Роснефть, спасибо! Отличный отчет за 1 квартал главной нефтяной компании России
Роснефть исправилась за результаты 4-го квартала и показала шик-блеск в 1-м квартале 2024 года.
✔️ Выручка за 1 кв. 2024 года = 2 594 млрд руб. (в 4-м квартале — 2 551 млрд руб.)
✔️✔️ Прибыль за 1 кв. 2024 года = 399 млрд руб. (в 4-м квартале было 196 млрд руб. при такой же выручке — из отчета видно, что сэкономили на налогах 112 млрд руб. и прочих расходах – 83 млрд руб.)
По итогам 4-го квартала я удивлялся небольшой прибыли:
«Я поверю слухам о разовых списаниях, так как не понимаю, как прибыль может быть настолько ниже, по сравнению с тем же 1-м полугодием, при том, что баррель нефти в рублях стоил 6 339 в 4-м квартале, при цене в 1-м полугодии на уровне 4 446 руб.»
Цитата из моего обзора годового отчета Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/774
Результаты вернулись туда, где я их и ждал.
Цена барреля нефти в рублях в 4 кв. 2023 = 6 339
Цена барреля нефти в рублях в 1 кв. 2024 = 6 474
Текущая цена барреля нефти в рублях = 6 626
Я брал в прогноз по году 6 000 руб. за баррель, пока его оставляю.
❗️ Мой прогноз по прибыли Роснефти за 2024 год = 1 427 млрд руб., сохраняю его.
И еще интересные моменты по операционным показателям:
✔️ Добыча нефти в 1-м кв. 2024 = 47,1 млн т. (в 4-м кв. 2023 года = 47 млн т., всего по 2023 году 193,6 млн т.)
Добыча нефти у Роснефти на уровне 4-го квартала прошлого года (то есть Роснефть добычу не сокращала, вот и ответ, почему у Транснефти такие хорошие результаты).
✔️❌ Переработка в 1-м кв. 2024 = 19,9 млн т. (в 4-м кв. 2023 года = 22,2 млн т., результат атак на НПЗ – ограниченный)
💸 Дивиденды Роснефти
Роснефть заплатит дивиденды за 2-е полугодие 2023 года 9 июля, 29,01 руб. на акцию – доходность 5%.
Следующие дивиденды (за 1-е полугодие 2024) стоит ждать в декабре 2024 – январе 2025 года. При потенциальной прибыли в 2024 году = 1 427 млрд руб., годовые дивиденды составят 67,31 руб. на 1 акцию или 11,5%.
За 1-й квартал уже заработали 18,83 руб. дивидендами (3,3% доходность), так что идем с опережением графика. Я жду около 34-35 руб. на акцию в следующую выплат
📈 Справедливая цена Роснефти
При потенциальной прибыли в 1 427 млрд руб. в 2024 году – справедливая цена акций Роснефти – 808 руб. за 1 штуку (по P/E = 6).
По P/BV (капитализация / собственный капитал) тоже есть недооценка. Сейчас 0,67, при том, что на истории средний около 1.
Это классный отчет, друзья. Подтверждаю идею в Роснефти, 1-й квартал – отличный. Инвесторов в Роснефть – поздравляю.
Роснефть есть в моем личном портфеле и стратегии автоследования, скоро покажу вам текущий состав портфеля на конец мая и расскажу, как он переживает коррекцию. Если коротко – все хорошо.
И сегодня разберу отчет Башнефти, там результаты хуже. Подпишитесь, чтобы не пропустить! t.me/Vlad_pro_dengi
И поставьте лайк за оперативный и качественный обзор! 👍
И читайте мои обзоры других компаний, связанных с нефтегазовой отраслью России (в каждом обзоре — СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА):
Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/837
Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/825
Обзор Башнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/779
Обзор Газпрома: t.me/Vlad_pro_dengi/924
Обзор Транснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/973
Подпишитесь на мой канал, и читайте больше качественной аналитики! t.me/Vlad_pro_dengi
За май динамика портфеля относительно индекса Мосбиржи полной доходности стала лучше (раскрою новый состав портфеля в понедельник 3 июня, подпишитесь!).
Я подготовил для вас два обучающих материала по моему подходу к инвестициям, переходите:
10 принципов отбора лучших компаний в портфель: t.me/Vlad_pro_dengi/864
Как правильно посчитать и оценить доходность инвестиций: t.me/Vlad_pro_dengi/942
Моя авторская стратегия автоследования (УЖЕ на 10 пп. опережает индекс полной доходности Мосбиржи через 3 месяца после запуска), подключайтесь: t.me/Vlad_pro_dengi/917
У меня 20 идей на нашем рынке (добавил Тинькофф). По каждой ссылке большой обзор компании — обзор финансовых результатов, справедливая оценка по будущей прибыли, прогноз дивидендов. Присоединяйтесь к моему каналу, каждого из вас буду рад видеть.
Идеи первого уровня:
1) Транснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/973
2) Магнит: t.me/Vlad_pro_dengi/887
3) Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/875
4) Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/974
5) Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/817
6) X5: t.me/Vlad_pro_dengi/899
7) Лента: t.me/Vlad_pro_dengi/906
8) Полюс: t.me/Vlad_pro_dengi/883
9) Ренессанс-Страхование: t.me/Vlad_pro_dengi/812
10) Нижнекамскнефтехим: t.me/Vlad_pro_dengi/891
11) Самолет: t.me/Vlad_pro_dengi/910
12) Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/789
Идеи второго уровня:
1) Интер РАО: t.me/Vlad_pro_dengi/741
2) ВТБ: t.me/Vlad_pro_dengi/775
3) Алроса: t.me/Vlad_pro_dengi/793
4) Инарктика: t.me/Vlad_pro_dengi/714
5) Юнипро: t.me/Vlad_pro_dengi/782
6) ЮГК: t.me/Vlad_pro_dengi/902
7) Эталон: t.me/Vlad_pro_dengi/931
8) Тинькофф: t.me/Vlad_pro_dengi/952
Спасибо, что читаете! И желаю вам успехов!