Финаме
БКС Мир ИнвестицийСинайский полуостров, иногда меньшинство бывает правы
Максим, на самом деле ещё ни разу аналитики не угадали со ставкой
| Число акций ао | 272 млн |
| Номинал ао | 1164.26 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 740,0 млрд |
| Выручка | 4 481,7 млрд |
| EBITDA | 258,2 млрд |
| Прибыль | 81,2 млрд |
| Дивиденд ао | 1016 |
| P/E | 9,1 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -77,1 |
| EV/EBITDA | 3,9 |
| Див.доход ао | 37,3% |
| X5 | ИКС 5 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
X5 | ИКС 5 акции
2725₽ -9.99%
-
Максим, на самом деле ещё ни разу аналитики не угадали со ставкой
тут на рбк был вариант что текущая ставка может быть до весны-лета 2026
Максим, 2 аналитика из 30 так думают🤭
Тредер, не путайте дивы в долг с выплатой недораспределенной прибыли прошлых периодов.
А рост прибыли и рентабельности будет. Но потом))) Пр...
Андрей Болдырев, Все ждут снижения ставки как данность, а между тем сценарии далеко не решённые. Повышение НДС — проинфляционный фактор, о чём кстати, тут же заявила Набиуллина.х5 не берет долг для дивов. Ретейлеры (и не только) держат целевой уровень долга к ЕБИТДА так как это позволяет компании быть наиболее эффек...
Андрей Болдырев, ты забываешь, что у ретейла огромные капексы и им вообще тяжело платить дивы без наращивая долга. Например капекс х5 повышен до 5.5% от выручки и за 1п уже составил 100 млрд и поэтому свободный денежный поток на нуле. Поэтому для выплаты дивов им придется брать в долг. Да, можно переиграть слова и сказать, что они капекс в долг делают, а дивы из прибыли платят, но по очередности событий, они сначала прибыль потратили на капекс уже, а на дивы будут брать долгх5 не берет долг для дивов. Ретейлеры (и не только) держат целевой уровень долга к ЕБИТДА так как это позволяет компании быть наиболее эффек...
Андрей Болдырев, х5 дивы 4 года не платила и ты уже тут вводы делаешь, посмотрим что с ними будет, когда они начнут постоянно дивы платить и что будет с показателями. Одно дело держать бабки на вкладах и процент получать и совсем другое платить всю прибыль на дивы, а развитие за счёт долга делать и в итоге потом огромная часть прибыли идёт на проценты по долгу и компания становится не интерестной или отменяет дивы. Само оптимально для бизнеса это платить дивы 50% от прибыли, как это делают почти все и 50% прибыли на развитие направлять. А ты пишешь так, как будто х5 уже диварестократ и 20 лет 100% прибыли на дивы направляет.х5 не берет долг для дивов. Ретейлеры (и не только) держат целевой уровень долга к ЕБИТДА так как это позволяет компании быть наиболее эффек...
Андрей Болдырев, ты не понимаешь о чем речь. Х5 за 4 года заплатили дивы 17%, то есть в год зарабатывают около 6% дивов, так как часть прибыли идёт на развитие. Сейчас все ждут сочные дивы в долг, мол х5 выплатит дивы в долг, чтобы коэффициент был 1.2-1.4. Это и есть дивы в долг.
Школа Свободных Наук, смотря что вы имеете ввиду под «интереснее»)))
В магните и правда происходит много всякого интересного. Но наблюдать з...
Андрей Болдырев, посмотрим итоги года 🤗
Тредер, магнит интереснее и дешевле
Школа Свободных Наук, смотря что вы имеете ввиду под «интереснее»)))
В магните и правда происходит много всякого интересного. Но наблюдать за этим предпочитаю со стороны и с попкорном.
За 13 ярдов купили маркетплейс и продолжают сливать в него деньги, а он в этом году уже показывает отрицательную динамику. Кто бы мог подумать, что конкурировать с уже занявшими рынок Озон и ВБ — плохая затея.
Купили за 30 ярдов Азбуку вкуса, которая кроме продажного года ни разу не показывала даже миллиарда прибыли. И, полагаю, в будущем тоже не покажет. Выглядит все так, будто купили Азбуку за 30+ годовых прибылей. Фантастически выгодная сделка. К сожалению не для акционеров Магнита.
Сам Магнит адскими темпами наращивает долг, а львиная доля прибыли уходит на оплату процентов по этому долгу.
Не удивлюсь если за второе полугодие компания и вовсе покажет убыток.
Андрей Болдырев, если для див берется долг, то это дивы в долг, нераспределенную прибыль уже давно выплатили и на выкуп потратили. А 100% пр...
х5 не берет долг для дивов. Ретейлеры (и не только) держат целевой уровень долга к ЕБИТДА так как это позволяет компании быть наиболее эффективной с точки зрения задействованного капитала.
В таких условиях компания может стабильно распределять всю прибыль в качестве дивидендов даже с учетом затрат на рост бизнеса, так как рост ЕБИТДА заставляет наращивать чистый долг для приведения его к целевому соотношению.
У каждого бизнеса своя модель. Один из плюсов ретейла в том, что при адекватном управлении показатель дивиденды/прибыль может стабильно стремиться к единице без ущерба для темпов роста и финансовой стабильности.
Это одна из причин, по которой «живой» ретейлер по мультипликаторам будет всегда заметно дороже компаний из других секторов.Андрей Болдырев, хотя по 2600 уже можно покупать, ещё бы рассказали, что они с выкупленные пакетом будут делать.
Тредер, магнит интереснее и дешевле
X5
Прошлый разбор был 14 сентября — smart-lab.ru/blog/1204614.php
Говорил, что следим за 2850 снизу и 2980 сверху — провалились под 2850 и сразу полетели еще ниже. Вот вам и активность после выхода из диапазона, не зря ждали !
Цена на минимумах с марта 2024го, как будто есть все шансы продолжить падение до 2400-2520, а там будет видно… Сверху, пока выше 2900 не восстановимся, о росте и речи быть не может — так, только отскоки
Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6
Авто-репост. Читать в блоге >>>Тредер, не путайте дивы в долг с выплатой недораспределенной прибыли прошлых периодов.
А рост прибыли и рентабельности будет. Но потом))) Пр...
Андрей Болдырев, если для див берется долг, то это дивы в долг, нераспределенную прибыль уже давно выплатили и на выкуп потратили. А 100% прибыли распределять никто вам не обещал, большинство компаний только 50% и ниже распределяют для акционеровОТС_Factory, дивы то будут, но инвесторам нужен рост прибыли и рентабельности, а не дивы в долг, на дивы в долг только хомяки слетаются, как...
Тредер, не путайте дивы в долг с выплатой недораспределенной прибыли прошлых периодов.
А рост прибыли и рентабельности будет. Но потом))) Процессы оптимизируются, чижик выходит в плюс. Но ретейлер не может моментально переложить рост налогов и зарплат в цены.
Если новых стрессов не случится, а ставка будет постепенно снижаться, то уже во второй половине 26 года увидим заметный рост прибыли и рентабельности.
Цены конечно могут уйти заметно ниже, но и текущие цены для средне/долгосрочных инвесторов — это подарок. Про спекулянтов судить не буду. Им без разницы на каких ценах деньги сливать))jmongo, кто не отвечает? Х5 закрепила в уставе, что вторые дивы будут в этом году, и они отвечают за свои слова
ОТС_Factory, дивы то будут, но инвесторам нужен рост прибыли и рентабельности, а не дивы в долг, на дивы в долг только хомяки слетаются, как мухи на говно. За долг потом платить надо, а это в будущем снижение прибыли и рентабельности.
jmongo, кто не отвечает? Х5 закрепила в уставе, что вторые дивы будут в этом году, и они отвечают за свои слова
ОТС_Factory, ага выплаты будут с осбенными условиями которые они не забыли прописать. если рак на горе свистет будут выплаты)
Moisha Profitovich, на рынке разводное шапито, вчера из сур-п высаживали, ранее магнит гоняли на объемах, так что не показательно.
My Shadow, да я ж не утверждаю, может кто-то кнопки перепутал, или call'ят плечевиков.
Кто ж его знает?
Я в LQDT не ИИР, и не жужжу ))
X5 | ИКС 5 - факторы роста и падения акций
- Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле. (29.08.2022)
- Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
X5 | ИКС 5 - описание компании
X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.Магазины X5 включают следующие бренды:
- Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
- Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
- Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
