X5 | ИКС 5 акции

GDR Х5 привлекательны для покупки - ITI Capital
13 августа мы добавили GDR X5 Retail Group в портфель, с тех пор бумага прибавила 1,6% по состоянию на 15.08.2019. Мы видим потенциал роста до конца января 2020 г. до 2 450 руб./GDR (+15% к текущей цене).

В четверг, 15 августа, X5 Retail Group сообщила о высоких финансовых результатах за 2К19 по МСФО. Выручка ретейлера выросла на 14,3% г/г, до 437,3 млрд руб., благодаря увеличению сопоставимых продаж на 5% г/г (трафик вырос на 3,3% г/г, средний чек – на 1,6% г/г), а также росту торговой площади на 14,1% г/г. EBITDA увеличилась на 25,2% г/г, до 36,1 млрд руб., в связи с повышением операционной эффективности сетей Пятерочка и Перекресток (лучше консенсус-прогноза Интерфакса – 34 млрд руб.). Рентабельность EBITDA выросла до 8,3% против 7,3% в 1К19. По результатам 2П19 г. показатель превысит 7%, ожидает компания.

Чистая прибыль ретейлера достигла 13,5 млрд руб. (+55,5% г/г, также выше консенсус-прогноза Интерфакса – 11,5 млрд руб.) за счет роста операционной прибыли, снижения финансовых расходов и положительного результата от курсовой разницы. Результаты компании оказались существенно лучше, чем у недавно отчитавшегося за 2К19 «Магнита».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group: финансовые результаты за II кв. 2019 г.

Выручка ритейла выросла на 14,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 437,3 млрд руб., валовая маржа увеличилась до 25%. Показатель EBITDA вырос на 24,2% — до 36,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 8,4%. Чистая прибыль X5 за апрель-июнь выросла на 55,5% и составила 11,97 млрд руб. 

Сильные показатели обусловлены ростом like for like продаж, а также увеличением торговой площади. Самые лучшее показатели группы у «Пятерочки», сеть увеличила маржу за счёт сокращения энергопотребления на 4,9% с помощью технологии «умный дом». Расходы ритейла (SG&A), не включающие в себя расходы на амортизацию и обесценение, LTI и выплат на основе акций, как процент от выручки, увеличились до 17,3%, к чему привел рост затрат на персонал и прочих расходов. Чистый долг X5 снизился на 7,2% и составляет 195 млрд руб., при долговой нагрузке 1,6х. Капитальные затраты увеличились на 6,8% — до 21,8 млрд руб. 

Что касается капитальных затрат, то прогноз компании на 2019 г. не изменился, и сумма составит 80-90 млрд руб., но при этом, по итогам года величина CAPEX будет зависеть в основном от сделок M&A. Во II кв. основная часть затрат пришлась на открытие новых магазинов — 54%, логистика – 14%, текущий ремонт и развитие IT – 8% и обновление магазинов – 6%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поддержку рентабельности Х5 оказало сокращение товарных потерь - Альфа-Банк
X5 вчера представила финансовые результаты за 2К19 по МСФО. Скорректированная EBITDA за 2К19 превысила консенсус-прогноз на 8%. Скорректированная рентабельность EBITDA составила 8,4% против 7,8%, которые ожидал рынок, главным образом, на фоне сокращения товарных потерь. Таким образом, мы ожидаем, что сегодня рынок отреагирует позитивно на отчетность.

Тем не менее, мы считаем, что в 2П19 компания может усилить свою промоактивность в ущерб рентабельности, чтобы поддержать рост выручки. Таким образом, возможностей для сюрприза в части годового показателя EBITDA немного, учитывая недавнее повышение консенсус-прогноза. В ходе нашей оценки мы использовали отчетность МСБУ (IAS) 17.

Альфа-Банк

Выручка. Выручка за 2К19 составила 437,3 млрд руб., что на 14,3% выше г/г и соответствует консенсус-прогнозу, а также ранее объявленным операционным показателям (+0,4% в абсолютном выражении благодаря учету прочей выручки).

Поддержку рентабельности оказало сокращение товарных потерь. Валовая прибыль за 2К19 выросла на 19% г/г при увеличении валовой рентабельности на 1 п. п. г/г на фоне продолжающегося сокращения товарных потерь и улучшения эффективности логистики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 Retail: Успешное развитие бизнеса поддержит рост капитализации

13 августа мы добавили GDR X5 Retail Group в портфель Выбор ITI Capital . С тех пор бумага прибавила 1,6% по состоянию на 15.08.2019. Мы видим потенциал роста до конца года до 2 360 руб./GDR (+11% к текущей цене).

В четверг, 15 августа, X5 Retail Group сообщила о высоких финансовых результатах за 2К19 по МСФО. Выручка ретейлера выросла на 14,3% г/г, до 437,3 млрд руб., благодаря увеличению сопоставимых продаж на 5% г/г (трафик вырос на 3,3% г/г, средний чек — на 1,6% г/г), а также росту торговой площади на 14,1% г/г. EBITDA увеличилась на 25,2% г/г, до 36,1 млрд руб., в связи с повышением операционной эффективности сетей Пятерочка и Перекресток (лучше консенсус-прогноза Интерфакса — 34 млрд руб.). Рентабельность EBITDA выросла до 8,3% против 7,3% в 1К19. По результатам 2П19 г. показатель превысит 7%, ожидает компания.

Чистая прибыль ретейлера достигла 13,5 млрд руб. (+55,5% г/г, также выше консенсус-прогноза Интерфакса — 11,5 млрд руб.) за счет роста операционной прибыли, снижения финансовых расходов и положительного результата от курсовой разницы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опережающий рост доходов над расходами помогает Х5 демонстрировать сильные результаты - Промсвязьбанк
X5 во 2 квартале увеличила EBITDA маржу до 8,4%

X5 представила финансовые результаты по итогам 2 квартала и объявила о росте выручки на 14,3% г/г – до 437,3 млрд руб. и увеличении EBITDA маржа до 8,4%. Выручка увеличилась благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж и торговых площадей. Валовая рентабельность увеличилась на 1,05 п. п. г/г — до 25,0% в связи с инициативами по снижению уровня потерь. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 24,2% г/г – до 36,6 млрд руб., отражая рост валовой рентабельности. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA выросла на 0,67 п. п. г/г — до 8,4%. Чистая прибыль увеличилась на 55,5% г/г — до 13,5 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла на 0,82 п. п. г/г — до 3,1%

Компания демонстрирует сильные финансовые результаты вследствие опережающего роста доходов над расходами благодаря усилению рыночных позиций и увеличению трафика. Показатели по итогам 1 половины 2019 года создают предпосылки для следующей выплаты дивидендов, которая планируется в 2020 году

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group — мсфо 
Общее число акций — 67 893 218 
что эквивалентно — 271 572 872 GDR 
https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ShareHolderCapital.aspx 
Капитализация на 16.08.2019г: 583,339 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 346,445 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2017г: 406,816 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 445,324 млрд руб 
Общий долг на 31.03.2019г: 201,941 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 212,055 млрд руб 

Выручка 2016г: 1,033.67 трлн руб 
Выручка 6 мес 2017г: 613,879 млрд руб 
Выручка 2017г: 1,295.01 трлн руб 
Выручка 6 мес 2018г: 734,077 млрд руб 
Выручка 2018г: 1,532.54 трлн руб 
Выручка 6 мес 2019г: 843,175 млрд руб 

Прибыль 6 мес 2016г: 13,004 млрд руб 
Прибыль 2016г: 22,291 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2017г: 18,698 млрд руб 
Прибыль 2017г: 31,394 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 5,628 млрд руб  
Прибыль 6 мес 2018г: 14,313 млрд руб  
Прибыль 9 мес 2018г: 22,400 млрд руб 
Прибыль 2018г: 28,642 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 9,297 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 22,805 млрд руб 
https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ResultsCenter.aspx

Тема дня: Х5 +3%
Сегодня активнее других на рынке растут акции компании Х5: +3.3%

Сильнейший ритейлер в РФ на текущий момент представил шикарный отчет за 2к 2019.
-Выручка по обоим стандартам (IAS 17 & IFRS 16) прибавила 14% 2k19/2k18,
-EBITDA 24%,
-Очень важно: Операционная прибыль + 37.6%, и соответственно, чистая прибыль…+55%(!).

Прогнозы от менеджмента по CAPEX остаются на уровнях 2018г(80-90 млрд.руб.).
Несомненно, поработали ударно, но удивление вызывает такой крупный всплеск котировок, ведь хорошие цифры ожидались заведомо (привет Магниту).

Для владельцев данной бумаги – можно продолжать ее удерживать, для желающих купить – дорого ( цена, мультипликаторы).
Будут ли еще дороже – вопрос дивидендов за текущий год, база для которых уже сформирована.


Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group - прогноз капзатрат в 80-90 млрд руб по итогам 2019 г сохранен
финансовый директор X5 Retail Group Светлана Демяшкевич в ходе телефонной конференции:

«Наши капитальные затраты в первой половине этого года составили 34,2 миллиарда рублей, что ниже уровня, заложенного в бюджет. Мы сохранили наш прогноз по итогам 2019 года в 80-90 миллиардов рублей неизменным, дополнительные детали мы представим в октябре»

Уровень рентабельности EBITDA по итогам 2019 года планируется сохранить на уровне прошлого года, то есть выше 7%

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 - лучшая ставка на российский продовольственный ритейл - Атон
Х5 Retail Group: Сильные результаты за  2К19, EBITDA выше консенсуса на 6%, чистая прибыль – на 18%

· X5 опубликовала сильные результаты за 2К19 – инициативы по повышение операционной эффективности способствовали росту рентабельности валовой прибыли и EBITDA на 105 бп и 72 бп (г/г), соответственно.

· С учетом комментариев гендиректора и хороших результатов за 1П19, мы видим риск превышения текущих прогнозов по дивидендам за 2019 год.

· Мы считаем X5 лучшей ставкой на российский продовольственный ритейл, принимая во внимание рациональную политику экспансии и инициативы по повышению операционной эффективности. Подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

Атон

Выручка во 2К19 выросла на 14.3% г/г до 437 млрд руб. – в рамках прогноза АТОНа и консенсуса. Рост выручки был поддержан стабильной динамикой сопоставимых продаж кв/кв и расширением торговых площадей (+14.1% г/г).

Валовая прибыль Группы на сопоставимой основе увеличилась на 19% г/г до 110 млрд руб. из-за снижения затрат на товарные потери, улучшения эффективности логистики и стабильной промо-активности. Рентабельность валовой прибыли увеличилась до 25% (+26 бп кв/кв и +105 бп г/г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group запланировала капитальные затраты в 2019 году в объеме 80-90 млрд рублей, сообщила Светлана Демяшкевич, финансовый директор Х5 Retail, в ходе телефонной конференции.
«Мы оставляем наш прогноз капзатрат неизменным», — сообщила топ-менеджер.
В 1 полугодии capex компании составил 34,2 млрд рублей.
Светлана Демяшкевич также сообщила ожидаемую в 2019 году рентабельность EBITDA: сопоставимо с показателем 2018 года. По итогам 2018 года показатель EBITDA составил 109,87 млрд рублей (+10,8% относительно 2017 года), рентабельность скорректированной EBITDA составила 7,2% (-49 бп относительно 2017 года).

X5 Retail - о нише готовой еды, он-лайн продажах и цифровизации
главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман:

Если раньше мы себя сравнивали с оффлайновыми игроками, то сейчас мы говорим, что работаем на рынке еды, и что наши конкуренты — это не только традиционные игроки, но и цифровые компании Delivery Club, Яндекс.Еда, и фаст-фуд рестораны

Для клиентов в последнее время становятся очень важными удобство и экономия времени… Мы видим, что эта потребность растет везде. Люди хотят меньше готовить

Онлайн приходит на смену гипермаркетам: через онлайн человеку выгоднее решать миссию закупки впрок

X5 в этом году открыла собственную фабрику по производству готовой еды в Москве и планирует открыть еще одну в Санкт-Петербурге в 2020-21 годах.
Х5 также существенно расширила и продолжит расширять ассортимент своего интернет-магазина perekrestok.ru, ожидая, что это скажется на уровне EBITDA в 2020-2021 годах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гыгы) 500 рублей сегодня уйдут в кассу смартлаба.
Самая сильная акция, сильный отчет, всем насрать, люди там раны свои зализывают в Алросе

X5 Retail - в I полугодии создали хорошую базу для дивидендов в 2020 г
главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман:

«В июне мы выплатили 25 миллиардов рублей дивидендов по результатам 2018 финансового года, что соответствует 87,3% чистой прибыли. Я уверен, что наши показатели первой половины 2019 года создали хорошую базу для следующей выплаты, которую мы планируем в 2020 году»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail - EBITDA во 2 квартале выросла на 25,2%, до 36,135 млрд руб
X5 Retail — EBITDA во 2 квартале выросла на 25,2%, до 36,135 млрд руб






Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: X5 Retail Group: фин рез 2 кв МСФО

см. календарь по акциям

Сегодня интересны для покупки акции Х5 на ожидании позитивной отчетности - Финам
Сегодня на рынках происходит фиксация прибыли… сегодня мы рекомендуем к покупке бумаги Х5.

В четверг компания представит финансовую отчетность, мы ожидаем позитивную реакцию рынка на это событие.

Лобанов Александр
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз рынка по чистой прибыли Х5 предусматривает рост на 39% - Альфа-Банк
X5 завтра представит финансовые результаты за 2К19 и проведет телефонную конференцию.

Консенсус-прогноз агентства Bloomberg ожидает сильной отчетности при рентабельности EBITDA на уровне 7,9% (до начислений по программе долгосрочного стимулирования сотрудников).

Однако мы не исключаем позитивного сюрприза, так как ожидаемый рост валовой рентабельности на 50 б. п. г/г нам представляется весьма консервативным в сравнении с ростом на 100 б. п. в 1К19. Учитывая это, а также то, что акции X5 потеряли в цене примерно 9% за последний месяц мы ожидаем позитивной реакции рынка.

Альфа-Банк

В то же время инвесторов сейчас особенно интересует прогноз на 2П19: сильная рентабельность в 1П19 может привести к тому, что X5 ускорит инвестиции в цены в 2П19 с целью поддержания продаж (мы ожидаем услышать более подробную информацию по этому вопросу в ходе телефонной конференции).

Выручка. X5 уже сообщила в своих операционных результатах за 2К19 показатель чистой розничной выручки в размере 435,6 млрд руб. (что на 14,4% выше г/г). Согласно консенсус-прогнозу, выручка за 2К19 вырастет на 14% г/г до 437,1 млрд руб. благодаря вкладу прочей выручки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 Retail Group отчитается 15 августа и проведет телеконференцию - Атон
X5 Retail Group должна опубликовать финансовые результаты 15 августа.

Чистая розничная выручка группы уже была раскрыта в рамках публикации операционных результатов за 2К (435.6 млрд руб.).

Мы оцениваем общую выручку, с учетом других статей, в 437 млрд руб. (+14.3% г/г). Мы полагаем, что валовая рентабельность X5 останется в целом неизменной кв/кв на уровне 24.7% за счет повышения эффективности управления товарными потерями и стабильного уровня промо-активности. Мы ожидаем, что EBITDA на сопоставимой основе (без учета МСФО 16) достигнет 33.9 млрд руб. (+17% г/г) благодаря росту валовой рентабельности и хорошему контролю над затратами по линии SG &A-расходов. Рентабельность EBITDA достигнет 7.7% (скоррект. EBITDA -7.9%). По нашим оценкам, чистая рентабельность X5 останется неизменной кв/кв на уровне 2.3%, а чистая прибыль превысит 10 млрд руб.

Телеконференция: 15 августа (четверг) в 16:00 по Москве / 14:00 по Лондону; +7 495 249 9849 Россия; +44 2071 928 000 Великобритания; ID: 9582934. Во время телеконференции мы сконцентрируемся на комментариях относительно текущей конкурентной ситуации, инициативам по росту рентабельности и прогнозе на 2019.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Х5 во 2 квартале может выйти на уровень 10,9 млрд рублей - Sberbank CIB
В четверг, 15 августа, X5 Retail Group опубликует результаты за 2К19 по МСФО. Компания уже сообщила о росте розничной выручки в 2К19 на 14,8% и сопоставимых продаж — на 5,0% (за счет увеличения размера среднего чека и трафика).

Таким образом, консолидированная выручка должна составить около 437,5 млрд руб. Мы ожидаем дальнейшего снижения потерь продукции и повышения логистической эффективности. С учетом этого мы полагаем, что валовая рентабельность достигнет 24,4%, увеличившись с 24,0% годом ранее, при валовой прибыли в 106,8 млрд руб.

Во втором квартале года, как правило, наблюдается сезонное снижение общих, коммерческих и административных расходов на фоне увеличения выручки с уровня первого квартала, тогда как операционные расходы обычно остаются вблизи уровня первого квартала. Принимая это во внимание, мы прогнозируем операционные расходы (за вычетом амортизации) на сумму 91,5 млрд руб. (или 17,2% выручки) и прочий доход — на уровне 3,6 млрд руб. Это значит, что рентабельность по EBITDA составит 7,9% (против 7,5% в 2К18), а EBITDA — 34,5 млрд руб. Поскольку доля активов со сравнительно короткими сроками эксплуатации продолжала расти (в частности, увеличилась доля арендованных площадей), мы ожидаем роста амортизационных расходов до 3,1% выручки (против 2,9% годом ранее). С учетом финансовых расходов и налога на прибыль это даст чистую прибыль на уровне 10,9 млрд руб. при рентабельности 2,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Средний чек в магазинах упал до минимума… www.kommersant.ru/doc/4059371

В Татарстане в магазинах сети «Пятерочка» запретили продавать алкоголь

Сбербанк - венчурный фонд банка и Х5 заключили соглашение о стратегическом партнерстве
Венчурный фонд Сбербанка Fort Ross Ventures и  X5 Retail Group подписали соглашение о стратегическом партнерстве в области инноваций, обмена технологиями и поиску стартапов.

Партнерство предоставляет возможность Fort Ross воспользоваться экспертизой X5 Retail Group по применимости тех или иных высокотехнологичных решений в области ретейла, а Х5 — получать информацию о перспективных стартапах и их решениях.

Рекомендованные Fort Ross стартапы смогут попасть в воронку инноваций Х5, получить комплексную оценку своих разработок, провести пилот на инфраструктуре Х5 и, в случае его успешности, внедрить свое решение в масштабах всей группы компаний Х5 Retail Group.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5: операционные результаты за II кв. 2019 г.

X5 Retail Group опубликовала операционные результаты за II кв. 2019 г. Чистая розничная выручка ретейла во II кв. 2019 г выросла на 14,4% по сравнению со II кв. 2018 г. – до 435,6 млрд руб. Выручка магазинов «Пятерочка» во II кв. 2019 г. выросла на 15,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 349,4 млрд руб. Выручка супермаркета «Перекресток» выросла на 18,1% – до 65,1 млрд руб. по сравнению со II кв. 2018 г. Выручка сети супермаркетов «Карусель» во II кв. 2019 г. снизилась на 3,6% до – 21 млрд руб. по сравнению со II кв. 2018 г. 

 Выручка X5 выросла за счёт роста сопоставимых (like-for-like) продаж на 5%, чему по способствовал рост трафика покупателей на 3,3% и среднего чека на 1,6%. Данные показатели остались на уровне I кв. 2019 г., но тогда рост трафика был на 2,7%, а средний чек на 2,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операционные результаты Х5 во 2 квартале нейтральны - Атон
Операционные результаты X5 за 2К19: рост выручки в рамках ожиданий, сильные LFL-показатели   

Чистая выручка от продаж во 2К19 выросла на 14.4% г/г до 436 млрд руб. Чистые розничные продажи Пятерочки выросли на 15.6% г/г до 349.4 млрд руб., продажи Перекрестка увеличились на 18.1% до 65 млрд руб. Карусель отставала — продажи упали на 3.6% г/г. Группе удалось поддерживать сильные LfL-показатели, обозначенные в 1К19. LfL-продажи были стабильными кв/кв на уровне 5%. LfL-трафик группы ускорился во 2К, достигнув 3.3% (против 2.7% квартал назад), тогда как LfL-корзина немного замедлилась (1.6% во 2К против 2.2% в 1К). X5 продолжала расти, но более медленными темпами. Во 2К19 количество магазинов Х5 достигло 15 260, торговые площади выросли на 14.1% г/г до 6 786 тыс кв м.

Мы считаем операционные результаты X5 за 2К19 нейтральными, поскольку рост выручки совпал с нашими оценками. Мы рассматриваем X5 как лучшую ставку на российский продовольственный ритейл, учитывая ее рациональную политику экспансии и хороший прогресс в развитии омниканальной бизнес-модели. Подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 - лучшая ставка на российский продовольственный ритейл - Атон
Х5 Retail Group. Нейтральные операционные результаты за 2К19 – рост выручки в рамках ожиданий, сильные LfL-показатели

· X5 опубликовала в целом нейтральные операционные результаты за 2К19 – выручка выросла на 14.4% г/г, LfL-продажи сохранились на уровне 5%

· Сильная динамика Пятерочки и Перекрестка; X5 продолжает работать над подходящей стратегией для Карусели

· Мы рассматриваем X5 как лучшую ставку на российский продовольственный ритейл, учитывая ее рациональную политику экспансии и хороший прогресс в развитии омниканальной бизнес-модели. Подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

Атон

· Выручка во 2К19 выросла на 14.4% г/г до 436 млрд руб. (вкл. НДС +15.2% г/г) – в рамках оценок АТОНа. Рост выручки был поддержан стабильными показателями динамики сопоставимых продаж кв/кв. Чистые розничные продажи Пятерочки выросли на 15.6% г/г благодаря росту трафика и продовольственной инфляции. Продажи Перекрестка увеличились на 18.1%. Карусель отставала – продажи упали на 3.6% г/г, что объясняется переходом 3 магазинов под бренд Перекресток и закрытием одного магазина.

Авто-репост. Читать в блоге >>>