030-2035 гг.
История по теме дивидендных аристократов тут:
Дивидендные аристократы США и России (март 2019)
Дивидендные аристократы США и России 2020 (январь 2020)
Как дивидендные аристократы переживают коронакризис? (июнь 2020)
ЛУКойл может остаться дивидендным аристократом! (октябрь 2020)
Дивидендные аристократы. Прогноз на 2021-2022 гг. (ноябрь 2020)
Дивидендные аристократы России 2021 (январь 2021)
Дивидендные аристократы России 2022 (март 2022)
Дивидендные аристократы России 2023 (январь 2023)
Дивидендные аристократы России 2024 (январь 2024)
Дивидендные аристократы России 2025 (январь 2025)
Первые три ссылки только на Аленке остались, но их вроде можно прочесть бесплатно.
Живи. Люби. Получай дивиденды!
https://t.me/shadrininvest
P.S. Обнаружили, что Пермэнергосбыт — стал Претендентом в попадание в список Дивидендных аристократов через год. Вот такие аристократы.
ММВБ 2020-2025 -16%
SNP500 2020-2025 +85%
Вчера тут байкал писал, что путин на 5+ правит страной.
Сегодня пишут, что что преждевременно разгоняемся.
Mathman,
упаси нас бог от таких пузырей. После того, что эти кретины натворили в этом плане, я сомневаюсь в продолжении существования США в нынешнем виде лет через 10. Пузыри такого масштаба дуют тогда, когда уже точно знают, что впереди большие потрясения. А дураки радуются и пальцем показывают, что вон, мол, с кого пример брать надо.13% годовых= 85% за 5 лет, вот так мегапузырь, вот-вот штаты развалятся!
Не то, что скрепный ММВБ в прекрасной путинской России, -16%, при инфляции за 5 лет 100%. Фухх, хорошо, что у нас нет таких пузырей!
Напоминаю, путин правит на 5+, не то, что дементный байден и педофил трамп с острова эпштейна.
Mathman,
Это очень хорошо, что у нас нет таких пузырей.
Будут там большие потрясения. Какие именно — будет видно. На горизонте 10 лет.И что за потрясение будет? Индекс скорректируется и будет не 13% годовых, а 9% годовых? Ой, бедненькие, мне их так жалко! (Нет, это сарказм, Россия 5 лет сидит в минусе)
Mathman, там весь sp500 надо рассечь на 2 части: традиционные компании и «новомодные». Так вот 10х в «новомодных» — это никак не 13% годовых. Там p/e уже 100 наверное, особенно если убрать манипуляции из отчётности.
Вы имеете короткую память, раз до сих пор не поняли этого. Был пузырь 2008-го года и у них и у нас. Повод радоваться? Нет. Все потом бегали, схватившись за голову. Исход был предсказуем уже году в 2005-м. То есть, пузырь сознательно дули, зная, что впереди падение. У нас к 21-му году надули не пузырь, так, пузырёк. Накануне чего? Накануне потрясений. В Японии был пузырь в своё время. Чем-нибудь хорошим закончилось? Нет. После этого в экономике Японии началась стагнация, из которой она уже не выйдет, потому что Китай её похоронит. Знал ли это тот, кто дул пузырь? Конечно! Теперь смотрим на пузырь в Тесле и прочем шлаке. Проблема на этот раз в разы глубже. Посмотрите на платину. Просто памп на ровном месте. Совсем на ровном. Зачем? Да потому что знают, что скоро наступит нечто. Биткойн тот же. Это же явная шизофрения. Всё это и есть признак близких больших потрясений в США и во всём мире.>Посмотрите на платину. Просто памп на ровном месте.
Платина всегда была дороже золота, а потом вдруг стала дешевле. Даже я писал на СЛ, что что-то здесь не так.
А так деньги тупо превратились в туалетные бумажки, поэтому все и растет. В России так же, только поток прет не в фонду, а в недвижку. В фонду дураков нет переть, когда все акции — бумажки и их в одну секунду заберут/заблокируют.
Я это в т.ч. и сам уже 9 лет делаю.
>И соотв-но индексников обгонять.
Естественно, обогнать -16% — это тупо держать деньги под подушкой и уже обгонишь.
Если вы активно торгуете и у вас за 5 лет -10%, то да, индекс вы обогнали, поздравляю.
Обогнать +85% — это да, шустрить надо, и то не факт, что что-то там обгонишь.
Что будет доходнее в следующем цикле/годе и не накроется тазом — неизвестно
Но раз на СЛ всё чаще стали говорить о недвижимости (и это понятно из-за хорошего роста в ретроспективе), лучше сокращать в ней позиции или уходить вовсе. Проверено временем и личным опытом на горизонте десятка лет.
присоединяюсь к мнению!
А уж по удобству и ликвидности, любая недвига и близко не стояла к акциям. А если на отбор эмитентов тратить столько же времени, как и на поиск+покупку нужных объектов, то доходность таких акций будет выше в РАЗЫ.
Из этих соотношений наглядно видно когда в бетоне надувается пузырь и целесообразнее зафиксить прибыль сделав перекладку в альтернативные инструменты.
Автор вон показал динамику дивидендного потока Лукойла. Какая недвига вам бы подобное дала? Если что, у ещё более ликвидного Сбера ещё лучше, только там смещено от дивов к динамике котировки.
А если копнуть дивидендные НЕликвиды, то там попадается такая ляпота, что можно вообще обо всём прочем забыть. Главное отчеты не забывать посматривать. Желательно в т.ч. и квартальники.
smart-lab.ru/forum/SBEN/goto_comment_18846259/#comment18846259
И сочинских рисков тут ровно ноль. И форсмажорами не пахнет, т.к. открыв отчёт и взяв заранее известные тарифы всю динамику будущих квартальников можно было элементарно посчитать.
Повторюсь, если по-настоящему погружаться, то акции на дистанции кроют любую недвигу как бык овцу. И делать это можно даже не отрывая жо от кресла. А главное, не завися ни от каких сотрудников, финтов местной администрации, мухлёжа при сделках и т.п. россыпи подводных камней.
В итоге ограничением будет лишь ликвидность и всё.
А вот такое вот: «нефть растёт, значит будет рост и у нефтяников» — это типичный примитив. Он как раз почти всегда в цене и идёт относительно синхронно с триггером. Да, тут тоже можно играть. напр. находя тех, где низкая рентабельность и даже незначительный рост выручки откликнется гораздо более сильным рычагом роста чистой прибыли, но всё это знает и остальной рынок и такое тоже обычно в ценах. Хотя тут можно пытаться ловить например задержки, но зачем, если есть навыки откапывания безрисковых историй. Не зависимых от НЕпрогнозируемой динамики внешней коньюнктуры.
Зы. Кстати, знаете где самые мощные апсайды? У тех эмитентов где всё было совсем плохо (отчего акции улетели в перепроданность и сверхнизкий Р/Е), а потом наступает облегчение и акции улетают на ожиданиях. Тут важно очень подробно погрузиться в оглашённые изменения в компании. И уметь самостоятельно оценить их дальнейшее влияние как на операционную деятельность, так и на изменение финансового состояния компании в предстоящие периоды. К примеру, одной из таких историй был Мечел. Которому периодически плохо/хорошо.
И я вообще не про «чудеса». А именно про обычный арифметический расчёт. Причём на основе публично оглашаемой инфы, а не инсайдов.
Всего доброго!
Как капризный ребенок хотите халявы? Хорошо, но предлагаю меняться — вы мне кусок прибыли от ваших «сочинских удвоений», а я вам конкретику эмитентов и таргеты, причём уже к ближним (т.е. летним) дивотсечкам. Даже с гарантией — если их не пробъёт, то оплату верну.
Зы. Кстати, про недвигу. Родители мои давно умерли. А продать свою двушку в Москве могу и вам. И тут я тоже совершенно серьёзно. 53,8 квадрата, никаких обременений, поздний брежневский кирпич. Окна на юг и восток, кухня 9м, ЮАО внутри МКАДа, 500м до парка давно обжитой район. Один минус — метро транспортом, но в шаговой доступности через 3 года будет новое — сейчас идёт строительство её ветки. Отдам за 13,2 млн. если без торга.
Если решите перейти к конкретике — пишите личкой.
1) нет, с вас ничего кроме оплаты за каждого эмитента не нужно. Позы вы бы собирали сами (поэтому я и спросил использовали ли айсберги). На любые суммы, которые удастся пропихнуть.
2) +50% будет расчетно не везде, нижняя же граница +35% за полгода.
3) Если апсайд к отсечке не пробивает таргет — то оплату за этого эмитента возвращаю. Причём вы в любом случае что-то заработаете. И это будет больше депозита/LQDT.
3) Вы это серьёзно про «вы не реализованную прибыль компенсируете»?
Когда вы бетон покупаете вы тоже пытаетесь такую нелепицу продавцу предлагать, мол «если за период много на перепродаже не заработаю, то вы мне мои хотелки вернете»? Вы мне вообще тогда зачем, если я всю прибыль беру не себе, зато под риск получается встаю не просто в одиночку, а ещё и дополнительно приплачиваю вам дельту, даже если прибыль (не для меня, а только для вас!) будет, но просто меньше сверхприбыли.
Ладно, понятно, что адекватности с такими партнерами не найти. Поэтому просто пожелаю удачи. Если не на фонде, то в вашем основном деле.
«Разводить» своими сказками о прибыли и оплаты вам будете других «кроликов».
Если вы уверены и гарантируете заработок, то несёте ответственность, написал как это будет примерно выглядеть. На ваших условиях я вам тоже соберу легко портфель, ну а если не вырастет, то просто верну оплату, причем что-то да вырастет, поэтому буду в прибыли по-любому 🤣. Готовы? Адекватный вы наш!
Когда я покупаю недвижимость, то я и несу ответственность за инвестиции. Если я вас буду заводить и гарантировать доходность, то буду конечно за это нести ответственность, но я так не делаю и если есть партнёры, то мы каждый в своей доле делим и риски и прибыль. Причём здесь нелепица продавцу? Вы путаете что-то, продавец продает он ничего не гарантирует.
С вами всё просто, вы не уверены в том что на основании ваших рекомендаций акции вырастут, вот и не можете взять на себя ответственность, это же очевидно!
Вы понимаете что такое ассиметрия риск/прибыль? Почему вы себя ПОЛНОСТЬЮ из риска выводите путём ввода туда меня, хотя бенефициар прибыли тут именно вы, причём куда больше чем я.
Что касается «я вам тоже соберу легко портфель» — то вы портфель можете только выдумать как и все банальной тыкалкой. А вот я годовую прибыль каждого из своих эмитентов знаю за год наперёд, до её появления в отчетах. Именно потому, что погружен так, как среднему «инвестору» даже не снилось. Да большинство из них не то что баланс самостоятельно проаналить и переложить на динамику ожиданий входящих фаторов, а даже просто ни один фин.отчет отродясь не открывало. Потому и вся ориентация лишь на индексную доху. Также и портфели себе лепят из полусотни эмитентов, в надежде что «хоть что-то да сыграет» ведь «нужна диверсификация».
Ладно, я себя не рекламирую. Я вообще отродясь тут никому ничего продавать доселе не собирался. Тем более в моих малоликвидах, где любой лишний человек мне будет сильно мешать в стакане на выходах аккумулируя на себя весомый кусок спроса и понижая мне среднюю на выход. Гася этим мой собственный финрез на сумму больше, чем теоретич. вознаграждение за аналитику.
Всё это вещи абсолютно очевидные, тем более если вы сами действительно, а не только на словах, занимаетесь бизнесом завязанным именно на прогнозе, а значит и вероятностном анализе.
Скажу более, даже любой обыватель это бы понимал. Вот он садится за руль, а значит априори встаёт под риск форсмажора (и даже физической гибели себя и пассажиров), который от его поведения на дороге в немалой части случаев даже вообще никак не зависит.
Вот и вся аналитика, когда дело до ответственности дошло.
Ладно, тогда лишь тезисно, по сути:
1) нет не так. Я относительно точно знаю не только будущую прибыль и див, но и реакцию рынка на это. Но именно в текущем рыночном фоне. Условно полагая что он как минимум не ухудшится кардинально.
2) Платят за эксклюзив. Аналитика фишек неинтересна — её в избытке и у этих эмитентов всё в ценах. Которые ещё и уравновешивают фонды.
3) Но всё это понимает лишь многоопытный. Малоопытному нет даже смысла объяснять. Он сам ни во что не погружался, поэтому получал много падений и любые сторонние слова просто девальвирует пессимистическим скептицизмом своего опыта. Я не столько о вас, а о ситуации в принципе.
4) Именно из таких состоит армия индексников. На пиаре такой выученной беспомощности фантастически обогатился Богл. Внушая неофитам «бесполезность» даже попыток погружений.
Но это уже другая очень глубокая беседа. С которой я в своё время много наломал копий против Спирина (пиарщик этого метода даже на нашем куда менее эффективном, чем американском, рынке. Тем более сейчас, без инорезов и во власти физиков) в т.ч. и прямых диалогах с ним. А мне на этом позвольте откланяться. И так уже полдня на болтовню слито :))
Немного всё равно выскажусь. Ощущение что вы пообщались сами с собой уходя от темы в стороны. Текущий рыночный фон может меняться несколько раз в день на геополитике и высказываниях мировых лидеров, особенно В.В. П. Не говоря о санкциях, завершении или обострении сво, налогах, ставке, цене на нефть, стоимости валюты, преследовании владельцев компаний и тд и тп.
Поэтому ваши прогнозы одним словом несбыточные и больше подходят под понятие вероятности, нести персональную ответственность за них вы конечно же не сможете.
Не возражаю если вы отклоняетесь, и я тоже.
Разгром помещичьей усадьбы. 1926 Иван Владимиров
С уважением
Да уж! Российский фондовый «рынок» то еще дерьмо 💩