Яндекс акции

"На что обратить внимание в отчете Яндекса? Какие прогнозы на 2025 г.?".

Приветствуем любимых подписчиков и трейдеров канала!
Сегодня рынок перешел в режим охлаждения после бурного позитивного отскока Индекса Мосбиржи ростом на +2,5%📈 в пятницу. А днем Путин объявил о перемирии в дни празднования 80-летия Победы. Начало с 0:00 в ночь с 7 на 8 мая и закончится в 0:00 в ночь с 10 на 11 мая.

Индекс сразу сменил динамику и перешел в положительную. Достиг позиции 3050, но позже скорректировался на 3032. Не исключаем еще одну попытку вечером.

А что с отчетом Яндекса и почему есть убытки у такого гиганта?

В целом, финансовые результаты лидера IT-сектора за I квартал 2025 г. позитивные с сохранением темпа роста выручки. Но другие инвесторы обращают внимание и на рост убытка, поэтому надо выделить ключевые сегменты, чтоб верно и грамотно оценить результаты.

1️⃣Выручка увеличилась на 34%
2️⃣Рентабельность скорректированного показателя EBITDA снизилась на 0,5 пп и составила 16%
3️⃣Скорректированная чистая прибыль упала на 41% (до 12,8 млрд руб.)

А вот ключевые сегменты бизнеса компании:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет "Яндекса" за I квартал. Рентабельность продолжает улучшаться

На днях «Яндекс» одним из первых представил финансовый отчет за I квартал. Все показатели продолжают расти. Компания сохранила свой прогноз на 2025 год по росту выручки на >30% (min 1,42 трлн рублей) и скорр. EBITDA до 250 млрд рублей. Текущая капитализация «Яндекса» составляет 1,7 трлн рублей, что дает форвардный мультипликатор EV/EBITDA ровно 7x. Это по-прежнему недорого.

Перейдем к показателям. За первый квартал цифры получились следующими:

· Выручка: 306,5 млрд (34% г/г)

· Скорр. EBITDA: 48,9 млрд (30% г/г)

· Рент. EBITDA: 16% (год назад – 16,5%)

· Скорр. чистая прибыль: 12,8 млрд (-41% г/г)

Показатель чистой прибыли в «Яндексе» традиционно не означает ничего. Слишком много различных бумажных переоценок. Даже показатель свободного денежного потока (2,4 млрд в первом квартале) особо не дает сделать никаких выводов, поскольку компания очень гибко им управляет. При желании он может составить и 30-40 млрд за квартал, и уйти в глубокий минус. Поэтому по «Яндексу» пока что правильнее всего смотреть EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс. EBITDA на хлеб не намажешь..

Вышел отчет за 1 квартал 2025 года у компании Яндекса, отчет +- ожидаемый (большинство моментов подсветил в отчете за 2024 год), поэтому буду краток!

📌 Что в отчете

— Выручка. Выросла на 34% до 306 млрд рублей год к году (в 4 квартале 2024 340 млрд, некорректно сравнивать с последним кварталом).

Но слон становится больше и неповоротливее, поэтому темпы роста будут и дальше угасать ⚠️

— EBITDA. C избавлением нидерландского подразделения компания занялась улучшением маржинальности, поэтому EBITDA cкакнула со 38 до 49 млрд рублей. По ожиданиям менеджмента EBITDA за 2025 год составит 250 млрд рублей, поэтому форвардная оценка компании по EV/EBITDA = 7.5 привлекательна, но дальше начинаются приколы...

— FCF. А теперь о негативе — FCF, который компания не афиширует в презентациях почти нулевой — 7 млрд рублей (рост Capex на 6 млрд до 24 млрд), при этом 9 млрд получены за счет притока средств клиентов Финтеха. За 2024 год на дивиденды направили 58 млрд рублей (100% FCF), для повторения дивидендной выплаты без привлечения долга в 2025 году еще работать и работать…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс отвечает за свои слова!

В прошлую пятницу наш IT-гигант представил финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.

 

Напомним, что ещё в отчете за 2024 год компания прогнозировала рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее 250 млрд рублей.

 

Вот почему такой заголовок поста. Результаты Яндекса следующие:

 

• Выручка составила 306,5 млрд руб. (+34% г/г).

• Скорректированный показатель EBITDA достиг 48,9 млрд руб. (+30% г/г).

• Рентабельность EBITDA незначительно просела до 16% (-0,5 п.п.).

• Остаток денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных депозитов на 31 марта 2025 г. равен 201,3 млрд руб. 

• Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированному показателю EBITDA составило 0,4x.

 

При продолжающейся тенденции компания точно выполнит свои обещания.

 

В целом Яндекс показал хороший результат по выручке и EBITDA. Долговая нагрузка в текущих условиях остается приемлемой, а крупная денежная позиция играет на руку Яндексу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: YDEX: закрытие реестра по дивидендам 80 руб

см. календарь по акциям

Ох люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний))) На примере отчета Яндекса за 1 кварталОх люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний)))
...

Тимофей Мартынов,

Так тут специфика же. 4 квартал всегда или больше 1 го квартала или почти одинаковый. Так и должно быть. А 4 ый квартал 2024 если на 96% вырос к 4 кваталу 2023, то там проверить нужно. Скорее всего там консолидация ДеливериКлаб отражена.

Яндекс - Убыток мсфо 1 кв 2025г: 10,8 млрд руб против прибыли 20,1 млрд руб г/г. Дивы 2024г: 80 руб. Реестр 28 апреля 2025г

МКПАО «Яндекс» – рсбу/ мсфо
390 548 277 + 6 000 000 (11.04.2025) = 396 548 277 обыкновенных акций
1 привилегированная акция «А»
1 привилегированная акция «Б»
1 привилегированная акция «Г»
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rPnD9dxyEEK-AXvrMahUwhA-B-B
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1857895
Капитализация на 26.04.2025г: 1,732.52 трлн руб = Р/Е 150,6 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2023г: 151,78 млн руб/ мсфо 485,767 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 156,59 млн руб/ мсфо 804,900 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: ______ млн руб/ мсфо 817,100 млрд руб

Выручка 1 кв 2023г: рсбу нет данных/ мсфо 162,899 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: рсбу нет данных/ мсфо 344,958 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: рсбу не опубл./ мсфо 549,2 млрд руб
Выручка 2023г: рсбу не опубл./ мсфо 798,1 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 0,00 руб/ мсфо 228,314 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 0,00 руб/ мсфо 477,629 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 0,00 руб/ мсфо 754,400 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оправдали ожидания или нет? Как отчет Яндекса за 1 квартал и прогнозы менеджмента меняют взгляд на акции компании?

***Пост в процессе написания***Возвращайтесь чуть позже***
***После того, как пост будет полностью дописан, анонс выйдет тут: https://t.me/mozgovikresearch/2635

Доброго дня. Вот и начался сезон отчетов за 1 квартал!
Сегодня утром Яндекс отчитался за 1 квартал по МСФО. 

Сразу сделаю несколько основных выводов для нетерпеливых:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс опубликовал отчет по МСФО за I кв 2025 год:

•  Выручка – ₽306,5 млрд (+34% г/г)  
•  Скорр. чистая прибыль – ₽12,8 млрд (– 41% г/г)
•  Скорр. EBITDA – ₽48,9 млрд (+30% г/г) 
•  Прогноз на 2025 год: рост выручки более 30% г/г и скорр. EBITDA не менее ₽250 млрд

…………….

$YDEX в марте-апреле хорошо скорректировались вместе со всем рынком — ближайшие поддержки были пробиты, цена нашло «опору» в зоне 3800-4000. 

Теперь это ключевой момент для нас — удержание этого диапазона наш ключ к росту, есть все шансы продолжить движение до 4600-4800. 

Откат в пределах 4000 расцениваю как возможность быстрых покупок, пока мы не закрепились ниже 3800.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс запланировал массовое производство новых моделей своих роботов-доставщиков на конец 2025г — представитель компании
«Яндекс» запланировал массовое производство новых моделей своих роботов-доставщиков на конец 2025 года, сообщил во время конференц-кола представитель компании.

По его словам, стоимость доставки роботами уже почти сравнялась с доставкой обычными курьерами, и «Яндекс» продолжает улучшать экономическую эффективность роботов-доставщиков. 

tass.ru/ekonomika/23783521

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ох люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний))) На примере отчета Яндекса за 1 кварталОх люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний)))
...

Тимофей Мартынов, Кому интересен этот еком? Пусть хоть спишут его нафиг, лучше будет.

Яндекс торгуется на уровне около 7x EV/EBITDA, что, по нашему мнению, является привлекательным уровнем. Компания продолжает демонстрировать уверенный рост, несмотря на замедление экономики - АТОН
Общая выручка выросла на 34% г/г до 306,5 млрд рублей, в том числе: Поиск и портал — на 21% г/г до 113,7 млрд рублей, Райдтех — на 29% г/г до 60,8 млрд рублей, Электронная коммерция — на 60% г/г до 104,8 млрд рублей, Доставка и другие O2O-сервисы — на 21% г/г до 20,3 млрд рублей, Плюс и развлекательные сервисы — на 58% г/г до 32,5 млрд рублей, Сервисы объявлений — на 35% г/г до 9,3 млрд рублей, Прочие бизнес-юниты и инициативы — на 57% г/г до 35,9 млрд рублей. Общая EBITDA компании выросла на 30% г/г до 48,9 млрд рублей, рентабельность составила 16,0% (-0,5 п. п. г/г) на фоне укрепления рентабельности практически во всех ключевых вертикалях, однако сдерживающее влияние оказали расходы на новые инициативы, которые показали дополнительный убыток в размере 11 млрд рублей на уровне EBITDA. Скорректированная чистая прибыль составила 12,8 млрд рублей (-41% г/г) из-за более высоких расходов на амортизацию (+5,7 млрд рублей), чистых процентных расходов (+4,4 млрд рублей) и налоговых расходов (+10,3 млрд рублей). Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,4x против 0,7x в 1-м квартале 2024. «Яндекс» подтвердил свой прогноз на 2025 год: рост выручки на 30% г/г и скорректированная EBITDA в размере 250 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ох люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний))) На примере отчета Яндекса за 1 квартал

Ох люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний)))

Где-там существенно ускорился то?:))

Выручка екома Яндекса впервые в истории вроде как упала в 1-м квартале относительно 4 квартала (-4%к/к), а годовые темпы в 4 квартале например составляли +96%г/г.

Где они там существенное ускорение заметили, непонятно))

В остальном вроде по всем почти статьям отчетность лучше моих умеренно-консервативных ожиданий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оборот сервисов e-commerce Яндекса в I кв 2025 вырос на 39% г/г, до ₽277,4 млрд – отчет

Товарооборот (GMV) сервисов электронной коммерции «Яндекса» в первом квартале 2025 года увеличился на 39% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и достиг 277,4 млрд руб., следует из отчетности компании по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Сегмент электронной коммерции включает торговую платформу «Яндекс маркет», сервис «Яндекс лавка», сервисы «Яндекс еда» и «Деливери».

Выручка сервисов электронной коммерции увеличилась на 60% по сравнению с январем — мартом 2024 года — до 104,8 млрд руб.

GMV сегмента O2O (включает «Доставку», «Заправки» и ряд других сервисов) за первый квартал возрос на 36% в годовом выражении, до 82,1 млрд руб. Выручка этого сегмента повысилась на 21% и составила 20,3 млрд руб.




Источник: yandex.ru/company/news/25-04-2025

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка сегмента такси и самокатов Яндекса в I кв 2025 выросла на 29% г/г, до ₽60,8 млрд – отчет

Выручка сегмента такси, каршеринга и аренды самокатов «Яндекса» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в I квартале 2025 года выросла на 29% по сравнению с показателем за аналогичный период 2024 года — до 60,8 млрд руб., говорится в сообщении компании.

Общие продажи (gross merchandise value, GMV) сегмента увеличились на 16% — до 374,5 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 34%, до 23,5 млрд руб.

По итогам первого квартала 2025 года пользователи совершили более 1 млрд поездок в сервисах сегмента такси, каршеринга и аренды самокатов. Количество активных пользователей «Яндекс Go» составило 52,4 млн, что на 11% больше, чем в I квартале 2024 года.



Источник: yandex.ru/company/news/25-04-2025

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты МКПАО «Яндекс» за 1 квартал 2025 года

✔️Бизнес: Выручка выросла на 34% до 306,5 млрд рублей, а скорр. показатель EBITDA вырос на 30% до 48,9 млрд рублей при маржинальности в 16%. Продолжаем расти по всем направлениям и улучшаем маржинальность в ключевых сегментах.

✔️Сохраняем прогноз на 2025: рост выручки более 30% и скорр. EBITDA не менее 250 млрд руб.

✔️Рынки: Яндекс работает на больших и перспективных рынках, в большинстве из которых занимает ведущие позиции. По оценкам компании и внешних экспертов, среднесрочный экономический потенциал этих рынков составляет:

• Поиск и рекламные технологии: 3,0–3,2 трлн рублей
• Электронная коммерция: 32–35 трлн рублей
• Доставка (курьерская, междугородняя, грузовая): 5 трлн рублей
• Медиа и развлекательные технологии: 2 трлн рублей
• Рынок, на котором работает B2B Tech: свыше 0,5 трлн рублей
• Автономный транспорт: 4,6 трлн рублей

✔️Аудитория: У 15 наших сервисов свыше 10 млн активных пользователей в месяц. Поиском Яндекса ежемесячно пользуются около 110 миллионов человек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс отчет по МСФО за I кв 2025: Выручка выросла на 34% и составила ₽306,5 млрд
Яндекс отчет по МСФО за I кв 2025: Выручка выросла на 34% и составила  ₽306,5 млрд 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Онлайн-звонок по результатам 1 кв. 2025 года

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Опубликует финрезультаты за I квартал

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Финансовые результаты за 1 кв. 2025 года

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: YDEX: последний день с дивидендом 80 руб

см. календарь по акциям

Отсечка по дивидендам сегодня в 24:00 или завтра в 24:00?

Яндекс выходит в новый для себя сегмент рекламного рынка с размещениями в Smart TV — Forbes
«Яндекс» выходит в новый для себя сегмент рекламного рынка с размещениями в Smart TV, узнал Forbes. Большой формат изображения и включенный звук обеспечат высокую заметность рекламного сообщения, рассчитывают в компании. 

Видеорекламу в Smart TV теперь можно размещать из интерфейса «Директа» по модели аукциона.

«Аукционная модель оплаты позволяет более гибко настраивать рекламный бюджет. Возможность настраивать таргетинги, оптимизировать настройки в ходе кампании и анализировать результат помогает точнее достигать бизнес-целей», — сообщили в Яндексе.

«Мы видим большой потенциал в развитии направления Smart TV. Уже сегодня в России десятки миллионов умных устройств. С каждым годом они становятся доступнее, их популярность растет, — объясняет руководитель медийных проектов «Яндекс Рекламы» Елизавета Смирнова. — Для рекламодателей это возможность взаимодействовать с аудиторией, которая почти не пересекается с классическим ТВ или переходит с него на онлайн-смотрение. Это молодая платежеспособная аудитория. По нашим данным, ядро аудитории Smart TV — мужчины и женщины от 25 до 44 лет с доходом выше среднего».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс закрыл сделку по приобретению юрлиц службы доставки Boxberry

Согласно данным ЕГРЮЛ, ООО «Яндекс.Доставка холдинг» и ООО «Технояк» (входят в «Яндекс») приобрели по 99,99% и 0,01% в двух юрлицах Boxberry — ООО «Смарт Логистик» и ООО «Боксберри Софт».

Ранее «Яндекс» сообщал, что эти юрлица войдут в периметр сделки. Техническая и операционная интеграция двух компаний, как ожидается, завершится до конца 2025 года.

Boxberry работает с 2010 года, развивая сервис доставки для интернет-магазинов и частных лиц. На сайте компании говорится, что у нее более 4 тыс. отделений и 640 городов присутствия.

Логистическая сеть «Яндекса» насчитывает свыше 14 тыс. ПВЗ и более 60 сортировочных центров.

www.interfax.ru/business/1022482

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы прогнозируем выручку Яндекса за 1кв25 г. на уровне 305,6 млрд рублей (+34% г/г), EBITDA составит 49,6 млрд рублей (+32% г/г), а рентабельность 16,2% — АТОН

Яндекс должен опубликовать результаты за 1-й квартал 2025 в пятницу, 25 апреля.

Мы прогнозируем выручку на уровне 305,6 млрд рублей (+34% г/г), что соответствует незначительному замедлению по сравнению с ростом на 37% г/г в предыдущем квартале. Мы ожидаем, что динамика сегмента «Поиск и портал» замедлится примерно до 20% с 26% в 4-м квартале 2024 на фоне снижения расходов на рекламу, в то время как большинство других сегментов продемонстрируют относительную устойчивость. EBITDA, по нашим прогнозам, составит 49,6 млрд рублей (+32% г/г), а рентабельность — 16,2%, потенциально за счет роста прибыльности вертикали электронной коммерции при некотором давлении со стороны инвестиций в новые инициативы.

Компания планирует провести телефонную конференцию в 13:00 (детальная информация доступна на сайте для инвесторов в календаре мероприятий).

Авто-репост. Читать в блоге >>>