X5 | Корпоративный центр ИКС 5 акции

Вышел отчет X5 Group за 3 квартал 2024 года по МСФО, компания скоро начнет торговаться на Московской бирже (выход запланирован 9 января). Как дела идут в бизнесе и в секторе ритейла в целом? На какие дивиденды стоит рассчитывать инвесторам? И что буду делать я с запуском торгов, обо всем по порядку.

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%), СибАвтоТранс (28%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Новатэк, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит, ММК, Северсталь, Лента, Яндекс.

В Петербурге разработали постановление об обязательном указании наценки на социально значимые продукты в магазинах. Соответствующий документ внесен на рассмотрение городского Заксобрания. Новая мера призвана улучшить прозрачность ценообразования, пресечь случаи спекулятивного роста цен и ускорить реакцию надзорных органов, говорится в пояснительной записке.

По мнению инициатора законопроекта Андрея Рябоконя рост цен «носит опережающий характер» и «болезненно бьет по беднейшим слоям граждан», при этом наценка ретейлеров не всегда объективна.  В случае принятия мера коснется мяса, масла, молока, яиц, сахара, соли, чая, муки, хлеба, круп, овощей и некоторых фруктов.

www.rbc.ru/spb_sz/09/11/2024/6729de4b9a794789262857a2?from=regional_newsfeed

Депозитарные расписки иностранного эмитента на акции X5 Retail Group N.V. (торговый код: FIVE, ISIN: US98387E2054) исключаются из всех рассчитываемых Биржей индексов акций с 25 ноября 2024 года в связи с предстоящим делистингом.

Коды индексов, в состав которых входят депозитарные расписки иностранного эмитента на акции X5 Retail Group N.V.: IMOEX, RTSI, IMOEXCNY, IMOEXW, IMOEX2, MOEXCN, RTScr, MOEXBMI, RUBMI, MRRT, MRSV, MESG.

💪 Уже несколько кварталов подряд Х5 радует инвесторов ударными темпами роста, которые сложились, как под влиянием продовольственной инфляции (которая в сентябре достигла 9,8% в годовом выражении с поправкой на сезонность), так и благодаря успешно проведенной внутренней оптимизации.

📊 Операционный отчет за 3 квартал я уже разобрал , а сегодня перейдем к финансовому.

📈 Выручка увеличилась на 22,9% г/г на фоне прироста торговой площади на 8,8%, а также отличной динамики LFL-продаж (+13,8%), которая сложилась из роста среднего чека на 11,4% (лучше инфляции!) и трафика на 2,2%.

👍 Не устаю повторять, Х5 успешно перекладывает инфляцию на потребителя, увеличивает проходимость магазинов и их количество. В общем, дела у бизнеса идут отлично!

📈 Операционная прибыль выросла на 18,9% г/г, чистая прибыль на 19,3%.

❗️Финансовые показатели также хороши, благодаря успешной работе над себестоимостью. Однако, если сравнить с динамикой за 9 месяцев, видно что в 3 квартале произошло замедление. Напомню, что выручка за 9 месяцев выросла на 25% г/г, LFL-продажи на 14,5%, операционная прибыль на 28,8%, а чистая прибыль на33,4%.

«Право обратиться в экономически значимую организацию с требованием о выплате компенсации в размере рыночной стоимости нераспределенных акций определено 470-ФЗ. Требование получено, компания подтверждает готовность к такой выплате после получения необходимых регуляторных согласований», — сообщила «ИКС 5».

Акционеры голландской Х5 выбрали получить компенсацию за свои акции. Решение было принято на собрании акционеров, проведенном в пятницу. Нидерландский холдинг X5 Retail Group — бывшая головная компания бизнеса Х5. Холдинг ждет, что выплату могут провести до 1 февраля 2025 г. Акционеры получили такую возможность в рамках редомициляции компании в РФ по закону об экономически значимых организациях. Компенсацию должен выплатить ПАО «Корпоративный Центр ИКС 5», который стал головной компанией бизнеса, в будущем публичной. Долями в этой компании теперь владеют все российские акционеры, а также те зарубежные держатели, кто выразил такое желание.

Сумма, которую перечислит Корпоративный Центр ИКС 5, по нашей оценке, составит до 35 млрд руб. — за нераспределенную долю голландского холдинга 10,22% в ПАО по установленной цене не более RUB 1259. Это оценка стоимости компании после дисконта 50%, который, как сообщал ранее холдинг, требуется, чтобы правительственная комиссия одобрила сделку по иностранным инвестициям. Из компенсации также вычтут непогашенный долг голландского холдинга перед ПАО.

На внеочередном собрании акционеров нидерландской X5 Retail Group было принято решение о получении денежной компенсации за нераспределенные акции, составляющие около 10,22% капитала компании. Эти акции возникли в результате оферты, инициированной ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в мае 2024 года, после которой многие держатели акций X5 стали акционерами российского ПАО.

Ожидается, что компенсация будет выплачена до 1 февраля 2025 года. Однако в X5 отметили, что процесс получения денежной компенсации сопряжен с определенными рисками, включая необходимость одобрения сделки правкомиссией по иностранным инвестициям и возможный 50%-ный дисконт. Кроме того, существуют налоговые аспекты в России и Нидерландах, а также валютные риски при переводе средств.

Возврат акций также может привести к невозможности получения дивидендов и управления долей в компании в условиях возможного ужесточения санкций. Напомним, что X5 Retail Group N.V. управляла торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», однако после судебного решения о приостановке корпоративных прав нидерландской компании, активами сейчас управляет ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».

Друзья, всем привет!

Вчера состоялось награждение победителей 27-го ежегодного Конкурса Годовых Отчетов Московской биржи. Не обошлось без наград: мы стали победителями в номинации «Выбор розничных инвесторов»! 

В рамках данной номинации крупнейшие инвестплощадки и лидеры мнений оценивали компании по таким критериям, как прозрачность и качество раскрытия информации, участие менеджмента в коммуникации с инвесторами, а также своевременная и эффективная реакция на запросы.

Добавим, что мы ориентируемся на лучшие корпоративные практики открытости и прозрачности, и награда – еще одно тому подтверждение.

Благодарим $MOEX за организацию и приглашение!

Сливочное масло в России в среднем стали покупать на 41% реже г/г, аналитики предполагают, что дело в росте цен — ТАСС со ссылкой на исследо...

Москва, 30 октября 2024 г. – Х5 Group, ведущая российская продуктовая розничная компания, продолжает совместно с партнерами активно развивать франшизу «ОКОЛО». 700-ый магазин франшизы открылся в Люберцах по адресу Некрасовский проезд, д. 8.

Новый магазин площадью 100 кв. м предлагает покупателям ассортимент из 2700 товаров, включая продукты из Башкортостана, которые стали визитной карточкой магазинов «ОКОЛО». 

«Юбилейный 700-й магазин «ОКОЛО» одновременно является 55-м  в Московской области и первым магазином «ОКОЛО» в Московском регионе, который мы подключили к сервису 5Post. Пилот, проведенный ранее в Уфе, показал, что данный сервис существенно повышает лояльность покупателей, которые быстро оценили возможность экономить время, получая заказ из интернет-магазина одновременно с совершением покупки в магазине «ОКОЛО». В этом и заключается основная миссия нашей франшизы – делиться с независимыми магазинами лучшими практиками, которые были накоплены за 18 лет развития крупнейшей розничной компании в стране», — прокомментировал управляющий директор «ОКОЛО» Игорь Плетнев.

X5 Group объявляет о начале операционной деятельности торговой сети «Пятёрочка» в Республике Бурятия, ставшей для неё 73-м регионом присутствия.

В Улан-Удэ открылись первые две «Пятёрочки» торговой площадью около 600 кв. м. Вместе с открытием магазинов в городе заработал сервис экспресс-доставки продуктов от 30 минут – «Пятёрочка Доставка».

Новые магазины предлагают широкий ассортимент товаров повседневного спроса – свыше 5,5 тысяч наименований. Сеть уже начала работу с 15 бурятскими предприятиями, в первую очередь сфокусировавшись на категории фреш, где доля почти достигает 15%.  Уже сегодня покупатели могут приобрести товары таких производителей, как «Каравай», «Сладко» ИП Сандакова, «Бурятмяспром», «Экофуд». На полках такие товары отмечены специальным знаком «Произведено в Бурятии». В дальнейшем доля местной продукции будет увеличиваться, кроме того, сеть нацелена на локализацию производств собственных торговых марок и рассматривает сотрудничество в формате стратегического партнерства с бурятскими поставщиками в этом направлении. 

Работяга, интересно, это со всеми брокерами такое происходит или только с Альфой? Может как-то связано с основным акционером Альфы Михаилом ...

Ритейлер X5 Group вдвое расширит число товарных категорий с ограниченной наценкой до 5% с 1 ноября. Об этом сообщил «Ведомостям» представитель компании.

С 2022 г. подобные ограничения действуют в магазинах ритейлера на овощи борщевого набора, молочную продукцию, сахар, хлеб и хлебобулочные изделия. С ноября мера затронет подсолнечное масло, сметану, ряженку, яблоки, сыр, замороженную рыбу, свинину, курицу, мясо для бульона на кости и яйца категории С2. Размер наценки на одну-две востребованные позиции низкого ценового сегмента в социально значимых категориях также будет ограничен 5%.

Ограничения продлятся четыре месяца.

www.vedomosti.ru/business/news/2024/10/30/1071820-rasshirit-chislo-produktov-s-ogranichennoi-natsenkoi?from=newsline

Сим-Победишь, нет, задаю им вопросы каждые полгода, теперь ответили что ждут января автоматом акции заменят с заблокированных на новые с нов...

Подскажите, у кого-нибудь получилось зачислить акции ИКС5 на свой счет через брокера «Альфа-банк»? Мне уже эмитент более месяца не может зач...

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 3 квартал 2024 года выросла на 22,9% год к году и составила 978,5 млрд рублей, значительное влияние оказали рост сопоставимых продаж и увеличение торговых площадей.

• Отдельно стоит отметить, что все сегменты выручки показали положительную динамику: выручка Пятёрочки выросла на 20,1% до 767,9 млрд рублей, выручка Перекрёстка – на 17,2% до 114 млрд рублей, выручка Чижика – на 99,8% до 62,8 млрд рублей.

• EBITDA по итогам третьего квартала показала рост на 16% год к году и составила 71,3 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 19,3% год к году до 35,3 млрд рублей.

• Несмотря на то, что чистый долг компании вырос с начала года на 3,3% до 197,1 млрд рублей, показатель чистый долг/EBITDA снизился до 0,78x против 0,89x на конец прошлого года.

❗ РИСКИ:

• Административные расходы компании выросли на 25,6% до 173 млрд рублей, это повлияло на снижение рентабельности чистой прибыли на 0,1% по сравнению с прошлым годом до 3,6%. Менеджмент компании отметил рост заработных плат на рынке труда, а также сообщил о проведенной индексации заработной платы сотрудников.

Опубликован свежий отчёт по МСФО, раскрывающий данные о чистой прибыли, рентабельности и отдельных сложностях:

• Чистая прибыль достигла 35,3 млрд рублей, что на 19,3% выше по сравнению с прошлым годом.

• Показатель EBITDA за 3 квартал увеличился на 16% до 71,3 млрд рублей.

• Рентабельность по чистой прибыли немного снизилась на 0,1%, составив 3,6%.

• Соотношение чистый долг/EBITDA — 0,78х, что считается отличным уровнем.

❗️Сложный момент — расходы выросли, в частности, затраты на персонал (+25,6%), что повлияло на снижение рентабельности.

Итог: показатели сильные, инфляционные затраты успешно перенесены на потребителя, рост издержек остаётся в разумных пределах, учитывая текущую ситуацию.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Группа X5 сегодня представила свои финансовые результаты за 3К 2024 г. В основном цифры были близки к нашим оценкам, хотя рентабельность EBITDA оказалась немного лучше прогноза. В силу давления затрат SG&A рентабельность EBITDA компании по итогам квартала снизилась на 0,4 п.п. г/г и составила 7,3%. По итогам 9 мес. рентабельность EBITDA была на уровне 7%, что лишь на 0,2 п.п. ниже результата сопоставимого периода прошлого года. С учетом сложной ситуации на рынке труда в этом году такие показатели, как мы считаем, можно воспринимать позитивно. Наша последняя рекомендация для бумаг X5 — «Покупать». В данный момент торги расписками приостановлены на фоне процесса передачи держателям владения российским юридическим лицом. Начало торгов акциями российской компании на Мосбирже запланировано на 9 января следующего года.

Выручка X5 увеличилась по итогам периода на 22,9% г/г в соответствии с раскрытыми ранее операционными результатами. Валовая маржа осталась на уровне прошлого года и составила 24,4%.