🔍 Обзор НОВАТЭК (NVTK)

НОВАТЭК — один из крупнейших независимых производителей природного газа в России, специализирующийся на разведке, добыче и переработке природного газа и газового конденсата. Компания активно развивает проекты в сфере сжиженного природного газа (СПГ) и занимает лидирующие позиции на российском и мировом рынках

📊 Финансовые показатели

🔹Капитализация: 3 157 млрд руб.
🔹Выручка: 1 371 млрд руб.
🔹EBITDA margin: 48.77% — высокий уровень, отражающий эффективное управление и маржинальность бизнеса
🔹Net margin: 33.76% — высокие показатели чистой прибыли
🔹P/E: 9.54 — умеренный уровень оценки акций, что делает бумаги компании привлекательными для инвесторов
🔹Debt/EBITDA: 0.34 — низкая долговая нагрузка, которая является преимуществом в текущих экономических условиях

Эффективность компании остается на среднем уровне:

🔹ROE: 20.63% — хорошая доходность на собственный капитал
🔹ROA: 16.31% — отражает эффективное использование активов

📈 Драйверы роста

1️⃣ Развитие проекта «Арктик СПГ-2»

НОВАТЭК продолжает расширять свои мощности в сфере СПГ. В первой половине 2025 года ожидается получение двух новых СПГ-танкеров ледового класса, что позволит увеличить объемы производства и отгрузки

2️⃣ Рост добычи жидких углеводородов

За 9 месяцев 2024 года добыча выросла на 13%, что стало результатом разработки ачимовских и юрских пластов. Высокомаржинальные продажи жидких углеводородов остаются ключевым источником денежных средств

3️⃣ Возможный рост дивидендов

Дивиденды НОВАТЭКа соответствуют не менее 50% чистой прибыли, что делает акции привлекательными для долгосрочных инвесторов. Учитывая успешное развитие проектов, размер выплат может увеличиваться

📉 Ключевые риски

🔸 Санкции и логистические ограничения

Санкции против СПГ-танкеров ледового класса и потенциальных покупателей создают сложности для масштабного расширения производства и экспорта

🔸 Зависимость от международной логистики

НОВАТЭК вынужден искать решения в строительстве танкеров в России и дружественных странах. Это требует значительных временных и финансовых затрат

‼️ НОВАТЭК — это перспективная компания с устойчивым ростом и потенциалом для дальнейшего развития. Высокая маржинальность и стабильные дивиденды делают ее привлекательной для долгосрочных инвестиций. Однако важно учитывать текущие риски, связанные с санкциями и зависимостью от международной логистики

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество необоснованно дешевых акций, которые в этом году покажут отличный рост.

И список таких бумаг я уже опубликовал в tg: t.me/+QpiZK6WG1D8yMTRi

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных уровнях для покупок❤️