FORTS - хотите сэкономить ГО? См. примеры расчета ГО

Полезная презентация для лучшего понимания, как биржа рассчитывает ГО по фьючерсным спрэдам и опционным стратегиям.

К сожалению, не получается скопировать самое важное.

Кто сможет, выложите в комментах хотя бы

стр. 9 и 17

Система маржирования в SPECTRA 6.0. Срочный рынок. Простые примеры

www.moex.com/a4089

Если внимательно прочитать всю презентацию про «Единый пул обеспечения», то вы поймете разницу между нетто, полунетто и что такое кросс-маржинг.

Знание- сила!

И экономия денег, если вам это важно и нужно.

опционы фьючерсы расчет ГО календарные спрэды трейдинг

Stanis

Москва

343

17 166

с 20 июля 2021

21 Комментарий

Jame Bonds
18 мая 2024, 13:40
Так полунетто только для брокеров. Брокеры клиентам всегда нетто применяют. Или есть брокер с полунетто для клиентов?
0
- Stanis
  18 мая 2024, 13:53
  Jame Bonds,
  
  наоборот, нетто всегда у брокеров.
  у клиентов полунетто.
  +1
  - Jame Bonds
    18 мая 2024, 17:46
    Stanis, перепутал. Короче, скидка только у брокера.
    0
    - Stanis
      18 мая 2024, 20:23
      Jame Bonds,
      
      допускаю, что нетто индивидуально есть все-таки у некоторых клиентов.
      когда-то биржа отвечала, что это решается на уровне брокера, для чего и запускала этот проект «единый пул обеспечения».
      по сути это единый брокерский счет/единая денежная позиция.
      но, конечно, для брокеров это возможность экономить ГО в рамках общей позиции брокера на FORTS.
      некоторые плюшки достались и клиентам в полунетто, но очень мало.
      0
Моргунов Петр
18 мая 2024, 14:45
А с какого числа это будет работать?
0
- Stanis
  18 мая 2024, 15:14
  Моргунов Петр,
  
  все работает уже давно!
  новое это часто забытое старое.
  искал включение ПО в полунетто.
  пока не нашел.
  брокеры переводят все вопросы на биржу — по расчету ГО и кросс-маржингу.
  0
  - Моргунов Петр
    18 мая 2024, 14:56
    Stanis,
    
    На своем счету разницы со старым пока не заметил, может туда подальше будет…
    0
    - Stanis
      18 мая 2024, 15:00
      Моргунов Петр,
      
      самое важное — стр. 16 и 17.
      мне это помогло выбрать наиболее экономичные спрэды.
      0
      - Моргунов Петр
        18 мая 2024, 15:33
        Stanis,
        
        Я все повнимательнее посмотрел, это песня только о МО и фьючах, ПО там и близко нет. Так что с ПО скорей всего все по-старому будет.
        0
        Stanis
        18 мая 2024, 20:03
        Моргунов Петр,
        
        в этом и абсурд!
        ВФ есть, ПО есть, а кросс-маржинга по ним как бы и нет.
        во всяком случае, никакого дополнения/обновления по теме «единый пул обеспечения» не обнаружил.
        +1
Stanis
18 мая 2024, 15:03
но так и не нашел, как сегодня биржа ВФ и ПО кросс-маржирует.
мне это нужно для построения комби-спрэдов.
напишу отдельный ей запрос.
0
Кактус
18 мая 2024, 19:26
Это файл еще с 2018 года. Как я понимаю, в ответ на дерипаска-обвал (и потери на срочном рынке) и поменяли ряд правил. Файл прекрасно открывается
0
- Stanis
  18 мая 2024, 20:14
  Кактус,
  
  никто уже и не помнит, что было в 2018 году.
  и как соотносятся вечные фьючерсы, премиальные опционы и некоторые новые контракты в едином пуле по версии биржи, непонятно.
  например, вечный фьюч в рублях, календарный фьюч в долларах и маржируемый опцион и премиальный опцион на золото.
  вроде бы один БА или не один все-таки?
  есть льготное ГО или нет в такой комбинации — брокер не в курсе.
  
  0
  - Владислав
    10 июня 2024, 15:05
    Stanis, не в курсе почему ГО не сальдируется на брокерских счетах с единой денежной позицией?
    0
    - Stanis
      10 июня 2024, 15:12
      Влад,
      
      потому что перед биржей брокеру выгодно и достаточно держать суммарное НЕТТО, а с клиентов брать полу-НЕТТО по ГО.
      в переводе на русский это означает, что «лишнее» клиентское ГО брокер использует для РЕПО, маржинального кредитования и собственных операций.
      то есть он просто крутит клиентские деньги в свою пользу.
      0
Stanis
10 июня 2024, 15:14
у многих брокеров вообще нет ЕДП даже формально.
алчность сильнее клиентоориентированности в данном случае.
0