ТОП‑3 российских публикаций на сегодня: Аэрофлот, Европлан, Новатэк — цифры, прогнозы и точки входа

#анализакций #Аэрофлот #Европлан #Новатэк #инвестиции2025

Аэрофлот (AFLT) — падение 22 %: купить или нет?

Цена: 76 → 59 ₽ (–22,4 %)
Выручка: 350 млрд ₽ (+12 %)
Чистая прибыль: 108 млрд ₽ (+205 %)
P/E: ~0,5× • Debt/EBITDA: 3,7×

Главное:

• Хакерская атака с потерями > 2 млрд ₽
• Краткосрочные долги > оборотных активов
• Репутационный удар и рост OPEX

Прогноз:
 • Медвежий: 45 – 50 ₽
• Базовый: 60 – 65 ₽
• Бычий: 70 – 75 ₽

Европлан (LEAS) — автолизинг под давлением

Цена: 718 → 621 ₽ (–13,5 %)
Выручка: 31,9 млрд ₽ (+10 %)
Чистая прибыль: 1,66 млрд ₽ (–81 %)
P/E: 5,8× • Debt/Equity: 4,8×

Главное:

• Резервы на убытки × 4 → проблемные клиенты
• Проценты к уплате растут быстрее прибыли
• Обесценение возвратного имущества –1,9 млрд ₽

Прогноз:
• Медвежий: 560 – 580 ₽
• Базовый: 630 – 650 ₽
• Бычий: 690 – 720 ₽

Не пропусти свежие разборы и прогнозы — подпишись на канал, чтобы получать эксклюзивные отчёты в момент выхода финансовой отчётности! t.me/mezotrends  

Новатэк (NVTK) — газовый лидер с «тормозами»

Цена: 996 → 1017 ₽ (+2,1 %)
Выручка: 804,3 млрд ₽ (+6,9 %)
EBITDA: 155 млрд ₽ (–19,5 %)
P/E: 4,9× • Net Debt/EBITDA: 1,1×

Главное:

• Операционные расходы +21,7 %
• Снижение цен СПГ и рост логистики
• Нет сильных драйверов роста

Прогноз:
• Медвежий: 850 – 900 ₽
• Базовый: 1000 – 1050 ₽
• Бычий: 1150 – 1250 ₽

Сводные мультипликаторы

Рекомендации по портфелю

1. Консервативно: Новатэк — стабильность, низкий долг
2. Сбалансированно: Европлан — умеренный риск и потенциал отскока
3. Агрессивно: Аэрофлот — спекулятивная ставка на восстановление

Не пропусти свежие разборы и прогнозы — подпишись на канал, чтобы получать эксклюзивные отчёты в момент выхода финансовой отчётности! 
t.me/mezotrends

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Спасибо за внимание, инвестируй осознанно и с прибылью!