Газпром - как заработать на его настоящем и будущем?

Пока вокруг «национального достояния» ломаются копья аналитиков в полемике о его будущем, на FORTS идут сделки по его деривативам.

Как по дальним фьючерсам по 150-170 руб. на 2025-2026 гг., так и по ближним календарным фьючерсам и опционам по 115-120 руб. на 2024 г.

Интересно отметить, что активность по ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам на Газпром бьет рекорды, потому что там появились ММ и новые энтузиасты.

Волатильность в 50-100% кого-то пугает, а кого-то только радует.

Спекулянтам полное раздолье, а хеджеры свое дело всегда знают и фиксируют сегодня будущие цены для положительного баланса.

В общем, давно не было такого БА, который дает возможности на FORTS реализовать самые простые и самые сложные стратегии по всем доступным деривативам.

Это очень хорошо как для реального трейдинга, так и просто для аналитики.

Опционная сетка по ПО вплоть до 06.2028 г. (!!!) с открытыми позициями по нескольким страйкам показывает настроения и ожидания участников рынка лучше любого прогноза.

Видите разницу в ценах GAZP?
На этом можно и нужно зарабатывать при любой ситуации на рынке.

Удачи!

опционы акции Газпром

Газпром

Stanis

Москва

348

17 457

с 20 июля 2021

18 Комментариев

Stanis
12 июня 2024, 13:59
Для примера.
ПО на GAZP — экспирация июнь 2026 г.
Популярные страйки — 155...180

0
- Pablo76
  12 июня 2024, 13:29
  Stanis, особенно хорошИ на этой доске спрос и предложение 👍🏼
  0
  - Stanis
    12 июня 2024, 13:56
    Pablo76,
    
    в дневное время часов с 11 появляются ММ.
    вечером он, как правило, почти не появляется.
    
    я лично буду продавать страйки 195...250.
    и даже до 335!
    пока, увы, ВТБ дает только покупать (((
    
    большой ПЛЮС в том, что ГО по ПО не меняется до экспирации!
    
    определяюсь с новым брокером и вперед!
    а пока продаю только через покупку путов на более близкие сроки.
    0
    - Моргунов Петр
      15 июня 2024, 21:02
      Stanis,
      
      Привет. «большой ПЛЮС в том, что ГО по ПО не меняется до экспирации»
      Вынужден огорчить. Эта фенечка уже давно в прошлом. Биржа, сцука что-то поменяла и последний месяц не просто меняется, а скачит за сутки на 10-15%% от Депо!
      Половину времени рулю стратегиями, а второю половину — собираю ГО на резерв от таких скачков(((
      0
      - Stanis
        15 июня 2024, 23:51
        Моргунов Петр,
        
        по версии ВТБ, ПО по ГО не меняется до экспирации!
        ответ менеджера, почему с легкой душой стал покупать ПО у них вместо МО.
        
        но недолго музыка играла!
        вдруг случайно читаю в ИХ мобильной версии — за 3 дня до экспирации биржа МОЖЕТ менять (!!!) ГО.
        
        но МОЖЕТ не значит будет или обязана это делать и обязательно повышать.
        кому теперь верить — не знаю.
        
        ответа от биржи на запрос не получил.
        но ни в одной ОФИЦИАЛЬНОЙ презентации по-прежнему НЕТ такого положения.
        а сказано об ОДНОРАЗОВОМ и НЕИЗМЕННОМ резервировании ГО при его покупке/продаже до экспирации.
        и преподносится это как ПЛЮС и предсказуемость ПО без ежедневного пересчета вармаржи.
        это просто игра в кошки-мышки или игра в одни ворота!
        и неуважение к клиентам.
        после недавнего отмены фандинга ВРЕМЕННО и непонятного алгоритма установления фиксинга по курсу Si ( ЦБ просто его выкатывает во 2-й половине дня) пребываю в некотором недоумении и смятении.
        
        утешение и чувство одно — «это наша Родина, сынок!» © (((
        0
        Моргунов Петр
        16 июня 2024, 16:08
        Stanis,
        
        Если позволишь, переведу ответы с клиентского на обычный язык:
        
        «по версии ВТБ, ПО по ГО не меняется до экспирации!
        ответ менеджера, почему с легкой душой стал покупать ПО у них вместо МО.»
        
        — ВТБ не дает продавать опционы, тока покупать, на покупке ПО с тебя списывают премию и блочать мизерное ГО, его колебания естественно ни на что не влияют.
        
        «но недолго музыка играла!
        вдруг случайно читаю в ИХ мобильной версии — за 3 дня до экспирации биржа МОЖЕТ менять (!!!) ГО.»
        
        — рискну предположить, это относиться к ситуации, когда улучшаешь ГО конструкции за счет покупок на других датах, в понедельник (если в среду — экспирация), такие покупки в расчет ГО уже не попадают.
        
        «ответа от биржи на запрос не получил.»
        
        — че хочу верчу, че хочу меняю и всех нах посылаю. Аналогичный опыт общения с биржей.
        
        Если все-таки полноценно зайдешь в ПО, учитывай ньюансы, я сейчас просто в ежедневном режиме поддерживаю резерв ГО на уровне 10% от депо. Других вариантов как защититься не вижу.
        0
        Stanis
        16 июня 2024, 16:46
        Моргунов Петр,
        
        спасибо за комменты!
        стараюсь все полезное и негативное учитывать.
        
        при покупке 100 ПО по ГО можно не беспокоиться.
        но для +10000 ПО скачки в 10-20% уже потенциальны грозят маржин-колом!
        не говорю уже о продаже.
        поэтому важно все-таки понять — кто и когда может и повышает ГО.
        биржа, брокер или могут одновременно это сделать.
        
        0
        Моргунов Петр
        17 июня 2024, 11:47
        Stanis,
        
        С вероятностью 80% за скачками стоит биржа. Здесь на СМ был товарищ, который писал об аналогичных скачках, но он у другого брокера и проблемы у него начались в тоже время, что и у меня. Если это дела брокера, трудно представить что два разных брокера настолько точно координируют свои действия.
        
        Рискну предположить, что на бирже либо сменился подход к ПО, либо команда, которая ими занимается. Раньше в расчете ГО была своя логика: оно переоценивалось, при этом величина СДС оставалась неизменной, т.е. если рынок идеть не в вашу сторону ГО уменьшается, в сумме с СДС оно показывает ваш текущий маркет велью позиции. Сейчас полный бардак: ГО скачет — СДС в легкую уходит в минус по несколько раз на дню, а что показывает их сумма, вообще затрудняюсь сказать.
        
        Работать можно, но очень не удобно. День начинается с того, что высвобождаю резерв ГО и уже только после этого начинаю думать о заработке))))
        0
        Stanis
        17 июня 2024, 11:56
        Моргунов Петр,
        
        а что если позвонить в Департамент срочного рынка напрямую?
        на письма не отвечают, а так хоть какой-то ответ будет.
        
        иначе это просто изменение правил игры.
        
        еще раз перечитал презентации — изменений нет.
        преимущества прежние — нет вармаржи, ГО взимается один раз, окончательный расчет в день экспирации.
        
        давай позвоним и отпишемся о результате.
        0
        Stanis
        17 июня 2024, 11:58
        Моргунов Петр,
        Срочный рынок+7 (495) 733-9507
        
        derivatives@moex.com
        0
        Stanis
        17 июня 2024, 12:12
        Моргунов Петр,
        
        отзвонил еще раз.
        по телефону физлиц не консультируют (.
        
        порекомендовали написать на
        help@moex.com
        конкретный вопрос и пример
        0
        Моргунов Петр
        17 июня 2024, 13:03
        Stanis,
        
        Я им уже писал, они все валят на брокера. Дословно: «биржа с физлицами не работает, обращайтесь к своему брокеру». Я к брокеру обратился, брокер после моего обращения обратился к бирже и тишина…
        0
        Stanis
        17 июня 2024, 13:16
        Моргунов Петр,
        
        после звонка написал еще раз на биржу — больше писать не буду.
        
        на уровне брокера (ВТБ) неттирование по ГО в связке +ПО/-МО странное и непонятное, хотя в предыдущем ответе биржи четко сказано — " да, неттируются" и «акции используются для обеспечения ГО по ПО на акции».
        
        наверное, что-то все химичат, но не хотят признаваться (((
        0
        Моргунов Петр
        17 июня 2024, 13:25
        Stanis,
        
        Бардак просто, видимо по увольняли тех, кто раньше делал, а новые сами не знают что и где у них…
        0
        Stanis
        17 июня 2024, 13:36
        Моргунов Петр,
        
        хуже всего то, что не знаешь, какой фортель брокер или биржа выкинут завтра (((.
        
        «акции используются для обеспечения ГО по ПО на акции».
        из презентации.
        
        вопрос брокеру — ПОКУПАЮ пут (ПО) для хеджа акций Газпрома.
        как у вас работает данное правило.
        ответ ВТБ - никак, это разные рынки.
        занавес.
        
        +1
Stanis
12 июня 2024, 11:10
консерваторам и скептикам на заметку.

вклады в банках 18-20% краткосрочны — 3...6 месяцев.

вклад на бирже в виде
+спот Газпром 120/ — фьючерс 170
дает 20+% годовых до 2 лет.

это классический кэрри-трейд

smart-lab.ru/q/futures/
+2
- Голяков Алексей
  12 июня 2024, 12:42
  Stanis, а фьючерс на Газпром продаете или покупаете?
  0
  - Stanis
    12 июня 2024, 14:07
    Голяков Алексей,
    
    фьюч по 170...175 продаю, естественно.
    против купленных фьючей или опционов по 115-120.
    
    но зачем покупать фьюч на Газпром, если можно регулярно покупать опционы в деньгах ( дельта 0,5...0,9) и существенно экономить ГО?
    
    ПО это опционы на СПОТ, что важно!
    МО это опционы на ФЬЮЧЕРС.
    
    но даже если вы купите АКЦИИ на споте, есть смысл их хеджировать продажей самых дорогих фьючей.
    как-то так.
    +2