Роснефть. Мысли.

В 2024г много компаний с сильными в 2023г трендами медленно сползают вниз и
не видно попыток закрыть дивидендные гэпы.

Сегодня — попытка роста в Роснефти (+1% с утра).
Посмотрим, будет ли продолжение.
Личное мнение: Роснефть — не акция роста, выше 600 лучше продавать.

В этом посте — про Роснефть.

Сильный фундамент
(веду такие таблицы по компаниям 1 и 2 эшелона и
дополнительно веду анализ силы тенда, скорости и ускорения в EXCEL, выкладываю EXCEL в telegram):


В этом году пришлось продать и Роснефть, и Газпромнефть.
Да, не комфортно продавать позиции с высокой бумажной прибылью.
И перспектива платить налог с прибыли по итогам года, конечно, не радует.
Думаю, перспектива заплатить налог не должна портить показатели по портфелю. 

Продал, появились деньги для покупки новых активов
(докупал Сургут преф, чер. мет., Лукойл, спекулятивно МТС). 

Роснефть по дневным
(с октября 23г. — боковик, не видно появления интереса к Роснефти, т.е. объём не растёт): 

Тренд напоминает «Всё в порядка, падаю» (из «в бой идут одни старики»).
С октября 2023г. — просто боковик.
Долгосрочный тренд (по недельным) — растущий.

На этой неделе Роснефть планирует рассмотреть возможность обратного выкупа акций.
Конечно, байбэк — позитив
(обратите внимание на долг 1,3 годовых EBITDA и
на инвестиции в новые проекты — Сахалин, добыча газа, производство СПГ,... ?
на ремонт повреждённых после атаки дронов НПЗ),

на какие средства байбэк — увеличивать долг или использовать свободный денежный поток (FCF = 1,4 трлн) и
выкупать свои акции за счёт уменьшения дивидендов ?

Не видно ни роста объёма, ни роста самой акции на ожиданиях buyback
(«покупай на ожиданиях, продавай на фактах»,
на этом тренде ожидания — это рост 21 марта до 575 руб., но этот рост 21 же марта слили?)

Не видно покупок на высоких объёмах и роста волатильности, т.к. рост волатильности — это признак сомнения в направлении  тренда,
при снижении волатильности с максимума, во многих случаях, появляется выгодная точка входа,
в случае с Роснефтью, просадка — без роста волы, т.е. тренд проседает спокойно — это опасно.

Предлагаю обсудить перспективы роста акций Роснефти.
Да, компания сильная, с максимально возможным административным ресурсом.
Но предпосылок разворота тренда не вижу.

Пока в 2024г. в нефтянке лидеры — Лукойл и Сургут преф.

С уважением,
Олег