Татнефть отчиталась первой в нефтянке. Расчёт див.: за 25г. див. могут упасть в 2 раза. Впереди - негативные отчёты сырьевых компаний 1 пол. 25г

Татнефть отчиталась за 1 кв. 2025г первой из нефтяных компаний.

ВЫРУЧКА
1 кв. 2025г 361.44 млрд руб.,
1 кв. 2024 г.382.05 млрд руб..

Чистая прибыль (ЧП)
1 кв. 2025г 37.29 млрд руб.,
1 кв. 2024г. 68.39 млрд руб.

По ЧП по РСБУ считается промежуточный дивиденд.
Вклад I квартала 2025 г. в дивиденда 12 руб. на акцию (текущая дивидендная доходность — 1,7%) при выплате 75% прибыли.
Если ЧП за 2-4 кв. будет аналогичной, то див. за 2025г = 48 руб. (6,8%).

Напоминаю,
дивиденд за 2024г был 98,54р.

Отчёт вышел 5 мая.
Мысли по поводу акций RU

Из-за крепкого рубля и дешёвого сырья,
плохая отчётность за 1 кв. будет у почти всех сырьевых компаний.

Напоминаю, угольщикам уже нужна гос. поддержка, чер. мет. за 2024г не заплатит дивиденды.

Заинтересует ли див. дох. 7%, если ключевая ставка 21% ?

татнефть сырьевые рынки отчеты МСФО дивиденды акции

Татнефть

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1426

131 042

с 12 мая 2020

21 Комментарий

Максим
15 мая 2025, 22:49
1. к новому году рубль опустят до 100 руб. $
2. В США начинает заканчивается сланцевая нефть. Пик пройден.
+1
- Олег Дубинский
  15 мая 2025, 22:55
  Максим,
  посмотрим, что будет с рублём.
  Один из сценариев, но всё может быть.
  
  Сланца в США как грязи, тьма.
  Вопрос в себестоимости
  +4
- NargunTC
  16 мая 2025, 00:30
  Максим, падение будет сильнее, чем до 100 рублей - 105-110 рублей в ноябре увидим. Разница не принципиальная, но всё же...
  +1
- glazaolega
  16 мая 2025, 01:50
  Максим, как это «опустят»? Курс определяется спросом и предложением.
  0
  - Tonikvzakone
    16 мая 2025, 07:31
    glazaolega, ахахахах)))
    +1
  - Максим
    16 мая 2025, 23:48
    glazaolega, механизм несколько сложнее, ЦБ регулирует объемы рублей/валюты на рынке, есть например:
    
    1. карри трейд это когда иностранцы на свою валюту покупают рубли, на рубли рублёвые облиги, а на остатков фьючерсы или опционы на покупку своей валюты обратно в момент погашения облиг (До СВО — сильно влияло на курс рубля).
    
    2. есть регулирование объема продаваемой валютной выручки экспортёров (это работает с 1998 года — с кризиса ГКО, именно из за этого курс сейчас припустился до 80 руб).
    
    3. есть валютно экспортный контроль как например в Южной Корее
    
    есть другие механизмы
    0
Vic
15 мая 2025, 23:52
Я вообще в шоке от цен на акции нефтяников. Если курс рубля продолжит укрепляться, то они прям в полной жопе буду. Лучше конечно, чем угольщики или металлурги, но всё же тоже довольно печально всё.
0
- glazaolega
  16 мая 2025, 01:52
  Vic, скоро 60 руб. за доллар будем пробивать, там пойдут маржинколлы, толпа начнёт шортить и на 45 красиво развернёмся на 135-150
  +2
IliaM
15 мая 2025, 23:52
Сланца в США как грязи, тьма.
да уж конечно
0
Al Bax
15 мая 2025, 23:57
А есть данные сколько Татнефть добыла нефти чтобы высчитать рентабельность добываемой нефти?
+1
Razumov Sergey
16 мая 2025, 00:01
причем обратите внимание из нефтянки татнефть и газпромнефть наименее чувствительны к ценам на нефть, из за продажи нефтепродуктов внутри РФ, цены на заправках ведь не упали. Что там у Роснефти представить страшно, да и Лукойл с Новатэком, могут не обрадовать
+3
- Vic
  16 мая 2025, 00:12
  Razumov Sergey,
  А что представлять у Лукойла прибыль по РСБУ упала в 5 раз. Рынок помойму не понимает какие проблемы сейчас в нефтянке.
  +4
  - Razumov Sergey
    16 мая 2025, 00:34
    Vic, самая жуть будет в Роснефти по мсфо
    +1
  - NargunTC
    16 мая 2025, 00:51
    Vic, простите, а где сейчас нет проблем? Экономика стагнирует, первой на себе это прочувствует нефтянка и строительство, но со временем поплохеет всем.
    +2
    - Юрий Близорукий
      16 мая 2025, 08:22
      NargunTC, при чем тут экономика вообще? Результаты нефтянки — мировые разборки, падение спроса на нефть и как следствие падение доходов нефтяников. Была бы жижа по 100 баксов — пели бы дифирамбы нефтяникам. И тарили на всю котлету.
      По стройке можно частно согласиться — отмена большей части льготной ипотеки ударила по застройщикам. Это потянуло проблемы у металлургов и прочих подрядчиков.
      0
    - Al Bax
      16 мая 2025, 10:06
      NargunTC, в ритуальном бизнесе проблем нет… щас в Москве доступное по деньгам место на кладбище вообще не найти…
      
      На мммвб случайно нет акционерного общества которое занимается ритуальными услугами и торгует землёй на кладбищах ??
      0
Оля "Hare"... (заяц)...
16 мая 2025, 08:01
Главное)) угольщикам нужна господдержка))… Дайте зайцам господдержку!!! Справедливость должна восторжествовать!!!
+1
Оля "Hare"... (заяц)...
16 мая 2025, 08:02
А вообще… Долой субсидии!!!
0

Читайте на SMART-LAB:

Определены параметры размещения конвертируемых облигаций

ПАО «МГКЛ» утвердило условия выпуска конвертируемых облигаций. Инструмент сочетает фиксированный купонный доход и возможность участия в росте стоимости акций компании. 📅 Предварительная дата...

МГКЛ

20.03.2026

Увеличиваем позицию в облигациях ПКО СЗА (YTM 28,71%) на фоне снижения ключевой ставки

Раз ключевая ставка снижена, увеличиваем в портфеле PRObonds ВДО позицию в облигациях ПКО СЗА БО-06 (BB-, дюрация 2,1 года, YTM 28,71%) с 1 до 1,5% от активов. Покупка сегодня на первичном...

Иволга Капитал

20.03.2026

ЦБ снизил ставку до 15%

➡️ Как мы и ожидали Как отмечается в релизе, экономика приближается к траектории сбалансированного роста. В феврале рост цен ожидаемо замедлился после временного ускорения в январе. Вместе...

Market Power

20.03.2026

ЛУКОЙЛ: капитал за год упал на 3 триллиона рублей - списали иностранные активы, но все ли так плохо? Ушла эпоха, разбираемся вместе

ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — долгожданный отчет, все ждали сюрприза после SDN санкций (будут ли списывать активы и увидим ли убыток) Увидели! Как всегда — дьявол в мелочах, но...