Как комиссия по фондам ликвидности уничтожит вашу доходность
Цель: сравнить что выгоднее между фондами ликвидности lqdt, sbmm, tmon и сравнить с ОФЗ-ПК (РОССИЯ-ОФЗ-29014-ПК).
Первое с чем нужно разобраться это комиссии:
sbmm — комиссии не более 0,299% от среднегодовой стоимости чистых активов (включены в стоимость пая) (https://first-am.ru/individuals/etf/etf-sbmm)
lqdt — Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,29364% в год. www.wealthim.ru/products/bpif/wimfl/#section1 (включены в стоимость пая)
tmon — 1,199% от СЧА (можно посмотреть в приложении, включены в стоимость пая) с июля 2024 комиссия увеличена с 0,1%.
Итог:
1. Несмотря на наличие комиссий – фонды ликвидности показывает динамику на уровне ОФЗ-ПК за счет ежедневного компаундинга
2. Непомерная жадность TMON приводит к отставанию по итогам 10 мес на 1% доходности. Неприемлемо.
3. ОФЗ-ПК показывает лучшую динамику (без учета стоимости тела, фактически стоимость тела чуть ниже 100%).
4. Представляется, что фонды ликвидности должны быть выгодней (за исключением TMON) чем ОФЗ-ПК при удержании более 3х лет за счет льготы долговременного владения.
*при расчете по ОФЗ-ПК принималась условность – тело 100%, купоны реинвестировались. Т.к начисление купонов квартальное соответственно этому учитывается компаундинг.
Разные виды транспорта с разными характеристиками. Используются под разные цели/ситуации.
Сейчас тоже у ПК просадка на 0.5-1 пп
Альфа всегда отличалась жадностью, но тут особенно. Был у них фонд денежного рынка, AKMМ хочешь через банковскую инвесткопилку, хочешь напрямую. Комиссия не самая низкая. Но приемлемая 0,5% годовых от СЧА. Кстати и фонд неплохо рос.
Но этого им показалось мало, они сделали новый AKMM+ c комиссией 1,5%. И потихую стали переливать со старого, снижая его доходность. Биржевые клиенты еще могли сменить фонд, «копилочные» нет. А потом и вовсе «копилки» перевели в фонд «управляемые облигации», как раз перед новым ростом доходности и падением индексом rgbi и корпоратов.
В итоге " Как выстрелить в х себе и насрать клиентам"…
Т-банк отличился еще раз. Они разделили «комиссии» за управление копилок и биржевого фонда. «Копилочники» платят за управление еще больше, 2,5% от СЧА.
Ну шило в жопе у ростовщиков, что кто то зарабатывает, а им не платит. Или по их мнению, мало.
Потом перезваниваю своему менеджеру, где я прем и кормлю говном его. Реально он ничего сделать с этими звонилками ( этот другой бизнес-блок) не может, но пусть жрет, это часть его работы.
Про фонды БКС небось звонил? 😇