FIRE в России: финансовый обман или невежество? Почему дивиденды — единственный разумный выбор
Знакомство с “гуру”: как меня забанили за неудобный вопрос
Недавно я решил пообщаться с одним популярным FIRE-блогером (не будем называть имя, но у него десятки тысяч подписчиков и публичный портфель в SnowBall, короче известный в узких кругах “специалист”). Задал простой вопрос:
“Чем ваша стратегия FIRE лучше обычной дивидендной стратегии?”
Ответ? Бан. Без объяснений.
Это заставило меня задуматься: если их методы так хороши, почему они боятся элементарных вопросов? Похоже, мы имеем дело либо с тотальной финансовой безграмотностью, либо с осознанным обманом аудитории. Давайте разбираться.
Почему FIRE в России — это не “рог изобилия”, а “дырявое ведро”?
Финансовая свобода и досрочный выход на пенсию — заветная мечта миллионов. Из США к нам пришла модная стратегия под броским названием FIRE (Financial Independence, Retire Early — финансовая независимость и ранняя пенсия).
Её суть проста как грабли:
- Накопить сумму, равную 25-30 годовым расходам
- Жить на 4% от этого капитала ежегодно
- Постепенно продавать активы, сохраняя основной портфель
Американские гуру преподносят это как абсолютную финансовую истину — «Священный Грааль» для инвесторов.
«Накопи 25 годовых расходов, живи на 4% от портфеля в год — и вот ты уже свободен!» — гласит мантра американских финансовых гуру.
Но в России этот подход не просто малоэффективен — он откровенно провальный. И дело не в том, что мы «недостаточно стараемся». Просто адепты FIRE в России, похоже, не умеют считать. Они увидели красивую стратегию из страны, где придумали iPhone и Tesla, и решили: «Раз у них работает, значит, и у нас сработает!»
Но нет. МАТЕМАТИКА не сходится.
FIRE — это стратегия для рынка, где акции десятилетиями растут, а дивиденды — мизерные (1-3%). В России же компании реально делятся прибылью (8-12% годовых), а акции не всегда растут. Зачем ждать мифического роста, если можно просто получать деньги?
Мало того, что FIRE для России плохая стратегия — она ещё и безумно дорогая. Вместо того чтобы копить 60 млн рублей (как велит «священное правило 4%»), можно обойтись 24 млн — просто выбрав дивидендные акции.
Здесь и далее я выбрал целевые 200 000 рублей в месяц дохода на семью, поэтому получилось 60 млн и 24 млн капитала соответственно.
Давайте разберёмся, что не так с FIRE и почему в России работает только один путь — дивиденды.
FIRE в России — это не стратегия, а ловушка.Она заставляет вас копить в 2,5 раза больше, чем нужно, верить в “вечный рост акций” (которого в РФ нет) и надеяться на “правило 4%”, которое просто не работает в условиях российского рынка.
Но самое смешное? Выход на пассивный доход в России уже придуман — и он в разы проще. Надо просто забыть про FIRE и взглянуть на дивидендные акции.
Почему так?
- FIRE-проповедники забывают, что их стратегия заточена под американский рынок, а не под российские реалии.
- Они исходят из того, что акции будут вечно расти, но в России дивиденды важнее роста.
- Они предлагают копить в 2,5 раза больше. И ладно бы копить больше, но это еще и дольше по времени. Очень-очень дольше. Что бы вы выбрали начать жить с дохода в 40 или в 60 лет?
Вывод: FIRE в России — это не финансовая свобода, а добровольное усложнение себе жизни.
Как думаете, почему эту стратегию так активно продвигают? Может, кому-то выгодно, чтобы вы копили дольше?
Проблемы стратегии FIRE в России
Разная структура фондового рынка и экономик
- В США акции растут в цене, но дивиденды скромные (1-2% годовых). Инвесторы зарабатывают на росте капитализации (Apple, Tesla, Amazon).
- В России многие компании платят высокие дивиденды (9-14% годовых): Лукойл (~14%)Сбербанк (~9-11%)Татнефть (~10-12%)
- В США инфляция стабильна (~2-3%), рублёвые накопления в России теряют стоимость быстрее.
В США инвесторы зависят от роста акций, в России — от дивидендов.
Налогообложение
- В США долгосрочные инвесторы платят меньший налог на прирост капитала.
- В России 13% НДФЛ на дивиденды и продажу акций, но дивидендные выплаты всё равно выгоднее, чем медленный рост бумаг.
Почему дивидендная стратегия лучше для России? Простая математика
1. Меньший капитал для выхода на пенсию
По FIRE нужно 25 годовых зарплат, по дивидендной стратегии — в 2,5 раза меньше.
Пример:
- Зарплата: 200 000 ₽/мес.
- Годовые расходы: 2,4 млн ₽.
2. Стабильный пассивный доход
- Не нужно продавать активы (как в FIRE).
- Можно реинвестировать избыточные дивиденды.
3. Защита от инфляции
Многие дивидендные акции (например, нефтяные) привязаны к доллару и дают валютный доход, который компенсирует инфляцию.
Сравнение FIRE и дивидендной стратегии
Error: [31m The Parser function of type «table» is not defined. Define your custom parser functions as: [34mhttps://github.com/pavittarx/editorjs-html#extend-for-custom-blocks [0mПочему FIRE — это “инфоцыганство” для России?
FIRE-гуру продают вам мечту, а не математику
Они говорят: “Накопи 25 годовых расходов — и будешь свободен!”Но никто не уточняет, что это работает только в США, где:
- Акции растут десялетиями (S&P 500 в среднем +10% в год).
- Инфляция низкая и предсказуемая.
- Дивиденды мизерные (1-3%), поэтому инвесторы живут за счёт продажи активов.
В России:
- Рост акций нестабилен (Сбербанк за 10 лет: то +50%, то -50%).
- Инфляция съедает долгосрочные накопления.
- Зато дивиденды 8-12% — и это реальные деньги, а не надежда на рост.
Вывод: FIRE-гуру либо не понимают разницы рынков, либо сознательно вводят вас в заблуждение.
После 2022 года FIRE в России окончательно умер
- Санкции, уход американских акций из России, волатильность — никакого “стабильного роста”.
- Но FIRE-блогеры продолжают говорить про “долгосрочные инвестиции”.
- Почему? Потому что их доход — не от инвестиций, а от продажи вам курсов и рекламы на своих каналах.
FIRE требует в 2,5 раза больше денег, чем дивидендная стратегия
FIRE-гуру не скажут вам, что можно обойтись 24 млн вместо 60.Потому что их бизнес строится на том, чтобы вы дольше копили, дольше читали их каналы и покупали их “секретные методики”.
Дивидендная стратегия: выход на пенсию без обмана
Вам не нужны 60 миллионов
- При 10% (11,5% до вычета НДФЛ) дивидендной доходности (Лукойл, Сбер, Татнефть) хватит 24 млн ₽.
- Никаких сложных расчётов — просто получаете деньги.
Не надо продавать акции (и бояться кризисов)
- FIRE требует ежегодно продавать активы (а если рынок упал — вы в минусе).
- Дивиденды — это деньги без продажи. Даже если акции просели, выплаты часто сохраняются у надежных компаний.
Защита от инфляции
- Нефтяные и сырьевые компании привязаны к доллару.
- Дивиденды растут вместе с курсом доллара и с инфляцией.
FIRE в России — это развод?
Да, если вам про него вещают блогеры.
Да, если вы верите в “вечный рост” российских акций.
Альтернатива?
Дивидендные акции.
24 млн вместо 60.
Вопрос на миллион: Почему FIRE-гуру до сих пор не перешли на дивидендную стратегию? Может, потому что их заработок — не в инвестициях, а в вашем доверии?
Они сами, возможно, давно поняли, что FIRE в России не работает (особенно после 2022 года). Но продолжают греть аудиторию, продавать курсы и накручивать рекламные интеграции. Потому что, если честно сказать подписчикам правду — их доход рухнет.
P.S. Как думаете, FIRE-блогеры действительно верят в свою стратегию — или просто зарабатывают на вашей мечте о свободе?
Кто дочитал до этого момента — молодец. Разобрали с вами что такое FIRE в России.
Заходите в мой Телеграм, если читаете телеграм-каналы.
Все свои статьи собираю в кучку на сайте WTF invest & Co
— лайкайте, если понравилось
— подписывайте, если не подписаны
— делитесь с другими инвесторами
