29 июня 2024, 10:27
ВЕЧНЫЕ фьючи, ФАНДИНГ и ЦБ РФ
Дисклеймер: для тех, кто хочет обуздать и приручить диких мустангов.
имею в виду сладкую парочку — ВФ и фандинг ).
и обсудить предлагаемую тему.
Итак, в пятницу закончилась очередная бурная неделя валютных качелей.
Итоги торгов на 28.06.24
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
Только наша биржа может ввести новый алгоритм расчета фандинга, заменив валютный СПОТ межбанком, но оставить на сайте старые редакции его описания.
Но это досадные мелочи, у биржи всегда есть более важные задачи.
Смотрим на итоги торгов — последняя сделка 86.91, средневзвешенная цена 86.36.
А расчетная цена 85.75!
Как-то странно и не совсем понятно.
Но — курс ЦБ РФ на завтра именно 85.75.
ВФ весь день тянули вверх.
Текущий межбанк видят немногие.
И итоговый фандинг в пользу продавцов.
Вам все понятно, уважаемые господа?
Мой коммент такой — требуйте долива пива после отстоя пены!
Тягаться с ЦБ бесполезно и непродуктивно.
Кто карты сдает, тот и курс назначает.
Важнее найти способы антифандинга, если он вас нервирует и беспокоит.
Топикстартер нашел.
И теперь сохраняет спокойствие слона.
А вы торгуете ВФ и не обращаете внимания на фандинг?
имею в виду сладкую парочку — ВФ и фандинг ).
и обсудить предлагаемую тему.
Итак, в пятницу закончилась очередная бурная неделя валютных качелей.
Итоги торгов на 28.06.24
| Краткий код | USDRUBF |
| Цена последней сделки | 86,91 |
| Цена первой сделки | 85,79 |
| Максим. цена | 87,18 |
| Миним. цена | 85,27 |
| Средневзвешенная цена | 86,36 |
| Расчетная цена вечернего клиринга | 85,75 |
| Число сделок | 15 755 |
| Объем торгов, контр. | 94 112 |
| Объем открытых позиций, контр. | 447 714 |
| Объем торгов, руб. | 8 127 404 680 |
| Фандинг, руб. | 0,12744 |
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
Только наша биржа может ввести новый алгоритм расчета фандинга, заменив валютный СПОТ межбанком, но оставить на сайте старые редакции его описания.
Но это досадные мелочи, у биржи всегда есть более важные задачи.
Смотрим на итоги торгов — последняя сделка 86.91, средневзвешенная цена 86.36.
А расчетная цена 85.75!
Как-то странно и не совсем понятно.
Но — курс ЦБ РФ на завтра именно 85.75.
ВФ весь день тянули вверх.
Текущий межбанк видят немногие.
И итоговый фандинг в пользу продавцов.
Вам все понятно, уважаемые господа?
Мой коммент такой — требуйте долива пива после отстоя пены!
Тягаться с ЦБ бесполезно и непродуктивно.
Кто карты сдает, тот и курс назначает.
Важнее найти способы антифандинга, если он вас нервирует и беспокоит.
Топикстартер нашел.
И теперь сохраняет спокойствие слона.
А вы торгуете ВФ и не обращаете внимания на фандинг?
18:15
igorwolf, как так?
— Запросы небольшие???
— Ключ ставка — ого-го, с ревльной инфляцией — нам выпаривают мозг(но мы тебе не верим)- по ценникам в магазине и на рынке, а ВЫ говорите — «довольс...
18:14
Скучно… ушёл)
18:10
Donbass, Газпром в убытки загнали не санкции, а чрезмерная любовь прислониться своим хоботом (газопроводом) к западной помойке. Моногамия противоистественна с точки зрения эволюции.
6 мая 2024 года. На судоверфи «Звезда» приступили к строительству третьего танкера «Афрамакс» из 12, заказанных Роснефтью. Изготовление и сборка 2 других Афрамаксов ведётся в цехах и на стапелях предп...
........, КАМАЗ кроме России мало уже где продается, китайцы сожрали рынок. Его помнят те кто ралли Париж-Дакар видел по тв… Можете назвать навскидку фамилию директора. главного конструктора? Тото-...
Интер РАО пробил квартальную вершину 3,9-цель 4,5 - 17.11.2024-D
Описание: t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/188 Авто-репост. Читать в блоге >>>
Tverskoy_homyak,
А с чего он должен быть большой ...
На 1/8 шарика атомов совсем мало?
Чингачгук (Великий Змей), да ненормально всё это что связанно с мордобоем. Голова у всех стеклянная. Потом последствия с возрастом обязательно вылазят. Как и после ожога, или обморожения. Либо проб...
Это пи.з.дец, товарищи
Чувак то оказывается слился после нашей дискуссии про НРД. Нет бы публично написал, что не прав, но он решил меня заигнорить. Вроде взрослый мужик, а рассуждает как ребёно...
Ivaniko, как понять «так надо» и почему к началу декабря?🙂🙂🙂
Цель поста — похвастаться, что ТС что-то нашел, чего у других нет?
Мультик был.
Что-то есть у бегемота, такой припев там
«Цель поста — похвастаться, что ТС что-то нашел, чего у других нет?»
Вот именно!
Не знаю, где смотреть текущий межбанк.
поэтому, чтобы вам было легче — фандинг просто ИГНОРИРУЮ!
и сохраняю спокойствие слона ))).
Что-то ваш ответ напомнил мне сценку из «На Дерибасовской хорошая погода»
СУПЕР!!!
межбанк Финама и БКС коллеги уже подвергли критике.
но если иного нет, то и это рыба.
у вас есть такое приложение именно для юриков?
Попробую посмотреть в понедельник, если не забуду
ок, тогда проведите сами эксперимент в понедельник — свой прогноз сверьте с курсом ЦБ ровно в 17.30.
ставлю на ЦБ 1 к 2 )
Я только про то, как (возможно) можно посмотреть актуальный межбанк
так если верить ЦБ, он ориентируется как раз на межбанк теперь вместо валютного спота.
если у вас точный курс на межбанке до 17.30, вы уже инсайдер на один день!
Вот когда ее просчитаем, тогда можно про инсайд говорить
да, настолько сложная, что ЦБ ее не раскрывает в деталях.
имхо, она так и останется таковой.
биржа ведь тоже хранит за семью печатями точный алгоритм расчета ГО.
у кого недоступная информация — тот владеет миром.
похоже, тема народу неинтересна или все на природе шашлычничают — буду в одиночку думать про антифандинг.
хочется все-таки его надежно приручить.
он привлекателен как квази-спот, если нет возможности физикам на бирже или внебирже по нормальному курсу его купить/продать.
специально для вас.
день прошел — антифандинг нашел!
если ВФ в долгосроке держать, например, в покупке, надо его просто также долгосрочно прикрыть супердальним дорогим опционом.
С119000 на 09.25 по 1500...1900 очень даже хорош в моменте.
этим открытием хвастаюсь и делюсь)
пока он дорогой, продаю коллы.
если думать дальше, то можно и -Р70000 (декабрь 24) по 300...400 продавать.
и при этом держать купленный ВФ.
мысль какая — фандинг то плюсует, то минусует.
а так по идее он будет значительно компенсирован и рисков общей позиции меньше.
в общем, наберу статистики за месяц и будет уже полноценный паспорт по антифандингу в новой реальности.
это напоминает дельта-хедж, как делает АИ, но с меньшим числом сделок.
Но если он вас беспокоит — его надо нейтрализовать.
Активный Инвестор в своих роликах поведал, как он это делает.
Еще и зарабатывает на фандинге.
а вы сами как на него реагируете?
Поэтому не обращать внимания. Просто порадоваться, когда вход по системе получился и с плюсовым фандингом.
думаю, большинство так и поступают — осознанно или неосознанно.
но ищу варианты необременительной нейтрализации фандинга, если позиция крупная.
а ВФ это линейный инструмент.
значит, варианты и другие есть.
но обыграть ЦБ все равно не получится.
разве что у вас есть там своя рука )))
в курсе, поэтому и запустил тему антифандинга.
но выход всегда с другой стороны — как говорят англичане.
кроме ИГНОРА, надо просчитать и иные варианты.
и они есть наверняка.
по другим причинам — давно ушел из обеих контор.
но народ непритязательный — все устраивает там.
брокерам это и надо — свое они по-любому берут.
«Нужен максимально простой механизм...»
вот именно!
методика расчета фандинга осталась прежней, но вот какие числовые данные берутся за базу — тут уж государственный секрет.
а вот методика расчета курса ЦБ — это тайна для непосвященных.
какие-то прикидки есть, но это все очень приблизительно.
если фандинг очень приближенно равен контанго или бэкварду, то и «гасить» его надо соответственно в противофазе календарным фьючом.
или еще проще.
купил ВФ, купи пут.
продал ВФ, продай пут.
важно еще оценить среднюю величину фандинга за месяц, например.
в общем, пока нет полной ясности, как по-новому все будет происходить, надо понаблюдать и собрать статистику.
новой статистики нет.
а старую можно найти на сайте биржи — очень условно 10-15%.
никак.
доступен только итоговый на сайте биржи.
www.moex.com/a8141
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
посмотрите еще графики за разные периоды на разные ВФ - тоже полезная инфа
премию может и не отбить, а движение вниз ВФ компенсируется.
чтобы полностью отбить фандинг, нужен целый алгоритм, как рекомендует Активный Инвестор в своем ролике.
видать, тема большинству неактуальна.
по своему опыту вижу два простых варианта — полный игнор фандинга и супердальний фьюч в противофазе.
но ГО в таком случае не неттится.
более сложный вариант в ролике АИ хорош тем, что экономит ГО.
в принципе фандинг не так страшен как его малюют.
на его графиках пилообразная синусоида это подтверждает.
smart-lab.ru/blog/1016487.php
почитайте его блог или найдите еще в ютубе.
их несколько.
В понедельник осталось проверить, как фандинг транслируется в квике в течение дня.
И общая картина в первом приближении будет понятной.