Яндекс акции

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

Сергей Мелихов, причин не видно особоых

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

Сергей Мелихов, присоединяюсь к вопросу…

Отчего такой рост ребят?3,5 процента

ФАС через пару недель может вынести решение по Uber и "Яндекс.Такси"

ФАС через пару недель может вынести решение по ходатайству Яндекс.Такси" и Uber об их слиянии.
Замглавы ФАС Анатолий Голомолзин:

«Завершаем анализ рынка. Через пару недель, возможно, решение будет вынесено»

В середине июля «Яндекс» и Uber договорились объединить в одну компанию свои онлайн-сервисы заказа такси в России, Азербайджане, Армении, Белоруссии, Грузии и Казахстане. После закрытия сделки 59,3% компании будут принадлежать «Яндексу», 36,6% — Uber, а 4,1% — сотрудникам. Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале.

ФАС предложила странам СНГ проводить совместные консультации по сделке, поскольку она затрагивает несколько стран содружества.

Прайм

Олег Каширин, ну как не скажется.
может быть я не совсем верно выразился, не кризис, а глобальный моментный большой обвал рынков, и нашего российского, как самого дешевого и привлекательного.
у нас уже куча примеров было — трамп, брекзит с кореей и проч.

Антон Ромашов, обвалы были, но для них были реальные причины, а криптовалюты — это как сказал один человек цифровой мусор, они не связаны ни с деньгами ни с товарами и ни как не влияют на фондовые рынки…

Тимофей Мартынов, в общем все равно безумно дорого.

Антон Ромашов, естественно

Надо брать скорректированную прибыль

Тимофей Мартынов, в общем все равно безумно дорого.

Антон Ромашов, Как где я слышал… 2года назад брал по 50 думал дорого. Год назад брал по 100 думал дорого. Сегодня беру по 150 думаю дёшево.

stanislava, странные ребята эти Уралсиб тогда.
при цене 32,28 долларов они пишут цель 12,8 и рекомендация держать с потенциальным лосем в 60% ?
это как ?
или аналитики пишут держать, если видят, что бизнес еще не загибается и возможно когда-то и будут они считать эту цену адекватной +- ?
а продавать пишут только тогда, когда совсем крах полный будет?

Надо брать скорректированную прибыль

Тимофей Мартынов, в общем все равно безумно дорого.

Яндекс - основным драйвером для акций компании должно стать одобрение сделки с Uber

Результаты за 3 кв. 2017 г. разочаровали в части рентабельности

EBITDA ниже консенсусного прогноза на 5%, но прогноз по выручке вновь повышен. Вчера Яндекс опубликовал слабые финансовые результаты за 3 кв. 2017 г., которые оказались значительно хуже ожиданий в части рентабельности. Так, выручка, в соответствии с ожиданиями, возросла на 21% (здесь и далее – год к году) до 23,4 млрд руб. (398 млн долл.) Скорректированная EBITDA сократилась на 17% до 5,7 млрд руб. (97 млн долл.), что ниже нашего прогноза на 18%, а консенсусного – на 5%. Рентабельность по EBITDA сократилась на 11,4 п.п. до 24,3%. При этом компания в очередной раз объявила о повышении прогноза роста выручки по итогам 2017г. – с 18–21% до 22–23%.
             
На рентабельности сказались высокие расходы на рекламу. Основной причиной низкой рентабельности стал резкий (на 80%) рост общих и административных расходов Яндекса – до 8,0 млрд руб. (137 млн долл.), что объясняется большими расходами на продвижение сервиса Яндекс.Такси и рекламную кампанию Поиска. Себестоимость возросла на 23% до 6,0 млрд руб. (103 млн долл.), а расходы на разработку – на 18% до 4,6 млрд руб. (78 млн долл.), что эквивалентно 19,5% от выручки (-0,5 п.п.). Выручка Яндекса в сегменте «Поиск и портал» возросла на 21% до 21,1 млрд руб. (358 млн долл.), а в сегменте «Такси» – на 96% до 1,2 млрд руб. (20 млн долл.). В то же время доходы сегмента «Электронная коммерция» неожиданно упали на 12% до 1,1 млрд руб.(18 млн долл.), впервые сократившись за всю историю их раскрытия.

Одобрение сделки с Uber ожидается в ноябре. Текущие котировки акций Яндекса означают, что рынок ожидает от компании более высокой рентабельности и лучшей динамики EBITDA, чем в 3 кв. 2017 г. С другой стороны, в ближайшей перспективе основным драйвером для акций компании должно стать одобрение со стороны ФАС сделки с Uber по объединению сервисов онлайн-заказа такси – компания ожидает, что это произойдет в ноябре. В настоящее время мы не видим потенциала для роста акции Яндекса с нынешних ценовых уровней с фундаментальнойточки зрения и сохраняем для них рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

Уралсиб
   

Антон Ромашов, ты видел мой ответ тебе по поводу акций класса Б?
smart-lab.ru/forum/%D0%AF%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81/goto_comment_7756420/#comment7756420

Тимофей Мартынов, да, видел.
тьма просто с этими яндексами, русаграми и прочими, у которых и тут и там хз как и что. вот это мне не нравится.
кстати, P/e никак не 38,
надо же годовую прибыль то считать, если подставить прибыль LTM = 6.42 ярда,
при вчерашней капитализации 512 было на смартлабе( почему сегодня стало 619? — изменил что-то ведь? )
P/e действительно почти =80.

Антон Ромашов, да, я изменил кол-во акций. Было 271 млн акций, стало 330 млн акций
LTM чистая прибыль 13,3 млрд
smart-lab.ru/q/YNDX/f/y/MSFO/net_income/
Надо брать скорректированную прибыль

Олег Каширин, ну как не скажется.
может быть я не совсем верно выразился, не кризис, а глобальный моментный большой обвал рынков, и нашего российского, как самого дешевого и привлекательного.
у нас уже куча примеров было — трамп, брекзит с кореей и проч.

Антон Ромашов, ты видел мой ответ тебе по поводу акций класса Б?
smart-lab.ru/forum/%D0%AF%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81/goto_comment_7756420/#comment7756420

Тимофей Мартынов, да, видел.
тьма просто с этими яндексами, русаграми и прочими, у которых и тут и там хз как и что. вот это мне не нравится.
кстати, P/e никак не 38,
надо же годовую прибыль то считать, если подставить прибыль LTM = 6.42 ярда,
при вчерашней капитализации 512 было на смартлабе( почему сегодня стало 619? — изменил что-то ведь? )
P/e действительно почти =80.

Антон Ромашов, ты видел мой ответ тебе по поводу акций класса Б?
smart-lab.ru/forum/%D0%AF%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81/goto_comment_7756420/#comment7756420

Яндекс повысил прогноз по выручке до 22-23% с 16-19%

Скорректированный показатель EBITDA Яндекса в 3 кв. 2017 года уменьшился на 17%, до 5,7 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA Яндекса в 3 кв. 2017 года уменьшился на 17%, до 5,7 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 2,4 млрд руб., на 37% ниже аналогичного показателя за третий квартал прошлого года. Консолидированная выручка Яндекса за квартал выросла по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2017 года на 21%, до 23,4 млрд руб.

Яндекс продолжает демонстрировать хорошие темпы роста выручки и вновь повысил прогноз по ее темпам до 22-23% с 16-19%. Однако негативным моментом стало сокращение маржи. По итогам 3 кв. 2017 года она была зафиксирована на уровне 24%. Негативное влияние на этот показатель оказал рост операционного убытка Яндекс.Такси.

Промсвязьбанк

Яндекс - в следующем квартале рентабельность поискового сегмента должна вырасти, а убытки от Яндекс.Такси снизиться

Яндекс опубликовал результаты по МСФО за 3К17: рентабельность упала на фоне роста маркетинговых расходов  

Выручка выросла на 21% г/г до 23,4 млрд руб. (в рамках прогноза Интерфакс); скорректированный показатель EBITDA снизился на 17% до 5,7 млрд руб., а рентабельность EBITDA составила 24,3% (консенсус: 6 млрд руб., рентабельность EBITDA: 25,6%). Скорректированная чистая прибыль упала на 37% до 2,4 млрд руб., денежная позиция компании осталась на уровне 67 млрд руб. Доля компании на российском поисковом рынке оценивается в 55,5% в сентябре 2017 против 54,3% во 2К17. Выручка от поискового сегмента увеличилась на 21%, а EBITDA прибавила всего 19%. Выручка от Яндекс.Такси выросла на 96% г/г до 1,2 млрд руб., однако показатель EBITDA сегмента упал еще ниже — до минус 3,2 млрд руб. против минус 2 млрд руб. во 2К17. Выручка от электронной коммерции снизилась на 12% до 1,1 млрд руб., EBITDA упала на 42% до 0,2 млрд руб.

Результаты оказались ожидаемо слабыми и ниже консенсус-прогноза в части рентабельности. Это результат более интенсивных маркетинговых вложений в Яндекс.Поиск для продвижения сервиса на устройствах Android и в Яндекс.Такси. Телеконференция произвела на нас хорошее впечатление, поскольку менеджмент озвучил позитивную позицию в отношении дальнейшего развития. Следующий квартал должен оказаться сильнее по сравнению с предыдущим, поскольку убытки от Яндекс.Такси должны оказаться ниже, а рентабельность поискового сегмента должна вырасти. У нас нет официальной рекомендации по Яндексу, но нам нравится компания.

АТОН

и кстати, следующий кризис, возможно, придет не из Китая, Индии, Сша, Японии, Британии, Каталонии и проч, а из биткойна/ крипты.
будет паника, обвал всего и вся, крики, вопли, ММВБ на 1000,
капитал большой, выведенный с крипты, пристроится оч быстро куда надо,

ну а потом, внезапно так, люди опять вспомнят ( при помощи сми и pr), что любят и верят в золото, алмазы, часы, тепло, комфорт, автомобили и проч радости, для производства которых требуются ресурсы в виде сырья.

Антон Ромашов, кризис с криптой ни как не скажется на финансовых рынках, просто глупцы останутся без денег вот и все...

Крипта по сути сейчас — это деньги из монополии, они ни относятся ни к одной стране и ничего не выражают и ни к чему не привязаны — грубо с ними нет гарантий того, что вы их поменяете на какие-то товары или услуги, рост крипты вызван лишь тем, что ее используют для черного банкинга преступники (наркокартели, террористы, а также спецслужбы США для финансирования опять же террористов и коллаборационистов вроде Навального в разных странах мира) а глупцы спекулянты раздули этот пузырь уже до небес. Но все будет как всегда, как с МММ, фондом Мэйдофа и т.п.

Блокчейн может иметь будущие, но только в отношении реальных денег, например рублей или долларов, как сейчас например бумажные деньги можно перевести в электронные через банкомат, так и в будущем через такой же банкомат рубли можно будет сделать с рублями для системы расчетов с помощью блокчейна (если это конечно вообще кому-то потребуется), то есть подтверждение расчета будет не через банк как сейчас, а через систему блокчейн — вот и вся разница, при этом на курсе рубля это ни как не скажется, ка и на курсе любой валюты, это просто новый способ подтверждения операции списания денег со счета...

А биткоины, хренкоинты и прочая чушь — это «деньги» которые выпустили частники, то есть фальшивки, потомучто они ничего не выражают, а реальные деньги любого государства выражают труд всей страны, всех компаний предоставляющих услуги и делающих товары и чем больше всего в стране производится — тем стабильнее и сильнее валюта, реальные деньги обеспечены реальными товарами и услугами той страны к которой они относятся… В любой стране гарантируется товарооборот в национальной валюте, количество денег всегда пропорционально количеству товаров и услуг, если резко повысить денежную массу обогнав рост производства товаров и услуг — получите инфляцию, не будете увеличивать или увеличивать медленно — дефляцию… А количество криптовалют ни как не влияет на экономику, их уже более 600 видов, только ленивый не выпускает свой аналог биткоина, но это ни как не влияет на экономику стран мира и когда этот пузырь лопнет это пройдет незаметно для экономик мира, жили же без криптовалют тысячи лет и еще проживем )))…

и кстати, следующий кризис, возможно, придет не из Китая, Индии, Сша, Японии, Британии, Каталонии и проч, а из биткойна/ крипты.
будет паника, обвал всего и вся, крики, вопли, ММВБ на 1000,
капитал большой, выведенный с крипты, пристроится оч быстро куда надо,

ну а потом, внезапно так, люди опять вспомнят ( при помощи сми и pr), что любят и верят в золото, алмазы, часы, тепло, комфорт, автомобили и проч радости, для производства которых требуются ресурсы в виде сырья.

по ходу можно прогнозировать у кого после магнита «карета превратится в тыкву» на нашем рынке ?
вот за что любить яндекс ?
за навигацию и яндекс музыку — ну ок.
а покупать зачем?
чтоб быть в тренде и на хайпе ?
это наш отечественный, видимо, пузырь доткомов.

Антон Ромашов, согласен.
Все почему-то любят Яндекс, который никогда не платил и не будет платить дивиденды.
А любят его просто потому, что он растет.
И пофиг на то, что он жутко дорогой и толку для держателей его акций от него — ноль

Тимофей Мартынов, ага, спасибо.

Яндекс -то еще ладно, формально ты еще хоть чем-то владеешь, компания прибыльна, зарабатывает деньги и делает полезные вещи ( не всегда правда, но у них бизнес такой вот, творческий уже больше чтоли ).

люди, оказывается, оптом на миллионы рублей покупают вот такие штуки по 200 тысяч рублей, типа AntMiner S9.

по ходу можно прогнозировать у кого после магнита «карета превратится в тыкву» на нашем рынке ?
вот за что любить яндекс ?
за навигацию и яндекс музыку — ну ок.
а покупать зачем?
чтоб быть в тренде и на хайпе ?
это наш отечественный, видимо, пузырь доткомов.

Антон Ромашов, согласен.
Все почему-то любят Яндекс, который никогда не платил и не будет платить дивиденды.
А любят его просто потому, что он растет.
И пофиг на то, что он жутко дорогой и толку для держателей его акций от него — ноль

Тимофей Мартынов, это я видел, но понять самому то надо и разобраться.

Антон Ромашов, в общем я тут разжевал ответ на этот вопрос.

Марэк, скажите как посчитали P/E = 81,7 ?
Блумберг гугл насдак и уралсиб выше рисуют примерно похожие цифры ( 73-81 ).
как узнать общую капитализацию Яндекса ?

Антон Ромашов,
На бирже торгуются только акции Яндекса класса А. Капу мы можем посчитать только по ним.
www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=YNDX
Всего выпущено 285,2 млн этих акций, из них в обращении 280,9 млн акций (на 30.09.2017).
Но еще есть 44,9 млн акций класса B.

Акции класса B дают в 10 раз больше голосов, чем акции класса А.
Потому что номинал акции А = 1 цент, а номинал акции B 10 центов
Они не торгуются и на 85% их держит менеджмент Яндекса.
По факту конечно надо складывать 285,2 + 10*44,9 Но тогда Яндекс получается в 2 раза дороже бы стоил, чем сейчас все считают его капитализацию.

Но в реальности, Yahoo, Bloomberg и все остальные считают капитализацию Яндекса так, как если общее число акций Яндекса равно 285,2 + 44,9 = 330,1. То есть получается, что все считают капитализацию Яндекса так, как будто акции дающие 1 голос стоят столько же, сколько акции, дающие 10 голосов.

Хотя очевидно, что если бы акции класса B торговались на бирже, они бы стоили существенно дороже, чем акции класса А. и капа Яндекса была бы существенно больше. ТО есть де-факто эти акции класса Б сильно искажают стоимость Яндекса и делают его еще более дорогим, чем он кажется на первый взгляд

Акции "Яндекса" выросли на 7,5% после публикации прогноза по росту выручки за 2017 год

Акции Яндекса на NASDAQ выросли на 7,53%, до $33,09 за бумагу после публикации прогноза по выручке компании по итогам 2017 года.

В начале этого года Яндекс ожидал роста выручки по итогам 2017 года на 16-19% по сравнению с уровнем 2016 года. Однако, согласно опубликованному прогнозу, теперь компания ожидает рост выручки на 22-23%, до 92,6-93,4 млрд руб.

Пресс-служба «Яндекс.Маркета»:

«Мы проводим различные эксперименты, которые позволят привлечь в магазины более конверсионный трафик и повысить эффективность бизнеса наших партнеров»

Снижение скорректированного показателя EBITDA в компании объяснили большими инвестициями в маркетинг поиска и «Яндекс.Такси», причем положительное влияние этих инвестиций наблюдалось уже в III квартале.

ТАСС

Марэк, скажите как посчитали P/E = 81,7 ?
Блумберг гугл насдак и уралсиб выше рисуют примерно похожие цифры ( 73-81 ).
как узнать общую капитализацию Яндекса ?

Антон Ромашов, смотри на смартлабе капу.
там все правильно посчитано)

Тимофей Мартынов, это я видел, но понять самому то надо и разобраться.

"Алиса" поможет "Яндексу" повысить долю в поисковых запросах

«Яндекс» повысил прогноз роста выручки на 2017 год.

В настоящее время компания ожидает, что доход в рублях вырастет на 22-23% по итогам года. Ранее компания ожидала роста выручки за 2017 год на 18-21%. 

Самым быстрорастущим по итогам отчетного периода у компании оказался сегмент Яндекс.Такси. За один квартал выручка от этого направления бизнеса интернет-поисковика почти удвоилась.

Общая выручка «Яндекса» также демонстрирует устойчивый рост, составивший 21% за три месяца. В главном сегменте, на который приходится 90% выручки, показатель увеличился на тот же 21% в годовом выражении. Рынок E-commerce чувствует себя уверенно, сокращение доходов на 12% можно связать с сезонным фактором, а также с активностью конкурентов. Mail.ru отчитается в пятницу, 27 октября. Во 2-м квартале бизнес этой компании опережал по темпам роста показатели Яндекса: 33 п.п. против 23 п.п. Однако «Яндекс» крупнее, и ему сложнее поддерживать высокий рост продаж.

При этом стоит отметить позитивные тренды, среди которых повышение количества поисковых запросов, платных кликов и средней цены за клик. Доля компании на поисковом рынке устойчива, она превышает 55%.

Я ожидаю, что благодаря голосовому сервису «Алиса», который глубоко интегрирован в мобильные устройства, доля «Яндекса» в поисковых запросах через год увеличится до 58–60%. Это будет способствовать повышению объема продаж в сегменте интернет-рекламы на 15–20% в квартал. Выручка Яндекс.Такси будет расти за счет расширения географии присутствия сервиса. Темпы роста в этом сегменте бизнеса компании, на мой взгляд, замедлятся до 50%, и через полгода здесь будет генерироваться около 12% выручки «Яндекса». По итогам года выручка поисковика составит около 91,6 млрд руб., EBITDA будет равняться порядка 24,7 млрд.

Я полагаю, что отчетность станет драйвером роста, поскольку крупные инвестдома, по всей видимости, поднимут целевые цены с нынешних 2180 руб. Главным для инвесторов является то, что компания доказала способность стабильно на протяжении нескольких лет наращивать денежный поток, и это создает основу для увеличения ее капитализации.

Ващенко Георгий ИК «Фридом Финанс»