warwisdom
warwisdom личный блог
10 октября 2024, 10:59

Рынок акций - стабильный отток продолжается

Опубликованные на днях статистика Investfunds.ru и Обзор рисков Банка России показали, что в сентябре население продолжило сокращать вложения в российские акции, как посредством прямых продаж (на 10,7 млрд. после 17,9 млрд. руб. в августе), так и путем изъятия средств из ПИФов акций (-5,3 млрд. руб. после -7,7 млрд. в августе).

Собственный анализ ежедневной статистики крупнейших ПИФов акций показывает, что пайщики вывели:
📎 с 1 по 15 сентября 1,4%,
📎 с 16 по 30 сентября 0,6%,
📎 с 1 по 8 октября еще 0,5% от общих вложенных средств.

Сильное падение индекса Мосбиржи (-28% от максимума 17 мая до минимума 3 сентября) не привлекло розничных инвесторов на рынок акций, а лишь заставило часть из них отложить продажи.

Банк России отмечал в обзорах, что и в августе, и в сентябре продажи розничных инвесторов выкупали НФО за счет собственных средств и средств доверительного управления.

Складывается парадоксальная ситуация — пока частные инвесторы продают акции, их доверительные управляющие — покупают :)

Ранее мы отмечали, что снижение индекса Мосбиржи может продолжаться, пока акции не вернут привлекательность в глазах частных инвесторов. Для этого либо акции должны подешеветь ещё сильнее, либо появление перспектив смягчение монетарной политики ЦБ РФ — уменьшить привлекательность инвестиционных альтернатив, а возможно — и оба фактора сразу.

До этого момента лучше оставаться в стороне.

Именно это мы и делаем: в фонде акций «Харизматичные идеи» доля акций с мая остаётся значительно ниже 100% (около 60% по состоянию на 9 октября), в фонде смешанных инвестиций «Рублевые сбережения» <30% (23,5% на 9 октября).

⚡️ Сигналом к покупке может стать панический отток из ПИФов, после которого можно надеяться на то, что все кто хотел, ушли с рынка.

Как, ранее мы отмечали, отток темпами 2 ±1% в месяц может продолжаться достаточно долго, месяцами.

https://t.me/warwisdom
6 Комментариев
  • Zvezdniy Den
    10 октября 2024, 11:03
    долго нам еще усредняться, долго
  • myaucha
    10 октября 2024, 11:10
    Складывается парадоксальная ситуация — пока частные инвесторы продают акции, их доверительные управляющие — покупают :)

    А зачем крупному капиталу выходить из акций?! Если они выходят, то либо фиксируют убыток, либо фиксируют прибыль и должны будут заплатить налоги. Ни первое, ни второе им не интересно. Их вполне устраивает падение рынка акций и возможность приобрести активы по более интересным ценам. Наверняка их позиции были захеджированы. Их капиталом управляют профессионалы. Это простые смертные, как мы, мечутся туда сюда в надежде быстро заработать свои пять копеек
    • ВВШ
      10 октября 2024, 11:29
      myaucha,  "   то либо фиксируют убыток, " ---  эттто  вряд ли)
      «Наверняка их позиции были захеджированы. „  --  никто в мире не мешает  и вам хеджировать чем либо сови позиции и грамотно управлять своим мааленьким капитальчиком.НИКТО
      • myaucha
        10 октября 2024, 11:39
        ВВШ, Цели и возможности разные. Если капитальчик маленький и есть цель заработать, то при ставке в 20% вы продадите акции и понесете его в банк. У крупного инвестора средства в банках есть по определению и припаркованы на индивидуальных условиях, ему нет потребности отвлекать биржевые средства в погоне за депозитной ставкой. Хеджирование само по себе не бесплатное, оно позволит вам сохранить, но вряд ли заработать. А так да, никто не мешает, кто же с этим спорит
        • ВВШ
          10 октября 2024, 11:44
          myaucha,   конечно  разные. ровно на столько насколько вы отличаетесь  от  крупных  фондов и компаний.  вариантов два   если вы на ммвб. начать действовать как они если вы видите в них  что  либо прогрессивное для вас.   или послать всех  далеко  на ххх  и найти  свои верные решения для ваших  маленьких  возможностей и капитальчика. всё.
  • Dangerous Assumption
    10 октября 2024, 11:14
    Спасибо!
    Вопрос: нек управляющие фондами акций рассказывают, что якобы не могут держать портфель фонда вне акций и поэтому теряют на коррекции.

    Вы же имеете лишь 60% в Харизм идеях.

    Как так, кто лукавит?
    Заранее благодарю за ответ!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн