X5 | ИКС 5 акции

Обзор отчета X5 Retail Group — финансовые результаты супер! Ждем конкретику по переезду

 

  Я сделал обзор X5 в декабре 2023 года. С момента моего обзора X5 и покупки расписок компании по 2 091 руб. (открыто написал об этом вот тут), они прибавили 35%, финансовые результаты явно говорят, что надо держать дальше. X5 – в ТОП-5 бумаг индекса Мосбиржи по росту с начала года.

Финансовые результаты за 2023 год

✔️ Выручка = 3 551 млрд руб.

✔️✔️ Чистая прибыль = 90,3 млрд руб. (абсолютный рекорд для компании, предыдущий лучший результат = 52,2 млрд руб. за 2022 год)

✔️ Чистая прибыль за 4 кв. = 19 млрд руб.

Перебили мой прогноз по чистой прибыли 81,3 млрд руб. и значительно, выдали лучший 4-й квартал за все время (предыдущий лучший 4-й квартал был в 2021 году с прибылью 8 млрд руб.).

📊 Прогнозы на 2024 год

Выручка = 3 551 млрд руб.

Чистая прибыль = 109,5 млрд руб.

💸 Дивиденды

X5 сообщила, что наблюдательный совет не будет объявлять выплату дивидендов за 2023 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему бумаги X5 Retail Group упали после выхода сильной отчётности - Freedom Finance Global
Сегодня на фоне смешанной динамики фондового рынка в лидерах не роста, а падения неожиданно оказались депозитарные расписки X5 Retail Group, подешевевшие на 2,56% до 2798 руб. за бумагу.

X5 Retail Group сегодня утром опубликовала финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2023 года и полный 2023 год, которые оказались ожидаемо успешными. Так, выручка группы компаний за 2023 год достигла 3,146 трлн руб., увеличившись за год на 21%, при этом доход от цифровых бизнесов группы, на который в отчётном году пришлось уже 4% совокупной выручки, вырос в годовом выражении на 75,7% до 123,6 млрд руб. Показатель EBITDA группы компаний в 2023 году вырос на 15% до 214,8 млрд руб., а в 4 квартале – на 48% год-к-году до 53,062 млрд руб. Чистая прибыль X5 Retail Group в 2023 году взлетела на 73% до 90,3 млрд руб., а в 4 квартале показатель чистой прибыли в годовом выражении увеличился в 3,3 раза до 19,03 млрд руб. Весьма впечатляющие операционные результаты X5 Retail Group за 2023 год, опубликованные ранее, обусловили сильную динамику финансовых результатов за год. Так, сопоставимые (LFL) продажи (без учёта открытых новых магазинов) за 2023 год у группы выросли на 9,6%, LFL-трафик покупателей увеличился на 4,6%, а средний чек в открытых ранее магазинах вырос на 4,8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+72,8% чистой прибыли: X5 Group отчиталась за 2023 год

Результаты ожидаемо сильные, оцениваем позитивно. 

Компания имеет привлекательную бизнес-модель: развитие магазинов «у дома», жёстких дисканутров, экспансия географии продаж. 

Драйвер выручки – сеть Пятёрочка, продажи +17,3% г/г. Продажи дискаунтера Чижика выросли в 3 раза, выручка цифровых бизнесов +76%. 

Скорректированный денежный поток от операционной деятельности – 194,4 млрд руб. против 155,2 млрд руб. в 2022 г.

Расходы (SG&A) увеличились на фоне роста расходов на персонал.

💰 Помимо публикации отчётности менеджмент X5 сообщил, что набсовет компании не будет объявлять выплату дивидендов. 

На новости расписки компании потеряли 2,5% 👇

Считаем реакцию инвесторов избыточной. Поскольку Х5 зарегистрирована в Голладии и нет информации по редомициляции, надежд на выплаты «дочек» в отношении материнской компании не было и до заявления.  

📍Сохраняем положительный взгляд на компанию, хотя видим риски из-за иностранной регистрации компании (в этом плане более привлекательно выглядит дивидендный Магнит). В начале марта X5 была включена в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Это включение не несёт для компании юридических последствий, но может стать сигналом к обсуждению переезда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RUNNER070, не пугайте народ. Во первых FIVE — значимая компания для РФ (ЭЗО), во вторых будет спрос с неё) ведь указания президента по прину...

Alex, ничо не понял.
Смешались в кучу кони, люди...
То, что контора не переезжает — это самый главный плохой знак для инвесторов.
От этого и все проблемы

⚡️X5 Group опубликовала отчет за 4 квартал 2023 г.

⚡️X5 Group опубликовала отчет за 4 квартал 2023 г.

— Выручка: 881,2 млрд руб. (+25% год к году (г/г))
— Чистая прибыль (до применения МСФО (IFRS) 16): 19 млрд руб. (рост в 3 раза г/г).

✅Ключевым направлением для компании было развитие дискаунтеров «Чижик». Открыто 983 новых магазина, общее количество — 1500, а выручка выросла в 3 раза г/г.

✅Компания активно внедряет автоматизацию, автоматические кассы, логистику, бесконтактная сборка заказов. Эти меры позволяли компенсировать нехватку персонала и растущие расходу на оплату труда.

✅ Компания обещала начать выплачивать дивиденды как только переедет в Россию.

X5 одна из моих любимейших компаний в портфеле, мощный рост и развитие это то что нужно для долгосрочного портфеля, к моменту когда компания сможет их платить ее бизнес станет еще больше, а значит вы увидите хорошую дивидендную доходность к своей цене покупки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все Верно, Голландская конторка которая рубит бабки с русских людей и всё выводит за рубеж не будет выплачивать дивы — какое удивление!!! А ...

RUNNER070, не пугайте народ. Во первых FIVE — значимая компания для РФ (ЭЗО), во вторых будет спрос с неё) ведь указания президента по принудительной редомициляции никто не отменял. В третьих — да голландцы просто заложники, как и наши в евроклире, как и тот момент что на всякие там действия по грабежу инвесторов — будут ответные меры тут.

Финансовые результаты X5 Group за 4 квартал 2023 г. и полный 2023 г.

Друзья, всем привет!

Мы опубликовали цифры за 2023 год и спешим поделиться ими с вами.

 

 В прошлом году мы показали хорошие результаты и укрепили свое лидерство, несмотря на нестабильность рынка:

• Мы активно расширялись за счет органического роста и сделок M&A, и наша сеть достигла отметки в 24 472 магазина (+3 149 объектов за год). Выручка увеличилась на 20,8% год-к-году, а рост LFL продаж составил 9,6%. Наши онлайн-сервисы, обеспечивающие омниканальный покупательский опыт, приросли на 75,7% год к году.

• В 2023 г. наша валовая рентабельность не изменилась и составила 24,1%. Мы внедрили ряд проектов по повышению эффективности, таких как автоматизация процессов в магазинах и логистике, а также бесконтактная сборка заказов. Эти меры позволили частично снизить давление на операционную маржу из-за роста расходов на оплату труда ввиду нехватки персонала на рынке. В результате наша производительность труда в 2023 году выросла на 9%, а рентабельность по EBITDA составила 6,8%. Чистая маржа выросла до 2,9% против 2,0% годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Набсовет X5 откажется от выплаты дивидендов за 2023 годНаблюдательный совет X5 Retail Group не будет объявлять выплату дивидендов акционерам...

Все Верно, Голландская конторка которая рубит бабки с русских людей и всё выводит за рубеж не будет выплачивать дивы — какое удивление!!! А у меня ещё большее удивление — кто это покупает, расписки какой-то убогой конторки, которой наплевать на акционеров и переезжать они не собираются.

#FIVE

📌ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ X5 GROUP В 2023 Г. ПО МСФО УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 72,8%, ДО 90,284 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ

НАБСОВЕТ X5 НЕ БУДЕТ ОБЪЯВЛЯТЬ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023 ГОД

Мнение: как оно обычно бывает на факте оглашения отёчности цену пускают вниз.
Драйвером для продолжения роста могут быть слова о редомиляции, если увидим, то падение откупят

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

Набсовет X5 откажется от выплаты дивидендов за 2023 год
Наблюдательный совет X5 Retail Group не будет объявлять выплату дивидендов акционерам по итогам 2023 года, говорится в отчетности компании.

Решение связано с ограничениями, которые не позволяют X5 направлять средства из российских «дочек» в нидерландскую материнскую компанию.

«Компания остается приверженной своей долгосрочной цели распределения прибыли компании акционерам, наблюдательный совет считает, что временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения», — говорится в сообщении.

t.me/ifax_go/10182

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 в IV квартале нарастила скорр. EBITDA в 1,5 раза, чистую прибыль - в 3 раза


Скорректированная EBITDA X5 Retail Group в IV квартале 2023 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 49,7% — до 54,74 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Рентабельность по показателю составила 6,2% против 5,2% в IV квартале 2022 года.

Чистая прибыль группы выросла в 3 раза — до 19,03 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Аудированные результаты МСФО за 4кв 2023г и полный отчет 2023г

см. календарь по акциям

От Х5 ждут сильных финрезультатов - Мир инвестиций
X5 Group раскроет 4К23 по МСФО в пятницу, 22 марта.

Компания уже сообщила о значительном росте выручки в 4К23: +25% г/г с ускорением на 2 п.п. к/к вместе с продовольственной инфляцией. Таким образом, мы прогнозируем общую выручку в размере RUB 880 млрд, что на 25% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Мы прогнозируем, что высокая выручка и выгодная база сравнения привела к значительному увеличению показателя EBITDA по IAS-17: на 39% г/г до RUB 51 млрд (рентабельность 5.8%, рост на 0.6п.п. г/г).

Мы прогнозируем увеличение чистой прибыли по IAS-17 в 3.2 раза г/г до RUB 18.7 млрд благодаря росту EBITDA, снижению процентных расходов (на фоне сокращения долга), а также убытку по курсовым разницам в 4К22.

Ждем сильных цифр, учитывая уже раскрытый рост выручки в 4К23. Оценка компании в 4.2х по мультипликатору EV/EBITDA ’24п выглядит привлекательно на фоне вероятного возобновления дивидендов после реорганизации по закону об экономически значимых организациях (доходность 5-21%) — у нас позитивный взгляд.

Суханова Мария

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 4 квартале 2023 года рентабельность X5 по EBITDA может составить 5,5% - Альфа-Банк
X5 Group завтра, 22 марта, должна опубликовать показатели за 4К23 по МСФО.

Мы ожидаем по итогам 4К23 рентабельность по EBITDA на уровне 5,5%, т. е. на 0,4 п. п. выше, чем в 4К22; ее росту должны поспособствовать улучшение валовой рентабельности за счет эффекта низкой базы (в 2022 году компании пришлось скорректировать ассортимент и инвестировать в цены). При этом позитивный эффект отчасти нивелировало давление, связанное с ростом общих, коммерческих и административных затрат, включая расходы на персонал. По сравнению с 3К23, рентабельность по EBITDA в 4К23, по нашим оценкам, вероятно, снизилась на 2,3 п. п. Соответственно, по итогам всего 2023 года мы ожидаем маржу EBITDA на уровне 6,7%, на 0,5 п. п. ниже, чем в 2022 году.

Акции X5 Group с начала 2024 года прибавили в цене 23,6%, опередив акции Магнита (+5,6%) и индекс Мосбиржи (+4,3%). Дополнительную поддержку X5 Group могут оказать новости о ходе редомициляции компании. При этом не исключено, что когда реализуются риски избыточного предложения («навеса» акций), связанные с тем, что инвесторы пользуются опциями для «географического арбитража», появятся привлекательные возможности для покупки этих бумаг.

Кипнис Евгений

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group: Прогноз финансовых результатов (4К23 МСФО)

Группа X5 представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. в пятницу, 22 марта. Прошедший квартал охарактеризовался высоким ростом розничных продаж, который превысил 24% г/г. Ранее компания уже раскрыла свои операционные итоги за период. Мы полагаем, что группа продемонстрировала значительное улучшение валовой маржи относительно сопоставимого периода прошлого года благодаря менее интенсивному промо. На уровне EBITDA положительный эффект мог быть меньше в силу значительного роста затрат на персонал. Дефицит кадров на рынке оказывает серьезное давление на рентабельность ритейлеров, поэтому мы полагаем, что у X5 в октябре-декабре маржа EBITDA составила около 6%.

Наша рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу.

Согласно нашим оценкам, выручка группы по итогам периода увеличилась на 24,5% г/г. Динамика розничных продаж уже была ранее раскрыта в операционных результатах. Такие темпы роста являются самыми высокими в 2023 г. и в целом за последние несколько лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#FIVE

В пятницу Х5 опубликует Финансовые результаты по МСФО за 4кв 2023г и 2023г, опишем наши ожидания 🔽

В целом отчет ожидается умеренно позитивным: рост выручки, чистая кв. рентабельность 2% и др. Но движущей силы для цены это не вызовет!

Реальным толчком для реализации месячного накопления 2650-2750р могут быть новости о редомиляции и возобновлении выплаты дивидендов.

В позитивном раскладе на горизонте 1-2 мес увидим рост около 20%☝️

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

Пятерочка (FIVE) Лонг -выход из клина отработал.
Присоединяйтесь в телегу: t.me/Schefff





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Массовое изменение рейтингов в нашем рейтинге акций
Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.

Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пятерочка (FIVE) ЛОНГ. Формация КЛИН. Под отчет. НЕ ИИР!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Шеф, а если на отчёте сольют????!!!

Дмитрий C основной, купить под отчет а по факту фиксить.

Пятерочка Лонг. Клин. НЕ ИИР,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Шеф, а если на отчёте сольют????!!!

Пятерочка Лонг. Клин. НЕ ИИР,




Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group в пилотном режиме запустила интернет-магазин 5Post.Market, который возит товары из-за рубежа — РИА Новости
X5 Group, управляющая сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», в пилотном режиме запустила интернет-магазин 5Post.Market, который возит товары из-за рубежа, в том числе от известных иностранных брендов, выяснил корреспондент РИА Новости.

«Наш интернет-магазин специализируется на продаже эксклюзивных и высококачественных товаров по низким ценам, которые не всегда можно найти в обычных магазинах.… Мы гарантируем быструю обработку заказов и надежную доставку в сеть „Пятерочки“ и „Перекрестка“ по всей России», — добавляется в описании на сайте.

При этом в пресс-службе X5 Group сообщили агентству, что компания пилотирует несколько сотен проектов, это стандартная практика, но далеко не все из них реализуются.

1prime.ru/20240314/846311893.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fesco доставила первую партию бананов из Индии в Россию

Транспортная группа Fesco доставила первую партию бананов весом 22 тонны из Индии в порт Новороссийск, следует из сообщения компании.

«Партия бананов весом 22 тонны (более 1,5 тысячи коробок) на складе экспортера в индийском штате Махараштра была погружена в сорокафутовый рефрижераторный контейнер „Дальрефтранс“ и затем доставлена в порт Нава-Шева в городе Мумбаи. Там контейнер разместили на судне группы, которое отправилось в Россию 18 февраля в рамках регулярного морского сервиса Fesco Indian LineWest. К причалу порта Новороссийск контейнеровоз встал 13 марта», — говорится в сообщении.

X5 Import, подразделение российской розничной торговой компании X5 Group, выступило заказчиком партии. Оператором перевозки стала компания «Дальрефтранс» — дочернее предприятие Fesco. «Следующую партию бананов из Индии в Новороссийск Fesco отправила 12 марта», — отметили в компании.

В феврале 2024 года председатель совета директоров Fesco Андрей Северилов сообщал, что компания готова обеспечить замещение эквадорских бананов доставкой с других рынков. «Мы даже готовы приобретать дополнительный флот, если будет в этом потребность, но нам нужны твердые гарантии по объемам со стороны торговых сетей», — говорил Северилов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group учредила собственный благотворительный фонд «Выручаем» для развития социальных и благотворительных программ

Друзья, всем привет!

 

X5 Group объявляет о создании корпоративного фонда «Выручаем», который объединит все благотворительные и социальные инициативы компании. Основными направлениями его деятельности станет продовольственная помощь людям, оказавшимся в трудной жизненной ситуации, пропаганда здорового образа жизни, создание комфортной и безопасной среды для местных сообществ и развитие волонтерства.

Екатерина Лобачева, президент Х5 Group: «Мы основали благотворительный фонд «Выручаем», чтобы профессионально и эффективно помогать максимальному числу людей. Наша миссия заключается в построении системы взаимовыручки и помощи в сложных ситуациях в масштабах всей страны. Мы хотим объединить на одной платформе миллионы наших покупателей, сотни тысяч неравнодушных сотрудников, тысячи поставщиков и партнеров. Используя опыт, масштаб и технологии X5 Group мы стремимся создать доступную инфраструктуру взаимопомощи, чтобы каждый день выручать тех, кому это необходимо».

Авто-репост. Читать в блоге >>>