X5 | ИКС 5 акции

Heinrich von Baur, А сейчас они решили сделать 2 выплаты в году? Как и полюс? Правда в полюсе будет 3 выплаты. За 6 мес, 9 мес и 12 мес.

Vladimir, вы видите риск невыплаты дивидендов?
В вашем случае я бы не дёргался и не суетился, Икс 5 качественный актив.

NikNik, нет. Именно за весь календарный год.
Тут всё зависит от достатчности FCF и уровня чистого долга.

Heinrich von Baur, да нет у меня плечей, но позиция в х5 действительно очень большая в ℅ от портфеля, хоть и знаю, что это не правильно, но ...

Vladimir, сбрось плечи и станет легче.

Vladimir, Спокойствие, главное только спокойствие. Еда всем нужна. Кстати, у них красная икра по хорошим ценам бывает. Только не берите Пути...

Че та я очкую. Котировка падает, х5 хранит молчание…

Че та я очкую. Котировка падает, х5 хранит молчание…

Heinrich von Baur, раньше платили за 9 мес и за 4 квартал?

NikNik, до 22 года платили два раза в год, по итогам всего года и за 9 месяцев.

В этом году, ввиду редомициляции и накопившейся нераспредел...

Попов Андрей, Они же их выплатили после переезда, что были по 648 рублей… нет?

Heinrich von Baur, Можете пояснить — до этого дивы а какой период выплачивались? За полгода 2025?

NikNik, За два последних года. Компания голландская была раньше

Heinrich von Baur, Можете пояснить — до этого дивы а какой период выплачивались? За полгода 2025?

Heinrich von Baur, Можете пояснить — до этого дивы а какой период выплачивались? За полгода 2025?

Консенсус в районе 250 р. на акцию. Если дадут больше — врзможна будет краткосрочная покупка, если меньше — сольют по факту.

Во сколько сегодня дивы объявят, кто знает?

🤔 Недавно мы обсудили свежий операционный отчет  и ухудшение прогнозов менеджмента. Сегодня продолжим разговор, но уже с финансовыми результатами за 3 квартал на руках.

✔️ Трудности проявляются уже на уровне валовой прибыли, которая растет слабее выручки: +15% г/г против +18,5% г/г.

Причин снижения валовой рентабельности несколько: повышенные товарные потери в сегменте готовой еды, рост расходов на логистику и развитие сети «Чижик», которая пока менее маржинальна, чем традиционные «Пятерочки» и «Перекрестки».

✔️ Скорректированная EBITDA практически не изменилась: всего +1,6% г/г.

Рентабельность убивают расходы. Если посмотреть детализацию, картина рисуется достаточно печальная: почти все статьи растут быстрее валовой прибыли. Расходы на персонал прибавляют18,5% г/г, на коммуналку — 23,5%, на доставку — на 56,6% (отмечал этот момент в прошлый раз). Хорошо держится только аренда: +14,5%.

📉Чистая прибыль снизилась на 19,9% г/г, так как выросли расходы на обслуживание долга.

Соотношение ND/EBITDA = 1,04х (без учета аренды). Цифра не опасная для финансовой устойчивости. Но учитывая проблемы с рентабельностью, даже такой долг мешает нарастить прибыль.

X5 Group (сети «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик») ведёт переговоры с девелопером «Ромекс Group» о строительстве крупного логистического парка на юго-востоке Московской области. Площадь будущего комплекса составит около 85 тыс. кв. м, и он станет одним из самых масштабных объектов в портфеле ритейлера.

По данным источников “Ъ”, проект предусматривает строительство мультитемпературных складов, позволяющих хранить как замороженные, так и свежие продукты. Эксперты оценивают объём инвестиций в 7–10,5 млрд руб… По словам руководителя департамента IBC Real Estate Евгения Бумагина, оснащение комплекса специализированным холодильным и логистическим оборудованием делает его стоимость выше стандартных складов.

Директор департамента складской и индустриальной недвижимости Nikoliers Виктор Афанасенко отмечает, что объект может включать распределительный центр и производственные помещения для приготовления готовых блюд или хранения товаров нескольких сетей холдинга.