X5 | Корпоративный центр ИКС 5 акции

X5 не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 года
Набсовет X5 Group рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года.

www.x5.ru/wp-content/uploads/2023/03/x5_q4_2022_financial_results.pdf

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Публикация годового отчета и отчета МСФО за 2022г.

см. календарь по акциям

Возможная редомициляция X5 является ключевым ожидаемым событием для инвесторов - Альфа-Банк
X5 Group завтра планирует опубликовать результаты по МСФО за 4К22.

Мы ожидаем, что маржа EBITDA снизится до 4,9% в 4К по сравнению с 7,9% за 9М22 из-за усиления ценовой конкуренции на рынке и пересмотра ассортимента на фоне слабости потребительского спроса.

Таким образом, рентабельность по EBITDA в 2022 году, по нашим оценкам, составит 7,1%, что на 0,2 п.п. ниже г/г. Мы считаем такие показатели невпечатляющими и думаем, что возможна некоторая тактическая фиксация прибыли в бумаге. Мы ожидаем, что долгосрочная цель по марже EBITDA, вероятно, сместится в область 6,5-6,7% (против 7-7,5% ранее), начиная с 2023 года. Дальнейшая экспансия в регионы и развитие жестких дискаунтеров Чижик оказывают дополнительное давление на маржу, помимо ценовой конкуренции на рынке.

В целом, мы считаем, что операционные и финансовые результаты ритейлеров вряд ли поддержат динамику их акций в ближайшие кварталы. Среди акций сектора мы отдаем предпочтение X5 – бумага торгуется на мультипликаторе 3x EV/EBITDA 2023П, с дисконтом 23-42% к среднему уровню за 2-5 лет и дисконтом 19% к Магниту.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group: Прогноз финансовых результатов (4К22 МСФО)

Группа X5 представит свои финансовые результаты за 4К 2022 г. в пятницу, 17 марта. Согласно опубликованным ранее операционным данным, рост выручки по итогам периода составил чуть более 16% г/г. Для поддержания роста сопоставимых продаж при замедлении инфляции компания, как мы полагаем, активно инвестировала в цены, что могло привести к существенному снижению валовой маржи. Вероятно, инвестиции были больше традиционных для этого сезона. На уровне EBITDA снижение валовой маржи могло быть частично компенсировано позитивной динамикой в SG&A. Как итог мы ожидаем, что рентабельность EBITDA в 4К составила 5,1%, что является самым низким показателем за 2022 г. При этом по году с учетом сильных результатов прошлых кварталов показатель мог быть незначительно слабее цифр 2021 г. Наша рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 2 624 руб. за бумагу.    

С учетом раскрытой ранее динамики продаж, мы полагаем, что рост выручки X5 в 4К составил 16,4% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, а можно поподробнее насчет шагов по смене прописки, если вам что-то известно?

Павел Самолетов, да нет ничего. есть подозрение, что неизвестно не только мне, но и х5)

Чет мне кажется, что ближайший отчет меньше всего как-то может повлиять на цену, плюс минус процентик. Дорог ли Х5? На мой взгляд, нет. Деше...

Анатолий Полубояринов, а можно поподробнее насчет шагов по смене прописки, если вам что-то известно?

Чет мне кажется, что ближайший отчет меньше всего как-то может повлиять на цену, плюс минус процентик. Дорог ли Х5? На мой взгляд, нет. Дешев ли он? Тоже не очень. Примерно как у яндекса, все вокруг прописки крутится.

X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г. - в пятницу 17 марта

X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г.  — в пятницу 17 марта

Операционные результаты за 2022 года
    Чистая выручка увеличилась на 18,3% г/г и превысила 2,6 трлн рублей за счет:
-  роста сопоставимых (LFL) продаж на 10,8%
— увеличения торговой площади на 8,3% (7,5% вклад в рост выручки)

    Добавили 2 202 новых магазина, включая 1 192 «Пятерочки», 445 «Чижиков» и 595 магазинов «Красный Яр» и «Слата»
    Чистая выручка сети «жестких» дискаунтеров «Чижик» выросла в 12 раз и составила 35,9 млрд рублей, а плотность продаж оказалась на 84% выше, чем у магазинов «у дома»
    Чистая офлайн-выручка «Пятерочки» и «Перекрестка» увеличилась на 18,0% и 8,3% г/г соответственно.
    Выручка цифровых бизнесов выросла на 46,6% г/г и достигла 70,4 млрд рублей (2,7% от общей чистой выручки)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ретейлеры увеличили выручку на неделе с 2 по 8 марта в среднем на 30% по сравнению с обычной неделей февраля

Ретейлеры, входящие в Ассоциацию компаний розничной торговли (АКОРТ), увеличили выручку на неделе с 2 по 8 марта в среднем на 30% по сравнению с обычной неделей февраля.

АКОРТ, объединяющая 26 крупнейших ретейлеров России, подвела итоги продаж в торговых сетях в преддверии праздника 8 Марта, отмечается в материале. «Выручка крупных ритейлеров за неделю с 2 по 8 марта увеличилась в среднем на 30%, а покупательский трафик — на 25% в сравнении со стандартной неделей в феврале. Средний чек по сравнению с базовыми днями увеличился на 15%», — говорится в сообщении.

fomag.ru/news-streem/reteylery-uvelichili-vyruchku-na-8-marta-v-srednem-na-30-akort/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Cовладельцы «Альфа-групп» Авен и Фридман подали в суд округа Колумбия (США) иск к американской НКО «Centre for Public Integrity» с требованием опровергнуть ее публикацию с негативными оценками личности олигархов — она стала одной из причин введения санкций против Альфы и ее хозяев.

Суд отклонил иск, а в мотивировочной части, подтвердив правдивость изложенных в публикации фактов, изложил аргументы, на основе которых было принято решение. Среди них:

— признание приватизации процессом, подорвавшим российскую экономику путем коррупции и сговоров; ключевыми фигурами названы Фридман и Авен, которых среди прочих «Ельцин выбрал, чтобы направлять страну курсом приватизации»;

— признание группы олигархов (в их числе Фридман и Авен) «достигшими своего могущества вследствие управления и манипуляций по правилам беззакония и коррупции в российской экономике»;

— согласно официальному докладу директора ФБР, в результате приватизации под контролем преступных группировок оказалось 70% российских предприятий и большинство из 2 000 банков;

— «Альфа-групп» «сотрудничала с разнообразными преступными группировками, включая солнцевскую»;

— Фридман и Авен, «несомненно, участвовали в транзите наркотиков из Юго-Восточной Азии через Россию в Европу»;

— МВД РФ, проведя обыски в офисе «Альфа-Эко» в апреле 1995 обнаружила документы и улики, свидетельствующие о причастности к транспортировке наркотиков под видом сахара из Колумбии через Россию в Европу; поводом стало массовое отравление «сахаром» из мешка, который случайно попал в торговую сеть Хабаровска в конце марта 1995;

— Авен «встречался с представителем колумбийских наркоторговцев Джилберто Орексуелом, известным под прозвищем «Шахматист». «Цель встречи — достигнуть соглашения о трансфере денег в «Альфа-банк» из оффшоров, таких как Багамы, Гибралтар и другие».

Эти и остальные схожие формулировки, утвержденные судом, должны учитывать в обязательном порядке все учреждения и инстанции в юрисдикции США. И вряд ли решение окружного суда столичного округа Колумбия будет способствовать снятию санкций с Авена и Фридмана.

✅Five

 

По старшему плану цена выполнила уровень коррекции 0.382% от волны (1) в виде двойного зигзага. Глобально цели сохраняются, но нельзя отрицать более глубокую коррекцию на третий зигзаг. Сейчас цена в зоне продаж, если продажи будут реагировать слабо, то горизонт цели в рамках волны (3) откроется.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Онлайн-гипермаркет Vprok.ru теперь на Яндекс Еда или Delivery Club

Привет! 

Онлайн-гипермаркет Vprok.ru теперь на Яндекс Еда или Delivery Club! Пользователям сервисов доступен ассортимент, насчитывающий более 45 тысяч товаров — продукты, товары для дома, животных и красоты. Сделать заказ могут жители Москвы и Санкт-Петербурга. Работа с партнерами будет выстроена по системе маркетплейсов. Товары упакуют на дарксторах Vprok и доставят сотрудники гипермаркета. 

Ранее Х5 начала сотрудничество с Яндекс Едой и Delivery Club по доставке продуктов из торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток».  Сегодня экспресс-доставка доступна жителям более 140 городов. Число магазинов торговых сетей Х5, подключенных к сервисам Яндекс Еда и Delivery Club, составляет 4469 (в том числе 50 дарксторов). 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россияне стали больше сберегать: Доля россиян, предпочитающих экономить, достигла двухлетнего максимума — Bloomberg


Несмотря на то, что правительство влило в экономику огромные стимулы, а безработица находится на рекордно низком уровне, домохозяйства становятся все более экономными.

Кредиты наличными физическим лицам в прошлом году почти не выросли даже в номинальном выражении, вместо этого россияне предпочли погасить существующие долги.

Упор на жесткую экономию позволил некоторым компаниям процветать. Одна из крупнейших российских розничных компаний, X5 Retail Group, сообщила, что ее жесткий дисконтный магазин «Чижик» в прошлом году увеличил чистые продажи в 12 раз в годовом исчислении, а количество магазинов выросло в семь раз, причем в 2023 году планируется открыть еще больше магазинов.

Меньший объем розничного рынка отчасти является отражением более узкого ассортимента товаров, доступных после бегства многих западных брендов после вторжения. А поскольку сотни тысяч людей покинули Россию, чтобы избежать мобилизации, розничная компания X5 также заявила в прошлом месяце, что отток населения стал одной из причин снижения спроса на продукты питания.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций X5 Group и Costco

Опасения относительно выступления президента РФ перед Федеральным собранием 21 февраля не оправдались. Российский рынок воспринял заявления главы государства позитивно и продолжает восстанавливаться.

Попытки развить нисходящую тенденцию обернулись провалом. Цена вернулась в район выше уровня поддержки 1460 руб. Есть вероятность продолжения долгосрочного восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1380 руб. риск на портфель составит 0,60%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пульсята уронили ГДР в Тинькофф
Пульсята в опасениях блокировки из-за санкций уронили ГДР на торгах выходного дня.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компот какой то…

Торговая идея: X5 Group vs Лента - Синара
Финансовые результаты за 2022 г. должны подтвердить преимущества X5 Group. В преддверии публикации в марте финансовых результатов за 2022 г. мы предлагаем торговлю в паре «лонг X5 Retail Group — шорт Лента».

Опубликованные операционные результаты продуктовых ретейлеров за 4К22 показали существенную разницу в динамике в разных форматах. Сегмент гипермаркетов, на который приходится более 80% доходов Ленты, показал снижение выручки, что, скорее всего, негативно отразилось на рентабельности в 2П22.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сограждане
Прошу Ваших фантазий / домыслов / аргументов!

Давайте представим, что Х5 в 2023 г перерегистрировалась на территорию РФ,
допусти...

Neopolitan, когда это чудо случится, то в течении 6-12 месяцев дойдём до 2к.

​​Лента сдает позиции

При двузначной инфляции одним из лучших способов укрыться в защитном активе – приобрести акции продуктового ритейла. Однако такая схема будет работать если сам бизнес компании растет или хотя бы держится стабильно. По последнему же отчету Ленты видно, что со стабильностью у нее назревают проблемы.

Общая выручка за 4кв выросла всего на 0,6%, а продажи LfL упали на 1,3% г/г. При этом общая официальная инфляция находится на уровне 11-12%. LFL продажи выросли всего на 2,3% за полный 2022 год, что далеко от показателей инфляции. И куда дальше от показателей коллег по цеху.

Падение среднего чека и трафика на 0,5% и 0,8% соответственно подтверждает тот факт, что покупатель перетекает в конкурирующие сети. Также по отчетности Х5 и Fix Price можно заметить, что конкуренты показали операционные результаты намного сильней. За полный год трафик сократился на 2,6%.

В данный момент Лента запустила тестирование новой модели гипермаркета. По описанию не до конца ясно, в чем кардинальное отличие от текущей модели. Но, допустим, сеть все же оптимизирует гипермаркеты. В моменте это еще может немного улучшить рентабельность. Однако глобально уже давно идет тренд на “дегипермаркетизацию”. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅Five

Вот смотрю на неё и становится интересно. Цикличность по прежнему сохраняется. Только размах младшего цикла (1)-(2) оказался шире.

Локально видно как трендовая ослабляется. Цель — волна (3). Единственное, волна (2) может оказаться чуть глубже.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сограждане
Прошу Ваших фантазий / домыслов / аргументов!

Давайте представим, что Х5 в 2023 г перерегистрировалась на территорию РФ,
допустим открылся путь к дивам и компания стала ближе к Российскому инвестору.

Какой может быть цена акции на протяжении 0,5 / 1 / 3 лет ?

Прошу озвучить Ваши предположения, думаю всем будет интересно!

п.с. Всякие мысли Инвест Домов и аналитиков не принимаются, озвучивайте именно Ваши мысли по этому поводу.
Спасибо за понимание!
гдр-ки х5 есть в коллекции, держу, настрой позитивный в адрес компании.

Подборка облигаций с низким кредитным риском - СберИнвестиции
В подборке облигаций с низким кредитным риском от аналитиков SberCIB Investment Research произошли изменения: в состав добавили выпуск X5 Retail Group вместо бумаги Магнита.

Кроме того, в подборку включили другие выпуски облигаций Ростелекома и Газпром Нефти, и убрали из неё выпуски Славнефти и МТС.

В подборке — консервативно подобранные бумаги крупных финансово устойчивых компаний. В новом составе незначительно снизилась доходность — с 9,1% до 8,6%, а дюрация сократилась с 2,2 до 1,5 года.

СберИнвестиции
              

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Пятерочка - подгоняемая инфляцией

Игнорируя любую санкционирую повестку, X5 Retail Group продолжает радовать нас публикацией своей отчетности, чего не скажешь о том же Магните. Сегодня предлагаю разобрать операционный отчет компании за 2022 год и влияние инфляции на деятельность продуктового ритейлера.

Итак, за отчетный период чистая выручка компании увеличилась на 18,3% до 2,6 трлн рублей. Это рекордный показатель за всю историю X5. При росте сопоставимых продаж на 10,8%, трафик прибавляет всего 3,1%, а средний чек вырос на 7,5%. Основной вклад в выручку по-прежнему вносит Пятерочка со своими 2,1 трлн рублей. 

Также компания расширяет формат магазинов «у дома» и «жестких» дискаунтеров. Чистая выручка Чижика за 2022 год выросла в 12 раз до 35,9 млрд рублей, однако она слишком маленькая, чтобы оказывать существенное влияние на общую эффективность. 

Цифровые продажи Группы также показали хорошие результаты, прибавив 46,6% до 70,4 млрд рублей. Заметнее всего в динамике растет сегмент «Много Лосося», а наибольший вклад вносит «Экспресс доставка» и «VPROK. RU». Несмотря на это, я бы не рассчитывал, что в ближайшие годы стоит акцентировать внимание на цифровых продажах. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лучший ритейлер в 2022 году

Ритейлеры опубликовали операционные показатели за 4-ый квартал 2022 года.

Какие тенденции на рынке и кто из представителей сектора наиболее интересный — обо всем по порядку. 

Внутри:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поставщики X5 Group

Привет!

Сегодня хотели бы поговорить про наших поставщиков, собрали данные за 2022 год.

• X5 Group в прошлом году начала сотрудничать с 1 174 российскими поставщиками. Среди новых партнеров X5 803 компании являются микропредприятиями, 243 — малыми. Всего на полках торговых сетей Х5 на конец года была представлена продукция почти 5 200 поставщиков.
• Лидером по числу новых поставщиков стал Центральный федеральный округ, где Х5 начала сотрудничество с 534 партнерами, среди которых 24 индивидуальных предпринимателя, 102 малых и 369 микропредприятий. 
• X5 активно развивает сотрудничество с производителями из Дальневосточного федерального округа, где в ближайшее время планируется открытие первых магазинов торговой сети «Пятёрочка». Так, в 2022 году полки магазинов пополнились продукцией 20 новых поставщиков из ДФО.
• В каждом регионе присутствия мы стремимся обеспечить максимальное количество продукции локальных поставщиков в своих магазинах. Доля местных производителей в товарообороте торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток» в некоторых регионах доходит до 30%. В целом, доля отечественной продукции на полках Х5 – около

Авто-репост. Читать в блоге >>>