X5 | ИКС 5 акции

Марэк, Мне кажется (по ощущениям) у них в этом году будут крупные стратегические покупки.

Dobryak, в долг? Денег то у них уже нету

Марэк, Мне кажется (по ощущениям) у них в этом году будут крупные стратегические покупки.

Dobryak, куда делись клоуны, которые ждали быстрого закрытия дивгепа, за 30 дней?

Пятерочка перестала расти, Перекресток - в минусе. Торговые сети ожидает тяжелый год.

Сегодня компания X5 Group опубликовала операционные результаты за четвертый квартал и весь 2025 год. Как я предполагал ранее, для продуктового ретейла наступают непростые времена. Можно обозначить две основные тенденции.

Первая — сокращение рентабельности. Продовольственная инфляция в связи с неплохим урожаем 2025 года замедляется, а расходы продолжают расти высокими темпами. В обзоре индекса «Хэдхантера» писал о сохраняющейся напряженности на рынке труда в ряде отраслей:

Индекс «Хэдхантера» на антирекордных значениях. Ситуация продолжает ухудшаться.

Розничная торговля до сих пор испытывает серьезный дефицит кадров. По этому показателю она находится на первом месте в HH-индексе:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹 МТС
Дивидендная политика МТС предполагает минимальный размер выплат в ₽35 на акцию, что соответствует доходности в 16%. Считаем, что в ближайшие месяцы рынок начнёт закладывать будущие дивиденды в цену бумаги — это должно способствовать повышению её стоимости. Ожидаем, что совет директоров может дать официальную рекомендацию по дивидендам в мае. Потенциальное снижение ключевой ставки также может положительно влиять на оценку МТС, у которого большая часть долга с плавающей ставкой, — рассказал инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹 «КЦ ИКС 5»
Исключаем бумаги на фоне ожиданий умеренных темпов роста выручки в 2026 году — менее 20% — и давления на рентабельность компании. Акции торгуются с дивидендной доходностью около 15,8%. Тем не менее, мы видим риски к ожиданиям по дивидендам.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — на главной странице ВТБ Мои Инвестиции 🔥

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️X5 Group подвела предварительные итоги 2025 года. Выручка выросла на 18,8%.

Самые высокие темпы роста показал дискаунтер «Чижик» — рост выручки 67,3%.

За год компания открыла 2870 магазинов с учётом закрытых точек.

Основной вклад в выручку по-прежнему даёт «Пятёрочка» — 3,6 трлн рублей, рост 16% год к году.

В отчёте отмечено, что в 2025 году рынок продовольствия в целом замедлялся на фоне охлаждения экономики РФ.

Внимание на последнее предложение ! 

Тем интереснее посмотреть, что будет в этом году, про переохлождение экономики говорят уже почти из всех секторов! Потребительский сегмент заметно проседает ! 

Как быстро ЦБ погонит ставку вниз ? 

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По #X5 был вопрос, где смотреть актив⁉️

Точки интереса по текущим котировкам 2400 и 2480 рублей/акция. Ранее бы точно ничего не делал. 

Идем по сценарию снижения и у этого есть аргументация: 

1.Обновление минимумов на недельном ТФ.

2.Сдавливание покупок и сквизов от опорных точек.

3.Трендовое движение с ретестами снизу. 

Для формирования базы под покупку нужна консолидация и разворотная модель и выходом вверх по границе, пока этого в активе попросту нет. 

Не спешите с покупкой, если речь о краткосроке/среднесроке

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5: операционные результаты за 2025 год
Х5: ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2025 ГОД
   Ещë раз убедились, что это крепкая внутренняя история и спокойно держим дальше.



  Идея описана здесь👇
КЦ ИКС 5 
t.me/RudCapital/1169

  💼 Держу Х5 💿 8.6%

   При снижении к 2500 доберу до 10% от портфеля💼, но не факт, что дадут)

    Интересно смогли ли удержать рентабельность от дальнейшего падения, ждëм полного финотчëта. 🤔

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dobryak,

А смысл.
По итогам 2025г покажет падение прибыли.
На дивы по итогам 9мес 2025г уже направили 99,9 млрд руб и это сумма большая че...

Марэк, Мне кажется (по ощущениям) у них в этом году будут крупные стратегические покупки.

Марэк, Ух! не зря держу!

Dobryak,

А смысл.
По итогам 2025г покажет падение прибыли.
На дивы по итогам 9мес 2025г уже направили 99,9 млрд руб и это сумма большая чем будет прибыль по итогам 2025г.
С большой долей вероятности финальных дивов по итогам 2025г не будет.

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ранее X5 Retail Group N.V.) – рсбу/ мсфо
(Пятёрочка/Перекрёсток/Чижик/Красный Яр/Слата)
271 572 872 обыкно...

Марэк, Ух! не зря держу!

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ранее X5 Retail Group N.V.) – рсбу/ мсфо
(Пятёрочка/Перекрёсток/Чижик/Красный Яр/Слата)
271 572 872 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39008&type=1
Капитализация на 28.01.2026г: 696,041 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 116,187 млрд руб/ мсфо 1,372.70 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 184,453 млрд руб/ мсфо 1,571.95 трлн руб
Общий долг на 30.06.2025г: 311,442 млрд руб/ мсфо 1,673.11 трлн руб
Общий долг на 30.09.2025г: 185,202 млрд руб

Выручка 2023г: 40,030 млрд руб/ мсфо 3,145.86 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 15,416 млрд руб/ мсфо 886,220 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 27,826 млрд руб/мсфо 1,851.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 42,539 млрд руб/ мсфо 2,830.27 трлн руб
Выручка 2024г: 60,583 млрд руб/ мсфо 3,908.05 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 26,174 млрд руб/ мсфо 1,069.79 трлн руб
Выручка 6 мес 2025г: 43,625 млрд руб/мсфо 2,243.99 трлн руб
Выручка 9 мес 2025г: 62,572 млрд руб/ мсфо 3,404.07 трлн руб
Выручка 2025г: ______ млрд руб/ мсфо 4,642.03 трлн руб

Прибыль 9 мес 2022г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо 43,105 млрд руб
Прибыль 2022г: _______млрд руб/ Прибыль мсфо 45,188 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 49,197 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,490 млрд руб
Прибыль 2023г: 48,355 млрд руб/ Прибыль мсфо 78,611 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 3,715 млрд руб/ Прибыль мсфо 21,004 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 85,620 млрд руб/ Прибыль мсфо 53,633 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 87,804 млрд руб/ Прибыль мсфо 91,143 млрд руб
Прибыль 2024г: 95,293 млрд руб/ Прибыль мсфо 104,064 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 2,461 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,386 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 2,550 млрд руб/ Прибыль мсфо 42,380 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 106,038 млрд руб/ Прибыль мсфо 65,729 млрд руб
Прибыль 2025г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо 89 млрд руб – Прогноз
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39008&type=4
www.x5.ru/ru/investors/financial-and-operational-results

Корпоративный центр ИКС 5 – Дивидендная история
Период *** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд.* Дивиденд
9 мес 2025 * 19.11.2025 * 06.01.2026 ** 99,939 млрд руб * 368 руб

2024+п.п.л * 21.03.2025 * 09.07.2025 * 175,979 млрд руб * 648 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39008

Удивляет формулировка, что ниже ожиданий отчёт, а что сегодня можно было ожидать, вы в какой реальности находились когда ожидали и из какого...

Hoper, я уже набрал с дивидендов 👌

Удивляет формулировка, что ниже ожиданий отчёт, а что сегодня можно было ожидать, вы в какой реальности находились когда ожидали и из какого места вашего тела исходили ожидания? Всё ожидаемо в отчёте. А на фоне нашей сегодняшней экономической реальности отчёт хороший. Еще припадём, психи продадут, кому в глаза пыль засыпали, тоже продадут, а дальше в акции будет памп. Набираю позицию, за своё мнение отвечу своими деньгами.

I Docentoff, темпы роста падают, прибыль упадет, всё упадет, кроме долга, долг вырастит. Не вижу причин для роста вообще!!! Его и не будет. ...

Тредер, И до какого уровня вниз, как думаешь?

Евгений, где ты рост видишь или ты слепой? Хотя у тебя темные очки на фото, может и правда слепой

Тредер, все избушки во всю зазывают, потом еще все ринутся корзину продуктовую каждый день набивать и на пасху яиц десятками тарить, а тушенка со спичками выручки обеспечит…

Ребята, срочно выйти всем! я хочу на падении добрать

Nonsense-iwnl-, вышли уже, ты покупаешь?

Хорошо растет, выдимо дивы дали в рост:)

Евгений, где ты рост видишь или ты слепой? Хотя у тебя темные очки на фото, может и правда слепой

В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный взгляд на перспективу инвестирования в акции Х5 — Market Power

Х5  представил операционный отчет за 4 квартал и весь прошлый год 

— чистая выручка за 4 квартал: ₽1,23 трлн (+15%)
— чистая выручка за год: ₽4,6 трлн (+18,8%)
— выручка цифровых бизнесов за 4 квартал: ₽79,8 млрд (+30%)
— выручка цифровых бизнесов за год: ₽285,7 млрд (+42,8%)
— количество магазинов: 29790 (+10,7%)
— торговая площадь: 11,9 млн кв. метров (+8,7%)

Основную долю выручки все так же занимает Пятерочка, показатель за год составил ₽3,6 трлн (+16%), следом идет Перекресток — ₽531 млрд (+8%). Его быстро догоняет Чижик, демонстрирующий сильный рост — до ₽415,5 млрд (+67%).

Результаты ниже наших ожиданий

Рост выручки — следствие экспансии магазинов и положительного LfL. При этом темпы роста трафика и среднего чека замедляются. Кроме того, заметно, что многие покупатели все чаще ходят в дискаунтер Чижик. То есть люди больше экономят и, соответственно, тратят меньше, что может давить на показатели ретейлера.

В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный взгляд на перспективу инвестирования в акции Х5. Краткосрочной они так же могут быть интересны инвестору, однако стоит учитывать замедление темпов роста операционных результатов и не соответствие ожиданиям рынка. Это может повлиять на котировки ретейлера.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетность Х5
Есть в нашем менталитете неприятный момент: мы не очень умеем радоваться чужим успехам.
Если вдруг в бизнесе что-то не получилось— то для нас очевидно, что это команда/менеджмент виноваты, это они криворукие, отличную идею запороли, вот мы бы на их месте…
А когда какой-то прорыв случается — то понятно же, что людям повезло, рынок так сложился, коньюнктура благоприятствует, курс тугрика/зимбабвийского доллара им только на руку и вообще, попробовали бы они такой результат показать в 1993 году где-нибудь в Саранске...

Вот не полетел у Сбера $SBER $SBERP Мегамаркет — это вина менеджмента, такую идею не смогли нормально запустить! А когда много лет подряд тот же Сбер несмотря ни на что наращивает прибыль и клиентскую базу и платит рекордные дивиденды — ну а что вы хотели? как при высокой ключевой ставке можно еще без прибыли быть? банковский сектор в шоколаде в принципе… и вообще Греф у них фартовый просто, у него рука легкая…

Смотрю сейчас операционный отчет X5 <a href=«www.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 и новая покупательская реальность




Х5 выложила операционные цифры за 4 квартал и весь 2025 год. Отчёт получился спокойным: без резких перекосов, но с заметным изменением структуры роста.


📊 Результаты

Чистая выручка за 4 квартал: 1,23 трлн руб. (+15%)

Чистая выручка за год: 4,6 трлн руб. (+18,8%)

Выручка цифровых бизнесов за 4 квартал: 79,8 млрд руб. (+30%)

Выручка цифровых бизнесов за год: 285,7 млрд руб. (+42,8%)

Количество магазинов: 29 790 (+10,7%)

Торговая площадь: 11,9 млн кв. м (+8,7%)


🏪 Форматы
Основную кассу по-прежнему делает «Пятёрочка» — 3,6 трлн руб. за год (+16%).
«Перекрёсток» растёт заметно скромнее — 531 млрд руб. (+8%),
а «Чижик» продолжает забирать на себя поток покупателей — 415,5 млрд руб. (+67%). Дискаунтер из эксперимента окончательно превратился в рабочий формат.

Премиум и средний формат замедляются, дискаунтеры набирают темп. Причём это касается не только Х5.

Если смотреть глубже, видно простую вещь: люди стали осторожнее. Трафик почти не растёт, выручка держится за счёт чека. Ходят реже, считают внимательнее, всё чаще выбирают «подешевле». И это хорошо читается в цифрах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 Х5 замедляет темпы

Ретейлер представил операционный отчет за 4 квартал и весь прошлый год

 

Х5 (Х5)

➡️ Инфо и показатели

 

 

Результаты  

— чистая выручка за 4 квартал: ₽1,23 трлн (+15%) 

— чистая выручка за год: ₽4,6 трлн (+18,8%) 

— выручка цифровых бизнесов за 4 квартал: ₽79,8 млрд (+30%)  

— выручка цифровых бизнесов за год: ₽285,7 млрд (+42,8%)

— количество магазинов: 29790 (+10,7%)  

— торговая площадь: 11,9 млн кв. метров (+8,7%)

 

Основную долю выручки все так же занимает Пятерочка, показатель за год составил ₽3,6 трлн (+16%), следом идет Перекресток — ₽531 млрд (+8%). Его быстро догоняет Чижик, демонстрирующий сильный рост — до ₽415,5 млрд (+67%).

 

Бумаги Х5 (Х5) растут на 1%.

🚀 Мнение аналитиков МР 

Результаты ниже наших ожиданий 

 

Рост выручки — следствие экспансии магазинов и положительного LfL. При этом темпы роста трафика и среднего чека замедляются. Кроме того, заметно, что многие покупатели все чаще ходят в дискаунтер Чижик. То есть люди больше экономят и, соответственно, тратят меньше, что может давить на показатели ретейлера. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, что про вышедший отчет думаешь?

I Docentoff, темпы роста падают, прибыль упадет, всё упадет, кроме долга, долг вырастит. Не вижу причин для роста вообще!!! Его и не будет. Сейчас хомячки дивы реинвестируют по 2600 и вниз

Heinrich von Baur, все может, и конкурирует, за того кто деньги принесет в какой магазин, а товар примерно одинаковые во всех магазинах

izaslav, видно, что у тебя просто нулевые знания о ритейле.
Не считаю нужным продолжать этот пустой диалог.

X5: +18,8% выручки в 2025 г. Что делать? Покупать?

 Итоги коротко:

 

• Выручка — 4,64 трлн руб. (+18,8 % г/к/г). При этом «Чижик» вырос на 67,3 %, а «Пятёрочка» — на 16,0 %.

• Торговая площадь: +8,7 % г/г. Количество магазинов 10,7% г/г за 2025 год.

• LFL‑динамика: +11,4 % за 2025 года. Но в 4 кв. откровенно провал. 7,3%.

 

✅ Плюсы:

• X5 демонстрирует устойчивый рост по всем ключевым направлениям. Но этот рост замедляется.

 

❌ Минусы:

• Рост выручки за 4 кв. 2025 года просел. +14,9% г/г, в то время как за 3 кв. 2025 года было 18,5%.

• Просели LFL продажи в 4 кв. 7,3% при 10,6% за 3 кв. 2025 г. В них сильно снизились темпы роста среднего чека. Всего 6,8% за 4 кв. 2025 года, в то время как в 3 кв. было 10,1%.

 

💬 Выводы:

Снижение темпов роста среднего чека напрягает. Тут либо действительно продуктовая инфляция снижается, либо компании все сложнее перекладывать рост цен в конечную стоимость товара.

Есть напряжение и в сети «Чижик». Двузначный рост этого формата не может не радовать, но не забываем, что это низкомаржинальный формат. Общая маржа группы снижается с ростом этого сегмента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>