Крах доллара? Что на самом деле произошло между Саудовской Аравией и США

🤷‍♂️Не скрою — мне тоже нравится читать такие заголовки, они приятно щекочут национальное самолюбие. Но ещё больше мне нравится быть объективным и докапываться до сути. Товарищи коллеги-блогеры, признайтесь честно: вы же сами только на днях узнали об этом 50-летнем соглашении и решили хайпануть, не разобравшись?😉

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤔А был ли мальчик

💵Общепринятая в нашем медиа-пространстве версия, что Саудовская Аравия и США заключили 50-летний контракт, по которому Саудовская Аравия согласилась рассчитываться по всем своим продажам нефти в долларах США. Контракт якобы закончился, и предположительно это должно предвещать конец доминирования доллара и быть капец как благоприятно для валют нефтяных держав и криптовалют.

В тг-каналах и блогах экстаз по поводу того, что вот теперь-то клятый доллар обязательно рухнет, а российские экспортеры нефти обогатятся (кстати, у меня тупой вопрос: даже если так, а обогащаться-то мы в чём будем? в монгольских тугриках, получается?).

🤷‍♂️Вот только загвоздка в том, что именно такой сделки НЕ БЫЛО. Во всяком случае, ни в американских, ни в арабских источниках подтверждения этому я не нашел.

👉В некоторых аспектах есть доля правды. Например, Саудовская Аравия недавно присоединилась к mBridge, трансграничному проекту цифровых валют центральных банков, в котором участвуют центральные банки Китая, Гонконга, Таиланда и ОАЭ. А mBridge пока не планирует поддерживать долларовые платежи.

🤝Соглашение всё-таки было

Экономическое соглашение 1974 года между Саудовской Аравией и США действительно существовало. Но оно не касалось требования использовать определенную валюту для продажи нефти (саудиты, например, и после 1974 г. вполне спокойно торговали нефтью за британские фунты стерлингов). И ни в каких рассекреченных записях не указана дата окончания этого соглашения.

💸А что случилось на самом деле? 15 августа 1971 президент США Никсон отменил привязку бакса к золоту, и США фактически допустили дефолт. Также был девальвирован доллар, он потерял 85% стоимости. Это больно ударило по Ближнему Востоку — ведь США продолжали покупать нефть за обесценившийся доллар, а продовольствие для нефтяных стран резко выросло в цене.

🚀Но 6 октября 1973 началась война Судного дня, и нефть из-за эмбарго взлетела в цене в 4 раза. Нефтяные страны Ближнего Востока резко обогатились на этом фоне, и встал вопрос: как и где хранить свалившееся богатство? И здесь очень удачно «поймали момент» Генри Киссинджер и министр финансов Уильям Саймон, приехавшие летом 1974 года на Ближний Восток.

🛢️Договоренности были просты. Саймон обещал продолжить покупать нефть у саудитов и поставлять оружие и оборудование. Саудиты — направлять свежеполученные баксы в госдолг США. То же предложили и другим арабам.

📉Закат нефтедоллара

И лет 40 это вполне себе работало и было выгодно обеим сторонам. Штаты импортировали много нефти за свои «грязные зелёные бумажки», а потом ещё и получали назад эти самые бумажки, продавая Саудовской Аравии свой долг. Этакая «вторичная переработка» долларов, как выразился Киссинджер. А саудиты могли легко и быстро сбывать нефть за самую твердую в мире валюту, получая при этом ещё и технологии, оружие и какую-никакую военную защиту от мирового гегемона.

💰В какой-то момент в 80-е годы нефтяному королевству принадлежало аж 30% долга казначейства США. Но с тех пор госдолг Америки резко увеличился и сейчас достиг 35 трлн долларов. Официальная цифра саудовских активов в казначейских облигациях сейчас составляет 136 миллиардов долларов, что значительно меньше 1% госдолга.

🌎Началом постепенного отказа от нефтедолларов стало вовсе не мифическое окончание 50-летнего контракта, а естественное изменение расклада на мировых рынках. Ещё с 2013 года Китай прекратил покупки госдолга США и начал наращивать импорт нефти, постепенно превратившись в крупнейшего покупателя. США, наоборот, стали экспортировать собственную нефть.

🇨🇳 Это привело к тому, что саудиты начали плавно увеличивать продажи сырья за юани — это просто было логичнее и выгоднее. Сегодня уже 25% их экспорта идет в валюте КНР.

🎯Резюме

Доллар как главная мировая валюта действительно пошатывается — но делает он это уже давно, и никакие мифические «разрывы 50-летних соглашений» тут ни при чём. Просто саудитам уже давно стало ВЫГОДНЕЕ торговать в разных валютах, в первую очередь — в юанях. США последние 10 лет из импортеров нефти превратились в её экспортеров, став в какой-то степени конкурентами ОПЕК+ и в частности Саудовской Аравии.

💸Закат доллара возможно и не за горами  — думаю, при нашей жизни точно, возможно даже в ближайшее десятилетие. Только проблема в том, что при обрушении долларовой системы сначала рухнут ВСЕ рынки мира, потом доллар взлетит до небес (поскольку именно в нём будут искать спасения, продавая активы и гособлигации), и только потом доллар окончательно падёт, похоронив под собой все остальные национальные валюты и привычную экономическую систему.

🤷‍♂️Как-то так. Извините, если помешал радоваться краху нефтедоллара.

Как обычно — мнение автора может не совпадать с его точкой зрения, объективной реальностью и здравым смыслом😉