X5 | Корпоративный центр ИКС 5 акции

РАСТЕТ КОЛИЧЕСТВО магазинов!!! У меня вопрос КУДА???? и ЗАЧЕМ???

Dur, Куда — В сибирь и урал, а еще в планах дальний восток и калиниград.
зачем — что бы зарабатывать .
как делают эти ребята… открывают магазины на крайнем севере куда хх… шься… там наценки грубо говоря 50-100%, а федералы открывают и начинают торговать по средне российским ценам, примерно за пол года-год все нафиг умирает и потом цены возвращаются на приемлемый уровень .
что бы было прям вот понятно пиво в Воркуте стоит столько же сколько в Вологде, только до Воркуты доехать…

Вышел отчет за 2 квартал по МСФО у X5. Что же это за зверь такой? — Пятерочка, Перекресток, Карусель… — любимые всеми нами магазины, когда лень куда-то далеко идти и которые всегда находятся рядом с домом.
Первое, что бросается в глаза лично мне: РАСТЕТ КОЛИЧЕСТВО магазинов!!! От года к году ( в 9187 в 2016 году, 18295 на момент выхода отчета...). В ДВА РАЗА увеличилось кол-во магазинов за 5 неполных лет!!! За 2 квартал кол-во магазинов тоже выросло… на 336. У меня вопрос КУДА???? и ЗАЧЕМ???
Сравнивая отчеты от квартала к кварталу мы видим — выручка, конечно, растет (во 2 квартале 2020 г. 493 млрд. руб., во 2 квартале 2021 г. — 546 млрд. руб.). Вроде бы хорошо. Но прибыль то фактически стоит на месте — 2 кв. 2020 г. — 14,8 млрд., 2 кв. 2021 г. — 15,4 млрд.
Тоесть прибыль выросла на 4%, кол-во магазинов на 7% (округляю).
Если сравнивать по годам — все не так плохо.
В 2016 г. чистая прибыль составляла — 22 млрд. руб. за год… А за 2021 г. (если за 2 полугодие X5 заработает столько же, как и за первое) — 47 млрд. (что, кстати, было бы очень даже хорошо). Другими словами — кол-во магазинов с 2016 г. увеличилось в 2 раза, прибыль выросла более чем в 2 раза (кстати, P/e тоже стал более привлекательным в 2 раза. На момент выхода отчета p\e X5 равен 20, против 22 в 2016 г.)

Обращает внимание тот факт, что чистый долг компании постоянно растет… в отличии от чистой прибыли. Т.е. темпы наращивания кредитов выше чем темпы прироста прибыли. Со 2 квартала 2020 г. долг увеличился на 15%, а чистая прибыль на 4%.
Понятно, деньга тратятся на новые магазины… но они не приносят прибыль (по крайней мере в краткосрочной перспективе). С 2016 г. по 2021г. удалось же нарастить прибыль в 2 раза. Но здесь нельзя забывать про инфляцию, да и конъектура рынка была другая… но все же.

Вывод. В долгосрочной перспективе у компании есть шансы. Рассчитывать на быстрый рост не приходится.

Лично мне магазины X5 нравятся тем, что там дешево… по сравнению с той же Лентой.

Когда уже да 3000 доберётся?

X5 отчитывается о финансовых результатах за 2 кв. 2021 г.

— Во 2 кв. 2021 г. рост выручки X5 составил 10,7% год-к-году (г-к-г), 9,6 п.п. из которых обеспечил рост офлайн-продаж, и 1,1 п.п. – рост продаж цифровых бизнесов, которые составили 2% консолидированной выручки. Выручка во 2 кв. составила 546,5 млрд руб., выручка за 6 месяцев — 1 трлн руб.

— EBITDA составила 44 млрд руб., увеличившись на 6,5% г-к-г. Рентабельность EBITDA во 2 кв. составила 8,1% (по IAS 17)

— Валовая прибыль во 2 кв. 2021 г. составила 138,1 млрд руб., увеличившись на 10,7% г-к-г

— Чистая прибыль составила 16,1 млрд руб. за квартал по сравнению с 16,2 млрд руб. во 2 кв. 2020 г. За первое полугодие чистая прибыль X5 — 25,3 млрд руб. (+3,5% г-к-г).

— Показатель Чистый долг/EBITDA составил 1,68x по IAS 17 по состоянию на 30 июня 2021 г.

Таким образом, результаты X5 идут в русле предыдущих прогнозов, прогноз по росту выручки более чем на 10% за весь год остается в силе. "Заглядывая в будущее, мы уверены, что достигнем наших целей по рентабельности: несмотря на рост расходов на логистику и затрат на персонал в первой половине года, мы смогли обеспечить рентабельность EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 на уровне более 8,0%. Мы также находимся на пути к достижению наших целей по росту и увеличению доли рынка наших офлайн- и онлайн-бизнесов", — отметил также главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман. 

Подробнее с финансовыми результатами X5 можно ознакомиться на сайте компании. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Во 2 кв рост выручки X5 Retail Group составил 10,7%

• Во 2 кв. 2021 г. рост выручки X5 составил 10,7% год-к-году (г-к-г), 9,6 п.п. из которых обеспечил рост офлайн-продаж, и 1,1 п.п. – рост продаж цифровых бизнесов, которые составили 2% консолидированной выручки.
• Рентабельность скорректированной EBITDA составила 13,1% (8,3% до применения МСФО (IFRS) 16 ), на фоне высокой валовой рентабельности и стабильных финансовых показателей «Пятерочки».
• Валовая рентабельность осталась неизменной на уровне 25,6% (25,3% до применения МСФО (IFRS) 16) во 2 кв. 2021 г. Более высокие расходы на логистику и незначительный рост потерь г-к-г были компенсированы положительной динамикой коммерческой маржи и стабильной долей промо.
• Административные, общие и коммерческие расходы (SG&A) без учета расходов на амортизацию и обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта от трансформации «Карусели» увеличились на 44 б.п. как процент от выручки (на 39 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16), на фоне более высоких расходов на персонал, коммунальных расходов и затрат, связанных с развитием цифровых бизнесов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group - ещё подрастём ?
X5 Group на прошлой торговой сессии выросли на 0,82%. Цена на закрытии составила 2458,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 0,87 млрд руб.

Краткосрочная картина

В течение прошлой неделе котировки тестировали важный уровень поддержки 2375, участники рынка смогли защитить его. После этого последние дни наблюдается уверенное продолжение восходящего тренда и удалось пройти уровень сопротивления 2450.

ТА располагает к продолжению роста. Сформированные импульсы указывают на подъем к следующей зоне контроля продавцов 2480–2490 в ближайшее время. Если не получится пробить ее с первого раза, то возможен откат к рубежам поддержки 2420 и 2450.

За счет закрепления бумаг выше недельного уровня сопротивления 2375, открылась дорога к первым основным среднесрочным целям роста в области 2600–2680.

На 4-часовом графике кривая RSI находится в зоне перекупленности вблизи отметки 70 п. На индикаторе RSI не наблюдаются расхождения с графиком. Цена находится выше 50 и 200-дневной скользящей средней. Технические факторы указывают на локальный перегрев акций, но среднесрочный запас для дальнейшего роста есть. В первую очередь смотрим за уровнями сопротивления и поддержки: 2490 и 2375 для определения дальнейшего движения цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Финансовые и операц. результаты за 2 квартал

см. календарь по акциям

Жаркая погода могла положительно повлиять на рентабельность X5 - Велес Капитал
Группа X5 представит свои финансовые результаты за 2К 2021 г. в четверг, 12 августа. Основываясь на представленных ранее операционных результатах, мы ожидаем увидеть рост выручки на 10,6% г/г.

Согласно нашим расчетам, во 2К ритейлеру удалось достичь сопоставимой с прошлым годом валовой маржи. Рентабельность EBITDA при этом снизилась, но осталась на высоком уровне более 8%. Мы пока не видим существенных рисков для достижения поставленных компанией целей на 2021 г. Наша рекомендация для бумаг X5 Retail Group — «Покупать» с целевой ценой 3 152 руб.

Согласно нашим расчетам, выручка X5 увеличилась на 10,6% г/г, до 546,2 млрд руб., включая рост розничных продаж на 10,5% г/г. Валовая маржа, как мы ожидаем, незначительно снизилась г/г и составила 25,2%. Положительное влияние на рентабельность мог оказать рост коммерческой маржи на фоне жаркой погоды. Люди чаще покупали напитки, мороженное и другие подобные товары, где наценка ритейлера традиционно выше. Рост коммерческой маржи мог быть сбалансирован увеличением логистических расходов и промо.

Михайлин Артем

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» рекомендует покупать бумаги X5 с прогнозной ценой 3152 руб

Х5 отчитается 12 августа и проведет телеконференцию - Атон
X5 Retail Group в четверг, 12 августа, должна опубликовать свои финансовые результаты за 2К21.

Мы ожидаем, что выручка достигнет 546.4 млрд руб. (+10.7% г/г), о чем свидетельствует опубликованный показатель чистых продаж в 545.6 млрд руб. Мы прогнозируем EBITDA на уровне 44.8 млрд руб. и рентабельность EBITDA на уровне 8.2%, что близко к показателю прошлого года (8.5%) и скорее всего отражает влияние развития цифрового сегмента. Чистая прибыль должна составить 16.4 млрд руб. при рентабельности чистой прибыли 3.0%.

Атон

Телеконференция: четверг, 12 августа, 16:30 по московскому времени / 14:30 по лондонскому времени. Дозвон: 8 10 800 2357 5011 (Россия), 0800 376 7922 (Великобритания), 1866 966 1396 (США). ID конференции: 6671226.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народ! кто разобрался с пунктом 11 в годовом отчете(как я понял это из-за IFRS 16).объясните пожалуйста!

«Лента» потянулась из кинотеатров. ADG Group может сменить якорного арендатора

Занимающаяся редевелопментом районных московских кинотеатров ADG Group Михаила и Григория Печерских задумалась о корректировке проекта. Вместо «Ленты» якорным арендатором в 30 объектах может стать «Перекресток», что должно увеличить трафик покупателей. Сделки по аренде с одной сетью не позволяют учитывать потребности жителей каждого района, поэтому необходимо подбирать разных продуктовых ритейлеров, предупреждают эксперты.
www.kommersant.ru/doc/4937412

Модернизация и развитие нового формата позволят Х5 показать неплохие результаты за 2 квартал - Финам
В четверг, 12 августа, за финансовые результаты 2К 2021 года отчитывается один из ведущих игроков отечественного продуктового ритейла X5.

Наши ожидания по результатам компании нейтральны. Мы ожидаем увидеть рост выручки на 11,4% до 549,9 млрд руб, при незначительном росте чистой прибыли на 0,8% г/г до отметки 15,31 млрд руб.

Справедливо отметить, что первая половина текущего года для продуктового ритейла оказалась не самой приятной. Продуктовая инфляция вкупе с государственным контролем цен на социально значимые продукты, усилившаяся конкуренция с «Магнитом» и «Лентой», а также все еще не до конца восстановившиеся реальные доходы населения после пандемии — все это выступает барьерами к росту бизнеса.

При этом мы сохраняем положительный среднесрочный взгляд главным образом исходя из направления, в котором движется Х5. Во-первых, модернизация и цифровизация форматов магазинов группы, а также смелые намерения по развитию в этом направлении должны помочь использовать текущие активы компании наиболее эффективным способом, снижая издержки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пошла ковровая бобмежка рекламой подписки Пакет от Пятерочки x5cashback.ru/cashback_5/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=26072021_x5_5kam10_network&utm_content=audiencets5&utm_term=tgb&yclid=4475838947848142239

Думается, что подписка и обновленная программа лояльности увеличат средний чек.

Реальная динамика цен в «Пятерочках»: овощи из «борщевого набора» в сети стоили ниже рынка во 2 квартале
X5 Group опубликовала индекс «Пятерочки» за второй квартал. Напомним, что этот индекс представляет собой соотношение стоимости продовольственного набора по средним ценам в магазинах торговой сети «Пятерочка» и стоимости условного (минимального) перечня продуктов, рассчитываемой Росстатом. С помощью индекса можно понять, какова реальная динамика цен на продукты в одной из крупнейших торговых сетей России (более 17 000 магазинов).

— В апреле-июне минимальный продовольственный набор на месяц, по данным Росстата, стоил 4 979 рублей в среднем по стране, в Москве – 5 977 рублей, в Санкт-Петербурге – 5 527 рублей. Стоимость аналогичной продуктовой корзины в «Пятерочке» в этот период составляла 4 977 рублей в магазинах Центральной части России, на Урале и в Сибири, 5 505 рублей – в столичных объектах, 5 394 рубля – в петербургских. 

— Соответственно, в «Пятерочках» в Москве минимальный проднабор в магазинах сети стоил дешевле на 8%, чем средняя стоимость в городе, в Петербурге – на 2% дешевле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group, надо при росте цен на всё, включать в минимальный продуктовый набор алкоголь — шутка юмора.
а воообще 10000 минимальный продуктовый набор, а еще мыльнорыльное и т.д. Так и все 12000.

5500 это сколько? 183 руб в день. 1283 руб в неделю. 1000 руб в неделю минимум был в в году так 2011 как способ похудеть. Сейчас множьте в 2,5 раза.

Реальная динамика цен в "Пятерочках": овощи из "борщевого набора" в сети стоили ниже рынка во 2 квартале
X5 Group опубликовала индекс «Пятерочки» за второй квартал. Напомним, что этот индекс представляет собой соотношение стоимости продовольственного набора по средним ценам в магазинах торговой сети «Пятерочка» и стоимости условного (минимального) перечня продуктов, рассчитываемой Росстатом. С помощью индекса можно понять, какова реальная динамика цен на продукты в одной из крупнейших торговых сетей России (более 17 000 магазинов).

— В апреле-июне минимальный продовольственный набор на месяц, по данным Росстата, стоил 4 979 рублей в среднем по стране, в Москве – 5 977 рублей, в Санкт-Петербурге – 5 527 рублей. Стоимость аналогичной продуктовой корзины в «Пятерочке» в этот период составляла 4 977 рублей в магазинах Центральной части России, на Урале и в Сибири, 5 505 рублей – в столичных объектах, 5 394 рубля – в петербургских. 

— Соответственно, в «Пятерочках» в Москве минимальный проднабор в магазинах сети стоил дешевле на 8%, чем средняя стоимость в городе, в Петербурге – на 2% дешевле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Пятерочка" пытается захватить Дальний Восток.



Сейчас локальные ритейлеры формируют более половины товарооборота в ДФО. Федеральные компании почти не представлены в регионе, т.к. плотность населения там низкая, логистика дорогая, а покупательская способность не позволяет получать высокую прибыль. Тем не менее, «Пятерочка» планирует зайти на Дальний Восток в 2022 и уже к 2023 стать лидером на рынке. Планы у сети и в целом грандиозные — за два года покрыть всю Россию. До сих пор расширение шло удачно: Калининград, Тамбовская область, ряд северных регионов страны и т.д. Но наступление на восток может захлебнуться. Крупнейшие торговые сети ДФО — «Самбери» и «Реми» — уверены в своем положении. Федеральные FMCG-ритейлеры, как утверждают в компаниях, предлагали приобрести их. Но условия оказывались невыгодными для дальневосточников. А развивать собственный бизнес в регионе с нуля — для федералов слишком сложно и дорого.
Стоит отметить, что на Дальнем Востоке уже открыты некоторые федеральные сети: например, McDonalds, KFC и «Леруа Мерлен». Но они работают в других сегментах. Локальные FMCG-продавцы лучше знают рынок и покупательское поведение в регионе, развивают СТМ на основе местных производств и даже формируют стратегические объединения.
Тем не менее, приход федералов с их объемами продаж и низкими ценами в регион может создать риск монополии.





Телеграмм

Авто-репост. Читать в блоге >>>

продал МАГНИТ в безубыток, алилуя братья, я теперь в вашей секте! хуже дел с чертями могут быть только дела с магнитовскими чертями ...

Геннадий Клементьев, если на разрулят ситуацию с двойным налогообложением, то и отсюда придется ноги уносить, в лучшем случае в безубыток

И.ra, в прошлый раз после суда они переделали X5 холдинг, налоговая довольна. Как бы кто тут властям ни манкировали правами, хозяева бизнеса люди уважаемые, они как все пойдут в ОЭЗ регистрироваться. Если я что-то не так понимаю, тогда холдинг начнёт расплачиваться деньгами акционеров с русским бюджетом за свои общеевропейские убеждения.

продал МАГНИТ в безубыток, алилуя братья, я теперь в вашей секте! хуже дел с чертями могут быть только дела с магнитовскими чертями ...

Геннадий Клементьев, если на разрулят ситуацию с двойным налогообложением, то и отсюда придется ноги уносить, в лучшем случае в безубыток

И.ra, да быть такого не может что бы две шкуры драли. мы чё тут в пятёрке все рыжие ?

ВЗГЛЯД: Бумаги X5 интересны для спекулятивной покупки — «КИТ Финанс Брокер»

продал МАГНИТ в безубыток, алилуя братья, я теперь в вашей секте! хуже дел с чертями могут быть только дела с магнитовскими чертями ...

Геннадий Клементьев, если на разрулят ситуацию с двойным налогообложением, то и отсюда придется ноги уносить, в лучшем случае в безубыток

продал МАГНИТ в безубыток, алилуя братья, я теперь в вашей секте! хуже дел с чертями могут быть только дела с магнитовскими чертями ...

Геннадий Клементьев, Это Вы ещё с местными походу дел ещё не имели.

продал МАГНИТ в безубыток, алилуя братья, я теперь в вашей секте! хуже дел с чертями могут быть только дела с магнитовскими чертями ...

💥🇷🇺#FIVE #ESG
Международное агентство MSCI ESG Research повысило рейтинг X5 Group в области устойчивого развития с «BB» до «BBB»

Меняем Магнит на X5 Retail Group - КИТ Финанс Брокер
Финансовые результаты Магнита за II кв. 2021 г. по МСФО

На прошлой неделе Магнит опубликовал финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка продуктового ритейлера выросла на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 424,3 млрд руб. на фоне роста сопоставимых продаж на 5,2%. LFL-продажи в основном выросли за счёт роста трафика на 10% из-за притока новых уникальных покупателей.

Чистая прибыль Магнита снизилась на 6% год к году – до 12,1 млрд руб. Снижение прибыли связано с эффектом высокой базы прошлого года, которую отражает снижение среднего чека. Фактором, повлиявшим на снижение среднего чека, стало заметное сокращение среднего количества товаров в корзине, в связи с нормализацией тенденций потребления по сравнению с аномальной динамикой и закупкой впрок на фоне введения ограничительных мер. Дополнительное давление на чистую прибыль оказал более низкий доход по курсовым разницам в размере 634 млн руб. по сравнению с 1 млрд руб. во II кв. 2020 г.

Напомним, что во II кв. 2021 г. Магнит завершил стратегическое приобретение розничной сети «ДИКСИ», под управлением которой находится 2 477 магазинов в России, тем самым усилив долю рынка и конкурентоспособность на рынках Москвы и Санкт-Петербурга.

Однако вместе с тем покупка розничной сети привела к увеличению долга на 97,3 млрд руб. – до 265,5 млрд руб. Кроме того, привлечение средств происходило в период роста процентных ставок, что в свою очередь привело к увеличению средней стоимости общего долга до 6,4%. Таким образом, чистый долг составил 136,1 млрд руб., а долговая нагрузка выросла по коэффициенту Чистый долг/EBITDA до 1,2х. Маржинальность Магнита во втором полугодии 2021 г. тоже может пострадать из-за консолидации менее рентабельного бизнеса Дикси.

Таким образом, на наш взгляд результаты вышли нейтральные.
Рекомендуем заменить Магнит на X5 Retail Group!

X5 Retail Group

Компания недавно опубликовала сильные операционные результаты за II кв. 2021 г. Выручка X5 Retail Group увеличилась на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 545,57 млрд руб. на фоне расширения торговых площадей и сопоставимых продаж. В частности, LFL-продажи выросли на 4%, а трафик — на 14,7%.

Результаты X5 могли быть и ещё выше, если бы не негативное влияние LFL-показателей сети гипермаркетов Карусель, которую X5 Retail Group планирует ликвидировать. Ранее менеджмент продуктового ритейлера в ходе онлайн-конференции сообщил, что в течении ближайших кварталов X5 может закрыть или продать сеть из 49-и гипермаркетов Карусель. Это позволит не только получить денежные средства от продажи, но и уберёт давление на финансовые результаты группы, что в свою очередь увеличит рентабельность.

Тем временем, цифровые продажи продолжают увеличиваться невероятными темпами, несмотря на высокую базу прошлого года. Так, продажи цифровых бизнесов группы выросли на 105,7% по сравнению со II кв. 2020 г. – до 10,5 млрд руб.

Хотим напомнить, что в конце июня 2021 г. наблюдательный совет ритейлера одобрил выделение онлайн-бизнеса до конца года в отдельную компанию внутри структуры группы X5. В неё войдут онлайн-проекты X5 Retail Group, включая интернет гипермаркет «Впрок», сервисы экспресс-доставки из магазинов «Пятерочка» и «Перекресток», логистический оператор 5Post и сервис экспресс-доставки «Около». В будущем онлайн-бизнес будет выведен на IPO.

Мы считаем, что X5 Retail Group продолжает занимать доминирующее положение в отрасли, по всем параметрам лучше конкурентов, а также технологичнее. Рекомендуем покупать спекулятивно акции X5 в ожидании публикации сильных финансовых результатов за II кв. 2021 г. по МСФО с целевым ориентиром 2600 руб. Долгосрочная цель – 3000 руб.

КИТ Финанс Брокер

Авто-репост. Читать в блоге >>>