Яндекс акции

Яндекс — сложный многосегментный бизнес, который требует анализа многих бизнес-вертикалей.

Компания представила отчет за 2 квартал. Отчет оставляет двоякое впечатление:

С одной стороны, компания показала неплохой “заголовок” и сохранила свой прогноз, данный квартал назад. Это 80% результата, который нам надо знать. И этот результат никак не меняет взгляд на перспективы акций Яндекса. Кроме того, Яндекс несмотря на масштаб, продолжает расти в непростых экономических условиях быстрее чем 95% компаний российского рынка.

С другой стороны, такого слабого квартала еще не было! И тут надо объяснять почему.

Яндекс по большинству сегментов показал выручку ХУЖЕ, чем в 1 квартале этого года.

Хотя 1 квартал является сезонно слабым…

Изменение выручки по сегментам кв/кв, в %:

📉реклама +1% кв/кв (2 квартал еще никогда не был таким слабым относительно 1-го)

📉Е-коммерс -2% кв/кв (первое сокращение выручки 2 квартала подряд в истории!!)

📉Доставка и О2О -3% кв/кв (также первое в истории!!)

📉ЯндексПлюс -9%кв/кв (впервые сокращение кв/кв с 1кв 2022 — начала СВО)

📉Объявления -14%кв/кв (самое большое снижение кв/кв в истории для сегмента)

Большинство сегментов показали результат ХУЖЕ, чем даже наша скептическая оценка! 

Слабая динамика сегментов связана со слабеющим состоянием российской экономики. Бизнесы Яндекса уже так велики, что они не могут игнорировать общий вектор экономики.

🤔 Вот скажите, какой инвестор не мечтает поймать удачу за хвост и выбрать бумагу, которая вырастет быстрее рынка? Практически каждый! Да, геополитические «качели» всё ещё в тренде, и переговорный трек явно затягивается. Но, как известно, именно в такие периоды и надо формировать свой портфель перспективными историями, порой даже не совсем очевидными на первый взгляд. Поэтому в рамках нашего сегодняшнего поста я предлагаю обратить внимание на компании с собственными драйверами роста, и пусть он будет продолжением наших июльских размышлений.


💊 Промомед

Эмитент методично наращивает долю высокомаржинальных препаратов, а публикация финансовой отчетности 28 августа может послужить сигналом к росту котировок. И пока инвесторы увлечены Озон Фармацевтикой (+35% с начала года), акции Промомеда (+21%) тихо готовятся к спринту, набираясь сил для рывка вверх.

🌾 Фосагро
В этом году Фосагро наслаждается ростом долларовых цен на удобрения, подогреваемым дефицитом складских запасов у фермеров. И даже крепкий рубль не помеха для компании — она продолжает уверенно двигаться вперёд, а бизнес по-прежнему растущий. Немного напрягает, конечно, постоянная дивидендная рулетка в исполнении компании, но — извините! Может по мере дальнейшего снижения «ключа» дивидендная стабильность благополучно вернётся.

aaa bbb, а в чём сила брат?

Енох, Так сравнивать акции и облигации — это сильно)

Если бы 5 лет назад вложил 1 млн рублей в яндекс, то с учётом дивидедов на руках было бы 850 тысяч, а если бы в офз 26238 то 2,5 ляма. Крута...

МКПАО “Яндекс” разместило 678,6 тыс. акции в рамках программы мотивации сотрудников, согласно данным центра раскрытия корпоративной информации. Цена размещения 4393 руб. за бумагу, что составляет 18,34% от ранее объявленного объема допэмиссии до 3,7 млн акций. Решение было одобрено советом директоров и зарегистрировано Банком России 10 апреля с целью передачи бумаг администратору программы “ЕСОП СПВ” для долгосрочной мотивации персонала, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Причина допэмиссии кроется в необходимости поддерживать конкурентоспособность компании на рынке труда, где высококвалифицированные специалисты ИТ-сектора традиционно ориентируются на участие в капитале и долгосрочную привязку к работодателю. Такой инструмент позволяет “Яндексу” усиливать кадровую устойчивость и минимизировать отток ключевых сотрудников, особенно в условиях высокой конкуренции за специалистов в сфере технологий и искусственного интеллекта. Однако расширение эмиссии может быть воспринято как разводнение доли существующих акционеров, что создает давление на цену.

Пользователи Яндекса теперь могут быстро найти и заказать лекарства через новый сервис Яндекс Аптеки. Он позволяет сравнить цены в разных аптеках, выбрать подходящие предложения и получить товар менее чем за полчаса — доставкой или самовывозом.

Воспользоваться сервисом можно в приложении Яндекс Go и на сайте Яндекс Аптеки. Сейчас в его каталоге 70 тысяч лекарств и медицинских товаров. Сервис показывает предложения разных аптек — можно узнать о наличии препаратов, сравнить цены на отдельные позиции и на все товары в корзине и выбрать, где сделать заказ.

Доставку можно оформить удобным способом: забрать товар из аптеки самостоятельно или вызвать курьера. Заказ привезут в течение 15-20 минут после оформления. Для рецептурных препаратов доступна опция «Самовывоз». Осенью появится возможность заказывать лекарства, которых нет в наличии поблизости — их привезут со склада в выбранную аптеку в течение одного двух-дней. Когда заказ будет готов к выдаче, придёт уведомление.

Председатель политической партии «Справедливая Россия — За правду» Сергей Миронов направил письмо на имя министра транспорта РФ с предложением запретить на территории страны прокат электросамокатов. Поводом для этого является «угроза жизни и здоровью граждан», а также неподготовленность инфраструктуры и отсутствие эффективных мер регуляторного воздействия, уточняется в письме, текст которого приводит ТАСС.

В письме Сергей Миронов просит «инициировать разработку проекта постановления правительства РФ» о внесении соответствующих изменений в ПДД и представить «позицию правительства» по данному вопросу.

Между тем, по данным столичной Госавтоинспекции, Количество ДТП с участием электросамокатов в Москве с начала года сократилось более чем на 50%. Департамент транспорта Москвы считает, что аварийность удалось снизить за счет «беспрецедентных мер безопасности» — в том числе благодаря требованию получить доступ к аренде через систему Mos ID.

Автопарк Яндекс Драйва увеличился на пять тысяч автомобилей марки FAW. Для аренды стали доступны кроссоверы модели BESTUNE T77 от автопроизводителя «ФАВ-Восточная Европа». Пишут, что это первое сотрудничество сервиса сразу с автопроизводителем и франшизным партнером. Новые машины появятся в Москве и Петербурге.

Драйв продолжает (https://www.gazeta.ru/business/news/2025/08/19/26528972.shtml) увеличивать число автопроизводителей и франшизных партнеров. В июле флот Яндекс Драйва расширился за счет моделей OMODA S5 и Exeed. Таким образом, сервис делает каршеринг доступнее в уже работающих городах и открывает новые. В мае каршеринг заработал в Калининграде, сегодня он стал доступен в Перми, а до конца августа заработает в Челябинске. @bankrollo

«В „Драйве“ стали доступны для аренды кроссоверы Bestune T77 автопроизводителя „ФАВ — Восточная Европа“. Это первое трехстороннее сотрудничество сервиса с автопроизводителем и франшизным партнером. 5 тыс. новых машин пополнят автопарк каршеринга в Москве и Петербурге», — рассказали в пресс-службе Яндекс драйв.

«Владельцы „ТВ-станций“ [от „Яндекса“] теперь могут управлять голосом сторонними приложениями: например, ИВИ, „VK видео“, Wink и Rutube. Новая возможность работает на основе технологии вызова функций. Благодаря ей „Алиса“ может управлять не только телевизором и контентом „Яндекса“, но и приложениями сторонних производителей - например, искать и запускать их контент», — рассказали в пресс-службе.

Также «Алиса» теперь помогает проходить игры на игровых консолях. Искусственный интеллект в реальном времени анализирует происходящее на экране, понимает контекст игры и предлагает подсказки, когда это необходимо. Кроме того, в телевизионных станциях появится функция автоматической настройки яркости экрана в зависимости от освещения и автоматической коррекции цветовой гаммы для более комфортного просмотра видео. Также в ночное время устройства смогут автоматически регулировать громкость звука, делая его более мягким и приглушенным.

Также, как рассказали в пресс-службе «Яндекса», в продажу на всех крупнейших федеральных сетях и онлайн-маркетах поступили в продажу два новых ИИ-телевизора «Яндекса» на платформе YaOS X. «Новым технологическим флагманом стала „ТВ-станция про“ с экраном MiniLED, частотой 144 Гц и оптимизацией изображения с помощью искусственного интеллекта», — добавили в пресс-службе.

Новый закон вынуждает операторов такси пересадить водителей на отечественные машины. Кто пострадает от этого больше остальных — разбираются аналитики Market Power

❓Что случилось? 

Не так давно были приняты два закона

Один из них говорит, что перевозчики с марта следующего года не смогут закупать иностранные машины и перерегистрировать в реестре транспорта уже используемые в таксопарках зарубежные автомобили.

Второй — что нельзя сдавать машины в аренду водителям со статусом ИП без переоформления разрешения, что подрывает действующую модель бизнеса.

Как пишут Известия, таксопарки готовятся к массовой продаже б/у иномарок, доля которых у извозчиков сейчас составляет 80%. Весь этот объем, ожидается, поступит на вторичный рынок уже в марте 2026 года.

🚀Мнение аналитиков МР 

Из закона следует, что отечественный автомобиль обязательно должен быть у тех, кто регистрируется в такси (будь это новый водитель или решение поменять машину). У тех водителей, которые уже работают в извозе на своей иномарке и не планируют брать другую, проблем возникнуть не должно.

Лидерами рейтинга стали американские Google, YouTube и Facebook (принадлежащий компании Meta, деятельность которой признана экстремистской на территории РФ). В конце списка оказались сервис коротких видео TikTok и маркетплейс Amazon.

Доля всемирного трафика у лидера рейтинга Google составила 19,63%. Доля «Яндекса», занявшего самое высокое место из всех представленных российских площадок, составляет 0,68%.

Всего в списке аналитиков порядка 75 сайтов. Также в него вошли российские сайты компаний Ozon, VK и платформы «Дзен».

Ранее в отчетности «Яндекса» за II квартал сообщалось, что количество активных пользователей «Поиска» превысило 110 млн человек. 

tass.ru/ekonomika/24811917

Федеральная казна продолжает испытывать колоссальную нагрузку. За первое полугодие 2025 года дефицит взлетел до 3,7 трлн рублей против скромных 0,6 трлн в 2024-м. Расходы растут опережающими темпами, а нефтегазовые доходы сокращаются из-за крепкого рубля и санкционного прессинга.

«В таких условиях власти открыто заявляют о необходимости «затянуть пояса» и искать новые источники пополнения казны. Это повышает риски налоговых новаций. В 2025 году вырос налог на прибыль, а следующий возможный шаг — точечные обременения для «сочных» отраслей. Какие сектора могут оказаться в зоне риска?»

Золотодобыча
Акционеры золотодобывающих компаний (Полюс, Селигдар, ЮГК) должны быть особенно бдительны. Цены на драгметалл уверенно закрепились выше отметки $ 3000 за унцию, и столь высокие доходы наверняка привлекут внимание властей. Не исключено, что золотодобытчики будут призваны поделиться частью своей прибыли с государством. Власти пока отрицают такие планы, но все может измениться если дефицит бюджета продолжит расти. 

Я продолжаю следовать плану роста бумаги в сторону обновления. Здесь был завершен треугольник и начинается реализация волны [C]. 

В случае положительного исхода встречи сегодня и позитива на российском рынке — Яндекс может оказаться весьма перспективным активом с понятными целями в районе 6300.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

Последний обзор Яндекса делал 2 июня, тогда акции стоили 4067 ₽ и я ожидал роста до 4500-4750 ₽. По факту акции росли до 4460 — вблизи моих ориентиров 🎯. Сейчас акции торгуются по 4374, давайте посмотрим, что стоит ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 21,34B$
▪️ P/E — 59.32
▪️ P/S — 1.35
▪️P/B — 5.81
▪️EPS — 73.09 ₽
▪️EBITDA — 218.2B р.
▪️EV/EBITDA — 8.21
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором Яндекс вновь вернулся в прибыль, поэтому все метрики выглядят лучше. Вышел отчет за 1П2025, его я и разберу.

Каршеринговый сервис «Яндекс драйв» в августе заработает в Челябинске. Об этом сообщили в пресс-службе компании.

«В августе в Челябинске заработает каршеринг „Яндекс драйв“. Челябинск станет девятым городом, где откроется сервис», — говорится в сообщении.

Пользователи уже сейчас могут регистрироваться в каршеринге через приложение «Драйва» или «Яндекс go». Обо всех подробностях использования сервиса станет известно в день запуска, добавили в «Яндекс драйве».

Ранее сервис также объявил, что в августе будет запущен в Перми. Сейчас он доступен в Москве, Санкт-Петербурге, Сочи, Казани, Екатеринбурге, Саратове и Калининграде.


Источник: tass.ru/ekonomika/24786949

ЯНДЕКС ОПРЕДЕЛИЛ ЦЕНУ ДОПЭМИССИИ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОГРАММЫ ДОЛГОСРОЧНОЙ МОТИВАЦИИ

4393 РУБ/АКЦ