Яндекс акции

🔘ИКС 5 #X5

Компанию можно назвать одной из главных фишек приближающегося дивидендного сезона. Величина уже объявленных годовых дивидендов составляет 20% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 году дивдоходность акций ИКС 5 за 12 месяцев может достичь 35%. Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей

🔘Яндекс #YDEX

Финансовые результаты компании за I квартал 2025 года в целом можно оценивать как хорошие. У Яндекса сохраняется потенциал для наращивания доли в общих рекламных бюджетах и потребительских расходах РФ. Долговая нагрузка остается достаточно низкой

🔘Т-Технологии #T 

Позиции этого представителя финтех-сектора усилились после интеграции с Росбанком. Теперь компания входит в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием, что является преимуществом. Согласно отчетности за I квартал 2025 года по МСФО компания увеличила выручку в 2 раза г/г и нарастила чистую прибыль на 50% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года

Объем рынка цифровых книг в России в 2024 году вырос на 37% — до 19,72 млрд руб., или 15,6% всего книжного рынка, сообщают аналитики J’son & Partners. Рост обеспечили три ключевых фактора: развитие подписной модели, сегмента самиздата и аудиоформата.

Лидером цифрового рынка остается ГК «Литрес» (доля 47,1%), хотя её позиции сократились на 11,6 п.п. Второе место занял сервис «Яндекс книги» с долей 15,7% (рост в 2,9 раза). На третьем месте — самиздат-платформа «Литнет» (12,2%). В совокупности платформы независимых авторов заняли 27% рынка.

Подписка стала особенно важным драйвером: её доля за год увеличилась до 37,8%. Лидером сегмента стал «Яндекс книги» с долей 48,8%, на втором месте — «Литрес» с 38,3%. Аудиокниги составили 40% цифрового рынка, при этом доля «Литреса» упала до 47,6%, а у «Яндекса» выросла до 36,9%.

J’son & Partners прогнозирует рост рынка в 2025 году на 31,3%, до 25,9 млрд руб. Главными точками роста станут ИИ-озвучка, рост цен на самиздат и усиление подписной модели. «Литрес» ожидает более умеренный рост — до 24%.

Т-Технологии не исключают коммерческого партнерства с Яндексом, в том числе в части продуктов — компания

Заменить автопарк – дорого. Особенно с учетом текущих условий: высокая ключевая ставка, недоступность льготных лизингов и кредитов, рост цен на обслуживание и запчасти. Вместе с тем парки ожидают затраты на переоснащение СТО, обучение персонала. Все это ляжет на себестоимость бизнеса и будет перекладываться на тарифы. Кроме того, если часть водителей и таксопарков уйдет с рынка, сократится предложение, а это приведет к увеличению времени ожидания такси и росту цен для пассажиров», — комментирует Зарипова.

Источник: https://www.autostat.ru/news/60154/ © Автостат.

Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

Последний обзор Яндекса делал 7 апреля, тогда акции стоили 4058 ₽ и я ожидал падения к 3800, от туда роста до 4250, а от туда снова падения до 3450. По факту акции сначала падали до 3772 (🎯) от туда росли до 4400 (🎯), а от туда падали до 3815 (до 3450 не доходили). Таким образом 2 из 3 целей и общее движение было предсказано верно. Сейчас акции торгуются по 4062, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 21.05B$
▪️ P/E — отрицательное значение, Яндекс снова убыточен
▪️ P/S — 1.39
▪️P/B — 5.47
▪️EPS — минус 47.9 ₽
▪️EBITDA — 199,89B р.
▪️EV/EBITDA — 8.83
ℹ️ В прошлом обзоре компания была на гране убыточности, а за 1 квартал 2025 уже оказалась убыточной. По остальным метрикам оценивается плюс-минус так же.

«Компания Ntechlab разработала решение на основе ИИ, которое позволит снизить количество ДТП с участием самокатов и повысить культуру езды на этом виде транспорта. ИИ может выявлять пересекающих пешеходный переход самокатчиков, которые не спешились, а также определять, что на самокате двигаются вдвоем или с ребенком, и фиксировать факты нарушения правил парковки самокатов», — говорится в сообщении.

Как отметили в компании, решение имеет большой потенциал внедрения в крупных городах и регионах, где использование самокатов носит массовый характер. «Сейчас продукт находится на финальном этапе тестирования, интерес к нему проявили уже несколько регионов», — добавили там.

Аналитики Совкомбанка выпустили отчёт про наш бизнес, где оценили ключевые бизнес-направления Яндекса, рынки присутствия и перспективы роста. Отдельный фокус — на ИИ и автономном транспорте.

Ключевые моменты:

• Яндекс работает на 20+ рынках с совокупным объёмом (ТАМ) >50 трлн руб. к 2030 году;
• Большинство рынков присутствия Яндекса будут расти двузначными темпами даже после 2030 года;
• Сервисы Яндекса покрывают 81% потребностей человека;
• Искусственный интеллект и развитие ИИ-моделей выделяются как основной драйвер роста до 2030 года.

Согласно отчету потенциал стоимости YDEX может составить >10 тыс. рублей за акцию.

• Выручка 306,5 млрд рублей — рост на 34% г/г
• Скорректированная EBITDA ₽48,9 млрд (16,0% от выручки), рост 30% г/г

👌🏻Менеджмент подтверждает прогноз на 2025 год: рост выручки — более 30%, скорректированная EBITDA — не менее ₽250 млрд.

• Доля компании на российском поисковом рынке выросла до 67,2%
• Количество поисковых запросов увеличилось на 9,9% год к году.

👌🏻Рост обеспечен за счёт расширения доли рынка, интеграции генеративных технологий и улучшения пользовательского опыта.

Важные события

• Яндекс получил высший кредитный рейтинг от АКРА и «Эксперт РА»: ААА(RU) и ruААА с стабильным прогнозом.
• Разместил дебютный выпуск облигаций на сумму на ₽40 млрд.

📍Т-Технологии и холдинг «Интеррос» через Каталитик Пипл приобрели 9,95% акций Яндекса.

🗣Мнение управляющих активами КИТ Финанс: в инвестиционном плане это компания «роста» и поэтому важно понимать сможет ли она сохранять текущие темпы расширения дальше. В отчёте видно, что жёстная ДКП и замедление экономики пока не коснулось #YDEX. Но это основные угрозы для бизнеса, которые могут отразиться в комплексе проблем на его экосистеме. При этом компания достаточно дорого оценена: EV/EBITDA – 9.1, на рынке есть идеи дешевле.

 Сегодня обсудим сразу две интересные новости: кредитование селлеров и нового стратегического инвестора компании. Постараемся проанализировать влияние этих двух событий.

💡Кредитование селлеров. Яндекс-банк запускает кредитование на селлеров на маркетплейсе: у предпринимателей появится возможность получить до 50 млн рублей на срок до полугода, с последующим увеличением срока.

Это вполне логичное продолжение банковского развития, учитывая что конкуренты в виде Озон-банка и ВБ Финанс (от Wildberries) показывают активный рост финансовых показателей. 

Тем самым, Яндекс может существенно увеличить как обороты самой площадки, так и финансовую прибыль от банковского направления. Важно лишь учесть, что выход подобных продуктов под текущую высокую ставку может показать менее внушительные результаты чем у конкурентов. Время покажет.

💡Новые инвесторы компании. Вчера стало известно, что группа Т-Технологии через «Каталитик Пипл» приобрели 9,95% акций Яндекса. Как было ранее известно, через данную организацию Т-банк приобрел получение контроля над АО «Точка».