Яндекс акции

Соответствующий закон подписал Путин. Акт освобождает от НДФЛ средства, полученные от продажи или в результате погашения ценных бумаг российских высокотехнологичных компаний. Ранее срок действия льготы должен был закончиться 31 декабря 2022 года.

Продолжаем серию статей по результатам отчетностей российских IT-компаний. Сегодня у нас на разборе отчет Яндекса за 9 месяцев 2022 года. Несмотря на инфраструктурный риск, акции отечественного айтишника сохраняют потенциал рост бизнеса, и акций соответственно. 

Итак, общая выручка за период выросла на 45% до 356,9 млрд рублей. Причем за 9 месяцев текущего года мы практически перебили результаты всего 2021 года. Основной вклад в выручку по-прежнему вносит Поиск и портал, результаты которого растут на 34% на фоне ухода зарубежных конкурентов. Доля поиска уже превышает 62%, а рентабельность сегмента по EBITDA 52%.

Самый быстрорастущий сегмент — E-commerce, Райдтех и Доставка. Выручка выросла на 54% до 175,1 млрд рублей. Только за 3 квартал выручка в GMV эквиваленте прибавила 73%. Примечательно, что скорректированная EBITDA во втором квартале впервые показала плюс. В третьем мы снова скатились вниз за счет консолидации результатов Delivery Club. Остаток года мы проведем на отрицательных территориях.

Вот вам новость из Нидерландов, just for lulz :)
www.bfm.ru/news/513148

NRC: суд в Нидерландах отказался выселить захвативших дом Аркадия В...

NRC: суд в Нидерландах отказался выселить захвативших дом Аркадия Воложа в Амстердаме сквоттеров/

Здание на юге Амстердама оказалось захвачено 31 октября. Сквоттеры, в основном студенты, захватившие дом Аркадия Воложа, заявили, что сделали это из идеологических мотивов. Главный среди них — потому что они «за мир, против жадности олигархов и миллиардеров и против паразитов, создающих капитал».

OZON: отчётность поглядел, желания покупать бумаги не появилось💻 OZON накануне представил свои финансовые результаты за 3 кв. 2022 года:


...

Совфед одобрил отмену налога с доходов по бумагам технологичных компанийCенаторы одобрили закон, освобождающий от налога доходы граждан на а...

📱Yandex

Следующая позиция в моем портфеле — Яндекс. 

Крайне интересная история, которая еще и может показать хороший рост в среднесрочной перспективе. 

Средняя цена: 1708 руб. за акцию. 

Локальная цель по компании — это уровни 2650-2700 и выше. 

Зоны покупки: бумаги можно докупить по ~1950 руб. и в диапазоне 1750-1840 руб. 

Из рисков я все же могу выделить потенциальный пробой уровня 1750 и уход ниже, но это пока менее вероятный сценарий. Но, даже при его исполнении, все могут нивелировать перспективы роста. Ведь если пофантазировать, то при пробое диапазона 2700-3000, может и на 4000 улететь.

#YNDX 

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

t.me/ComradeGann

Тяжелая концовка недели нам предстоит. Разворачивающиеся перипетии на геополитической арене способны увести Индекс гораздо ниже текущих значений. После сообщения об отводе войск из Херсона, рынок ушел в коррекцию и успел потерять 1,8%. Если хотите понять, как ведут себя рынки в условиях военных действий, рекомендую пересмотреть мое видео. А пока вернемся к событиям на рынке. 

Вчера думский комитет по бюджету и налогам одобрил поправки в Налоговый кодекс, которые предполагают увеличение налога на прибыль для экспортеров СПГ с 20% до 34% на период 2023-2025 г.г., однако новые проекты под данные инициативы не попадают, что благоприятно для НОВАТЭКа, который в следующем году запустит первую очередь проекта «Арктик СПГ 2».

Сбербанк не наблюдает роста просроченной задолженности по розничному кредитному портфелю, хотя у инвесторов были такие опасения весной. У Сбера исторически высокое качество кредитного портфеля, что позволяет ему генерировать высокий чистый процентный доход. Сбербанк торгуется за половину капитала и его акции могут быть интересны для покупок во время коррекций рынка, только вот лучше дождаться стабилизации на рынке.

Каждый раз хочется сделать разборку ЯНДЕКС как можно короче и проще

Но каждый раз не получается, в каждом отчете компании куча нюансов

Но пойдем по порядку, вот как компания показывает в пресс-релизе свои результаты 3-го квартала

💻 Яндекс представил свои финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2022 года:



📈 Выручка компании увеличилась в отчётном периоде на 46% (г/г) до 133,1 млрд руб., при этом все ключевые сегменты бизнеса продемонстрировали сильный рост. Напомню, что в первом и втором кварталах этого года темп роста выручки был сопоставимый и составил 45%.

📊 Из отечественной IT-индустрии на данный момент отчитался только лишь Positive Technologies, темпы роста выручки которого более чем в три раза выше Яндекса!

OZON также может опередить Яндекс по темпам роста бизнеса, поскольку оборот маркетплейса Wildberries по итогам 3 кв. 2022 года вырос на 95%, что косвенно может указывать на такие же сильные показатели и у Озона, т.к. обе компании идут нога в ногу. К тому же, вдобавок ко всему услышанному на недавней конференции Смартлаба, добавлю, что представители OZON прямым текстом намекали, что экспансия компании на российском рынке будет продолжена, даже в ущерб прибыли (которую, видимо, ждать всё также не приходится).

Мы видим вероятность роста бумаг Яндекса на 5–10% на горизонте нескольких месяцев: в среднесрочной перспективе сильные финансовые показатели могут стать неплохим фактором поддержки бумаг. В IV квартале возможно некоторое ухудшение показателей, учитывая влияние сделки по продаже Новостей и Дзена, однако не слишком существенное.

Яндекс представил свои финансовые результаты за 3К 2022 г., которые опередили наши прогнозы и оценки рынка. Темпы роста в поисковом сегменте ускорились относительно предыдущего квартала, даже не смотря на падение рекламного рынка в России. Деконсолидация Дзена и включение в отчетность Delivery Club пока не оказало существенного влияния на результаты и эффекты проявятся позже. В сегменте такси и онлайн-торговли рост ожидаемо замедлился кв/кв, но остался на высоком уровне около 50% г/г. Прочие направления продемонстрировали в целом устойчивую динамику. Рентабельность заметно улучшилась почти у всех подразделений за исключением онлайн-объявлений и прочих бизнесов. На последний сегмент в частности сильно повлияло изменение структуры и перенос туда некоторых расходов других направлений. В целом пока компании удается демонстрировать сильные результаты в условиях сложной макроэкономической обстановки и высокой неопределенности. Наша рекомендация и целевая цена для акций Яндекса сейчас находятся на пересмотре.

Групп Позитив опубликовала сильные финансовые результаты за 9 мес. 2022 г. по МСФО. Выручка компании увеличилась более чем в 2 раза за отчётный период – до 7 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 32 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2,1 млрд руб.

Компания продолжает расширение бизнеса и создание продуктов на фоне ухода конкурентов и высокого спроса на услуги в сфере кибербезопасности со стороны юридических лиц. Реализация лицензий выросла на 133%, доходы от реализации услуг в области информационной безопасности и продажи программно-аппаратных комплексов увеличилась на 42%. Подробнее обзор финансовой отчётности смотрите здесь. #POSI

Дивиденды Лукойла. Совет директоров компании в дополнение к 

Александр Шабанов, ну вот Clickhouse отделился от яндекса, уехал в америку, и теперь стоит почти как яндекс — 2 миллиарда.
Уходить во вторую...