Яндекс акции

Аналитики Совкомбанка выпустили отчёт про наш бизнес, где оценили ключевые бизнес-направления Яндекса, рынки присутствия и перспективы роста. Отдельный фокус — на ИИ и автономном транспорте.

Ключевые моменты:

• Яндекс работает на 20+ рынках с совокупным объёмом (ТАМ) >50 трлн руб. к 2030 году;
• Большинство рынков присутствия Яндекса будут расти двузначными темпами даже после 2030 года;
• Сервисы Яндекса покрывают 81% потребностей человека;
• Искусственный интеллект и развитие ИИ-моделей выделяются как основной драйвер роста до 2030 года.

Согласно отчету потенциал стоимости YDEX может составить >10 тыс. рублей за акцию.

• Выручка 306,5 млрд рублей — рост на 34% г/г
• Скорректированная EBITDA ₽48,9 млрд (16,0% от выручки), рост 30% г/г

👌🏻Менеджмент подтверждает прогноз на 2025 год: рост выручки — более 30%, скорректированная EBITDA — не менее ₽250 млрд.

• Доля компании на российском поисковом рынке выросла до 67,2%
• Количество поисковых запросов увеличилось на 9,9% год к году.

👌🏻Рост обеспечен за счёт расширения доли рынка, интеграции генеративных технологий и улучшения пользовательского опыта.

Важные события

• Яндекс получил высший кредитный рейтинг от АКРА и «Эксперт РА»: ААА(RU) и ruААА с стабильным прогнозом.
• Разместил дебютный выпуск облигаций на сумму на ₽40 млрд.

📍Т-Технологии и холдинг «Интеррос» через Каталитик Пипл приобрели 9,95% акций Яндекса.

🗣Мнение управляющих активами КИТ Финанс: в инвестиционном плане это компания «роста» и поэтому важно понимать сможет ли она сохранять текущие темпы расширения дальше. В отчёте видно, что жёстная ДКП и замедление экономики пока не коснулось #YDEX. Но это основные угрозы для бизнеса, которые могут отразиться в комплексе проблем на его экосистеме. При этом компания достаточно дорого оценена: EV/EBITDA – 9.1, на рынке есть идеи дешевле.

 Сегодня обсудим сразу две интересные новости: кредитование селлеров и нового стратегического инвестора компании. Постараемся проанализировать влияние этих двух событий.

💡Кредитование селлеров. Яндекс-банк запускает кредитование на селлеров на маркетплейсе: у предпринимателей появится возможность получить до 50 млн рублей на срок до полугода, с последующим увеличением срока.

Это вполне логичное продолжение банковского развития, учитывая что конкуренты в виде Озон-банка и ВБ Финанс (от Wildberries) показывают активный рост финансовых показателей. 

Тем самым, Яндекс может существенно увеличить как обороты самой площадки, так и финансовую прибыль от банковского направления. Важно лишь учесть, что выход подобных продуктов под текущую высокую ставку может показать менее внушительные результаты чем у конкурентов. Время покажет.

💡Новые инвесторы компании. Вчера стало известно, что группа Т-Технологии через «Каталитик Пипл» приобрели 9,95% акций Яндекса. Как было ранее известно, через данную организацию Т-банк приобрел получение контроля над АО «Точка». 

#Яндекс #YDEX

Яндекс движется достаточно технично.
Видим пробой трендового сопротивления с хорошим объемом и результатом.
Жду реакцию на первый обозначенный максимум, а потом дальнейшее движение вверх.

На откатах можно будет поработать с акцией от лонга и встать в тенденцию, пусть пока локальную, но с повышающимися максимумами.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

эту шляпу ждите на 1460

На днях стало известно, что Т-Технологии $T
через структуру «Каталитик Пипл» приобрели почти 10% Яндекса $YDEX

Разберем, зачем банку IT-гигант и как на этом заработать.

💡 СУТЬ СДЕЛКИ. Как купили и не потратили
✔ 9,95% Яндекса через ЗПИФ «Консорциум. Первый»
✔ Совместно с Интерросом (Потанин) — мощный альянс
✔ Без нагрузки на баланс — гениальная схема

🤔 3 ПРИЧИНЫ, ПОЧЕМУ ЭТО ГЕНИАЛЬНО

1️⃣ СИНЕРГИЯ С Т-БАНКОМ
🔹 Яндекс = платежи, маркетплейсы, такси, облака
🔹 Т-Банк = кредиты, эквайринг, финтех
💡 Фишка. Встроят банковские сервисы в экосистему Яндекса → рост клиентской базы

2️⃣ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОТОК
🔹 Яндекс начал платить дивиденды
🔹 Для Т-банка — дополнительный денежный поток

3️⃣ РОСТ СТОИМОСТИ АКТИВА
🔹 Яндекс — флагман российского IT
🔹 Долгосрочный апсайд + поддержка государства

📈 КТО ВЫИГРЫВАЕТ?

✅ Т-Технологии
— Становится финтех-хабом с IT-активами
— Получает доступ к миллионам пользователей Яндекса

✅ Яндекс
— Привлекает финансовые ресурсы и экспертизу

Доля маркетплейсов в экономике России превышает сельское хозяйство: в 2024 г она достигла 4,3% ВВП, а доля АПК в ВВП снизилась до 3,3%.
При этом темпы роста торговли на этих площадках хотя и упали по сравнению с 2020 г (тогда они практически удвоились), тем не менее, кратно превышают рост остальных форматов розничной торговли. По оценке (https://ecfor.ru/publication/ekonomicheskie-effekty-platformennoj-ekonomiki/) ИНП РАН в прошлом году маркетплейсы выросли на 60%, против 15% для остальной розницы или 35% для e-com. Объем розничной торговли в 2024г. достиг ₽56 трлн, из которых на торговлю на маркетплейсах пришлось ₽9 трлн (16%). Маркетплейсы буквально за пять лет стали влиятельнейшими экономическими игроками и крупными работодателями. Отсюда и вал законодательных инициатив, которые должны их «отрегулировать».Демидович.

В прошлом посте я говорила о предстоящей коррекции перед ростом. Вот эта коррекция продолжается более месяца. Хочу уточнить детали. 

Наиболее крупные объемы сосредоточены в области 3445,5, что можно считать целью текущего снижения. www.tradingview.com/x/YR0gk9p4/

А локально я вижу цель еще чуть глубже — 3393.5, на что и рассчитываю при входе вниз с пробоя треугольника. 

 
Как считаете, здесь будет снижение на 15% или боковик продолжится?

Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Смысл в том, что вы не разбираетесь в теме. А значит придёте к неверным заключениям и всё просрёте.
Яндекс своих разработок не имеет, это GP...

Узрите смысл

Участники ЗПИФ «Консорциум.Первый» получили техническую возможность владеть долями в компании напрямую. Это стало возможно в связи с истечением периода локапа — запрета на совершение сделок с бумагами компании, который был установлен для участников консорциума инвесторов при реструктуризации Яндекса.

Команда менеджеров продолжит управлять компанией и принимать ключевые решения, а также сохранит за собой все специальные акционерные права, полученные в ходе реструктуризации. 

Ни у одного из акционеров не будет контролирующей доли. Изменения в структуре акционеров не повлияют на стратегию и операционную деятельность Яндекса

yandex.ru/company/news/02-27-05-2025?

 Компания «Каталитик пипл», контроль в которой недавно получили «Т-Технологии», стала единственным владельцем юрлица, входившего в консорциум инвесторов по выкупу российских активов «Яндекса».

Как следует из данных ЕГРЮЛ, МКООО «Каталитик пипл» получила 100% долей ООО «Меридиан-Сервис» 26 мая.

«Меридиан-Сервис» входил в пул инвесторов по приобретению российского бизнеса «Яндекса». Компания получила 10% в ЗПИФ «Консорциум. Первый», который сейчас выступает основным акционером МКПАО «Яндекс». Изначально «Меридиан-Сервис» контролировал экс-зампред «Газпрома» Александр Рязанов, его долю, согласно ЕГРЮЛ, «Каталитик пипл» и получила.

Согласно данным «Яндекса» на 31 декабря 2024 года, ЗПИФ владеет 64,58% капитала, или 67,55% голосов МКПАО. Кроме «Меридиан-Сервиса», в консорциум входят компания ФМП (владеет 35% ЗПИФ), объединяющая менеджеров «Яндекса», компания основателя LETA Capital Александра Чачавы (25%), структура «ЛУКОЙЛа» (15%), компания гендиректора «Инфинитума» Павла Прасса (15%).

Николай Иванов, это не математика. Откиньте её в сторону и посмотрите глубже. Цифру «50» можно заменить любой другой: на 60, на 37,5, на 84,...

Виктор Петров,

Вы новую математику изобрели? Как Геометрия Лобачевского? Алгебра Виктора Петрова? ))

Николай Иванов,
как он может отстать на 50 лет, если у конкурентов он появился всего несколько лет назад.

В том то и дело. Подумайте прост...

Виктор Петров, как он может отстать на 50 лет, если у конкурентов он появился всего несколько лет назад. Вы видимо бредите. А поисковик с ин...

как он может отстать на 50 лет, если у конкурентов он появился всего несколько лет назад.

Проект Яндекса провалился: его ИИ Алиса отстал от других на 50 лет     Успеть отстать от остальных на 50 лет — это не что иное как искусство...

Яндекс-банк запускает программу кредитования для селлеров на маркетплейсе: предприниматели смогут получить до 50 млн руб. на срок до шести месяцев, а с лета 2025 года — и на других площадках, с увеличением срока до одного года. Условия кредита зависят от оборота продавца, минимальный стаж работы — 6 месяцев, задолженности исключают участие. К концу года планируется рефинансирование и кредитование новых участников.

Таким образом, Яндекс-банк входит в активную конкуренцию с «ВБ Финанс» (МКК от Wildberries) и микрофинансовыми партнёрами Ozon, которые уже давно выдают краткосрочные займы селлерам. Но и эти маркетплейсы начинают продвигать аналогичные банковские схемы: Wildberries тестирует кредитование через Вайлдберриз-банк, а Ozon — перевод займов в Озон-банк. Однако, как отмечают эксперты, такие шаги несут повышенную нагрузку на капитал банков, особенно в случае с короткими займами.

На 1 апреля 2025 года норматив достаточности капитала Яндекс-банка (Н1.0) составил 11,2% (при минимуме 8%). Для сравнения, у Озон-банка — 45,4%, а у банка Wildberries — 466,8%, что говорит о разной степени готовности к масштабированию программ.