"Веселый" у нас фьючерс на индекс РТС

В прошлом году я первый раз показал большую разницу в доходности в рублях от операции: купить доллары по индикативному курсу Мосбиржи 18:49, в тот же день купить 100 индексов РТС по закрытию, а через Т дней продать индекс РТС по закрытию и доллары по индикативному курсу и покупкой и продажей в те же дни фьючерса на индекс РТС (RI) по ценам клиринга 18:50 в таком же количестве, т. е. 1 контракт, равный 100 индексам

smart-lab.ru/blog/945992.php

Однако в этом году с 31.05 по 19.06 сложилась краткосрочная обратная ситуация

smart-lab.ru/blog/1030151.php

Но в целом по году все очень плохо для покупателей фьючерсов

индекс РТС в рублях с 29.12.23 -15%
фьючерс на индекс РТС от номинала 29.12.23 по ежедневной вармарже -27.5%

Неудивительно, что фьючерс на индекс Мосбиржи MX по оборотам уже в 5 раз больше. А вот минифьючерс на индекс Мосбиржи почему то по прежнему отстает по оборотам даже от индекса РТС больше, чем в 2 раза. Понять бы почему так не нравится минифьючерс на индекс Мосбиржи.

Интересно, а какая разница аналогичной рублевой доходности у фьючерсов SF по сравнению со SPY?

фьючерсы на индексы фьючерс РТС трейдинг

фьючерс ртс

howtotradeag

А. Г.

Москва

1703

78 168

с 17 января 2011

19 Комментариев

ves2010
19 ноября 2024, 22:11
насколько помню у минифьючеса комисс больше в 5 раз...
+9
- Reznor
  20 ноября 2024, 11:20
  ves2010, комис бирже одинаковый относительно номинала. А вот комис брокеру за тот же объем в 10 раз больше.
  +1
Никто
19 ноября 2024, 22:46
Почему открытый интерес сильно вырос, видел в Сбере, наверно везде так. Это говорит о глобальном усреднении юриков пришла первая мысль. Вторая что подешевело, на плечи в лонг все. Завтра куда с утра, пробьет чай новое дно, а то рука не покупается, а только чешется…
0
- А. Г.
  19 ноября 2024, 23:36
  Никто, мои данные о динамике с декабря прошлого года, как и в первой ссылке про 2023-й. Собственно отличие то из-за правил расчета вариационной маржи и ни от чего более. Они же ее считают по формуле:
  
  (цена сегодня-цена вчера)*курс сегодня*С
  
  А если б считали по формуле:
  
  (цена сегодня*курс сегодня-цена вчера*курс вчера)*С
  
  то этого отличия бы не было.
  +1
Marsovich
19 ноября 2024, 22:57
Rts торговать нельзя 😎 исключи его из оборота, это данность
0
- А. Г.
  19 ноября 2024, 23:33
  Marsovich, он все-таки по номиналу намного дешевле MX. А если б не было того, что написал об ММ, то конечно бы исключил.
  0
  - .i.
    20 ноября 2024, 00:21
    А. Г., что значит «дешевле по номиналу»? меньше ГО, больше плечо?
    0
    - А. Г.
      20 ноября 2024, 00:23
      .i., номинал — это цена в «стакане».
      0
.i.
20 ноября 2024, 00:20
непонятно. почему бы не продавать фьючерс ртс, если он вниз идет
0
- А. Г.
  20 ноября 2024, 00:25
  .i., и индекс Мосбиржи вниз идёт. Топик то о том, шорт индекса Мосбиржи принес бы 15% в рублях от номинала, а шорт фьючерса на индекс РТС 27,5% в рублях от номинала тоже в рублях.
  0
  - .i.
    20 ноября 2024, 10:14
    А. Г., логично. а почему вы от ришки отказались бы, если бы не низкий номинал?
    0
    - А. Г.
      20 ноября 2024, 11:41
      .i., да потому что у меня на счете отца 4,5+ млн. руб. в шортах ришки по 1 контракту на систему (лонги в 2 раза больше). Мой счет только в 2 раза больше. А с обычной Моськой я «в повышенные плечи попаду» при такой цене и объемах. Была бы поликвидней минимоська, то перешел бы.
      0
      - .i.
        20 ноября 2024, 17:24
        А. Г., а при одном плече сверху ваша система уже нестабильна? или просто слово себе дали?)
        0
        А. Г.
        20 ноября 2024, 17:29
        .i., плечо у меня выбрано для ограничения просадок, какие я считаю допустимыми для себя и клиентов, и оно 1,2:1 при выключенном «фильтре плеча» (цифры для RI я привел для этого случая) и 1,8:1 при включенном. Этот «фильтр» на торгуемых инструментах включается в среднем на 20% времени.
        0
Кирилл Гудков
20 ноября 2024, 00:44
Что мешает соорудить треугольник Si-MIX-RI и озолотиться невозбранно?
0
- Reznor
  20 ноября 2024, 11:26
  Кирилл Гудков, и как же там озолотиться? Там очень жесткая арбитражная связка, которая почти стационарна.
  0
  - Кирилл Гудков
    20 ноября 2024, 11:38
    Reznor, не проверял, но охотно верю, что это так. Но если причина недовольства автора будет устранена, то арбитражная возможность там появится и будет сохраняться для всех желающих неопределенно долго. Нет ли тут изобретения вечного двигателя?
    0
Reznor
20 ноября 2024, 11:28
почему так не нравится минифьючерс на индекс Мосбиржи

Брокерская комиссия в 10 раз больше за тот же объем
+1