Фьючерс RGBI как флюгер рынка

Уже несколько лет назад, как Мосбиржа закрыла торги фьючерсами на ОФЗ.
Но вот недавно открыл для себя относительно новый и весьма полезный фьючерс.
Чем он интересен.

RGBI — это основной индикатор рынка российского госдолга.
Его официальное название — Индекс государственных облигаций Московской биржи.Его динамика отражает изменение рыночной цены «корзины» облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном.RGBI включает наиболее ликвидные ОФЗ с дюрацией более года ( обычно 20-25).
Как правило, вес одного выпуска в составе индекса не превышает 6-8%.

Фьючерс RGBI, который следует за ценовым индексом основных ОФЗ,   торгует настроениями инвесторов по поводу всего рынка госбумаг сразу.
Например, падает, если ожидается повышение ставки ЦБ, или растет, если есть причины для снижения ставки ЦБ.

Сумма, необходимая для работы с фьючерсом, составляет 1200-1350 рублей с каждого контракта, что эквивалентно стоимости всего одной облигации.

Фьючерс на индекс RGBI дает возможность следовать за «чистыми» ценами на ОФЗ, играя на повышении рынка госбондов или на его снижении.
Это новый инструмент, который может оказаться полезен как спекулянтам, так и более осторожным инвесторам.

Один контракт  по ГО  также эквивалентен 8-10-кратному кредитному плечу.

За счет низкой волатильности самого индекса и большого кредитного плеча можно строить выгодные стратегии с доходностью до  50 -100% годовых. Например, при крупном исходе с рынка держателей облигаций или резком замедлении инфляции (роста ставки).

Для держателей ОФЗ фьючерс RGBI открывает возможности хеджирования от аналогичных рисков.

Резюме такое:

1. Индекс RGBI — виртуальный набор ОФЗ. По его колебаниям инвесторы могут оценить ситуацию на российском рынке облигаций и определить ожидания рынка и настроения инвесторов.
2. В состав индекса входят наиболее ликвидные государственные облигации, которые обладают фиксированным купонным доходом и дюрацией больше одного года.
3. RGBI имеет две основные альтернативы.Индекс RGBITR — учитывает как рыночную цену облигаций, так и купонный доход и поэтому отражает полную доходность ценной бумаги. Индекс RUABITR — включает все самые ликвидные облигации и отражает ситуацию на рынке в целом.
4. График RGBI-9.24  -  для трейдинга или мониторинга настроения на облигационном рынке 

    5. При развороте от текущего значения и росте RGBI появляется больше позитива для рынка акций.