ВТБ акции

Ребята, а что с ВТБ не так? Отчет — отличный, дивиденд — хороший через 3 недели, а бумага на нижней границе треугольника болтается 4 дня как г** в прорубе. Может я не знаю чего?

РоманП. Вчера в, 11:53
Есть мнения по какой цене будут выкуплены префа в случае дальнейшего их гашения? Если приравнять к цене обычки не радужная картина.

1. ВТБ вряд ли может себе позволить выкупить столько префов с тем же коэффициентом, что и рынок/номинал обычка. Это будет больше его капитала в несколько раз.
2. Префы федеральная история, и цена там номинал всегда будет.

Илья Херсонцев, посчитаем сколько стоят префа по номиналу, УК префов 21.403.797.025.000*0.01+ 3.073.905.000.000*0.1= 521.428.470.250руб. Округлим 521,4млрд руб. очень не хило выкупать. Почти три годовых прибыли ВТБ! Да и держателям префов отдавать акции с дивдохой больше 30% если к номиналу!

Мнение Goldman Sachs о результатах ВТБ за 1 квартал и их инвестиционная рекомендация:

t.me/intrinsic_value/96
tt.me/intrinsic_value/AWN9uDznLOU

По моему самое время тарить ВТБ, пару лет назад ММК когда начинали разгонять с 11 рублей, тоже особо никто не верил в историю… по 18 все с шортами сидели по самые… потом 22, 30, 40. Основное сейчас это появление условий для роста, а они у ВТБ появились 1-й рост прибыли, с такой динамикой ВТБ через 2 года может показать дивы под 20% от текущей цены. Но это история конечно для инвесторов.

iAlexander, не вериться что то при Костине. Прибыль не сильно растёт в основном за счёт уменьшения резервов. Больше похоже на отмывочный банк. Не факт вообще что префа будут выкупать и гасить. Пока так всем удобнее, кроме миноров.

РоманП. Вчера в, 11:53
Есть мнения по какой цене будут выкуплены префа в случае дальнейшего их гашения? Если приравнять к цене обычки не радужная картина.

1. ВТБ вряд ли может себе позволить выкупить столько префов с тем же коэффициентом, что и рынок/номинал обычка. Это будет больше его капитала в несколько раз.
2. Префы федеральная история, и цена там номинал всегда будет.

Пока дивиденды не подрастут до 0,01 рублей, тут будет болото

Павел, чем плохи нынешние?

Роман Лисин,(Советский Союз),

Павел,
ясно… как я и думал-денег нет?..)
ну вы там держитесь..)©

Роман Лисин,(Советский Союз), вам ещё завтрак не приносили?

Пока дивиденды не подрастут до 0,01 рублей, тут будет болото

Павел, чем плохи нынешние?

Роман Лисин,(Советский Союз),

://investbrothers.ru/2018/05/17/chem-riskovanno-pokupat-aktsii-vtb/

Отрицательное мнение о втб.

Сергей Кузнецов, думаю в 18 году это будет общая проблема российских банков — процентные расходы догонят процентные доходы из-за того что ставка ЦБ остановится, и маржа процентная у них начнет схлопываться.

://investbrothers.ru/2018/05/17/chem-riskovanno-pokupat-aktsii-vtb/

Отрицательное мнение о втб.

По моему самое время тарить ВТБ, пару лет назад ММК когда начинали разгонять с 11 рублей, тоже особо никто не верил в историю… по 18 все с шортами сидели по самые… потом 22, 30, 40. Основное сейчас это появление условий для роста, а они у ВТБ появились 1-й рост прибыли, с такой динамикой ВТБ через 2 года может показать дивы под 20% от текущей цены. Но это история конечно для инвесторов.

Пока дивиденды не подрастут до 0,01 рублей, тут будет болото

ВТБ в I кв 2018г продал 16,62% в Burger King Russia за 4,6 миллиарда рублей

17.05.2018
МОСКВА, 17 мая (Reuters) — Банк ВТБ продал часть своей доли — 16,62 процента — в Burger King Russia, российском партнере, управляющем бизнесом международной сети быстрого питания в РФ, за 4,6 миллиарда рублей, говорится в финансовом отчете банка за первый квартал 2018 года.

Ранее ВТБ принадлежало в компании более 36 процентов.

О продаже актива банк объявил в феврале, не называя сумму.

ВТБ - отчетность за 1 квартал может поддержать котировки акций

Результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО: неожиданно низкая стоимость риска

Рост в рознице поддерживает маржу. ВТБ вчера опубликовал отчетность за 1 кв. 2018 г. по МСФО с неожиданно высокой – на 36% выше нашего прогноза и на 52% выше консенсусного – чистой прибылью в 55,5 млрд руб. за квартал. ROAE составил 15% против нашей оценки 11%. В первую очередь это произошло из-за довольно низких отчислений в резервы – стоимость риска составила всего 0,9% (как и за два первых мес. 2018 г.) против ожидавшихся нами и рынком 1,2% и 1,5% соответственно. ЧПМ совпала с нашим прогнозом, оставшись на уровне 4,1%, как и на протяжении 2017 г. Эффективная доходность по кредитам за отчетный период снизилась сильнее (минус 60 б.п.), чем стоимость депозитов (минус 20 б.п.), но группа выиграла от удешевления других обязательств и дальнейшего роста доли розничных кредитов. Последние прибавили 4,5% квартал к кварталу (мы ожидали всего плюс 1,5%). Менеджмент также делает ставку на увеличение доли рублевых депозитов в обязательствах, так как валютные нужно своповать, что делает их дороже. Расходы оказались чуть меньше ожиданий, рост год к году составил всего 2%. Эффект от объединения ВТБ и ВТБ24 в 1 кв. был равен 1,1 млрд руб., всего за год руководство надеется сэкономить за счет слияния минимум 7,4 млрд руб.
       
Качество кредитов санкционным компаниям пока не ухудшается. Влияние нового стандарта МСФО 9 на достаточность капитала составило ожидаемые 50 б.п., банк создал 79 млрд руб. дополнительных резервов (через капитал) и одновременно восстановил часть (16 млрд руб.) отложенных налоговых платежей. Доля просрочки выросла на 110 б.п. в результате перехода на МСФО 9 (теперь она включает все законтрактованные начисленные платежи, которые не ожидаются к получению), на конец 1 кв. показатель составил 7,1%. Соотношение Резервы/Кредиты повысилось на 170 б.п. до 7,9%, при этом эффект на коэффициент покрытия был незначительным (106% к концу 1 кв.). Менеджмент пока не видит признаков ухудшения качества кредитов санкционным компаниям, триггеров для их перевода в следующую категорию риска пока не наступало. Размер портфеля по новому санкционному списку менеджмент оценивает менее чем в 2% от активов (2% от активов ВТБ эквивалентно примерно 18% от собственного капитала).

Прогноз по чистой прибыли стал чуть более оптимистичным. Что касается рыночной волатильности, то, по мнению руководства, она не повлияет на захеджированный валютный портфель, показатель VAR по портфелю ценных бумаг также находится на близких к минимуму значениях. Менеджмент рассчитывает, что ЦБ продолжит снижать ставки, что поддержит маржу банка. Большинство прогнозов на год были сохранены, но стоимость риска теперь ожидается на уровне 1,5% или ниже (против 1,5% ранее), а чистая прибыль – 150 млрд руб. или выше (150 млрд руб. ранее). Мы полагаем, что отчетность может поддержать котировки, частично скомпенсировав недавнее понижение веса бумаг ВТБ в индексе MSCI.

Уралсиб

Результата ВТБ по прибыли оказались лучше ожиданий рынка

ВТБ в I квартале увеличил чистую прибыль по МСФО вдвое, до 55,5 млрд рублей

ВТБ в первом квартале 2018 года увеличил чистую прибыль по МСФО вдвое — до 55,5 млрд рублей по сравнению с 27,6 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2017 года, свидетельствует отчетность группы. Чистый процентный доход группы составил 116,3 млрд рублей, показав рост в годовом выражении на 2,9%. Чистые комиссионные доходы увеличились на 11,2% год к году, до 21,9 млрд рублей. Расходы на резервы сократились в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 20,7 млрд рублей. Стоимость риска в первом квартале составила 0,9% по сравнению с 1,9% в первом квартале 2017 года и 1,6% в 2017 году. Кредитный портфель ВТБ вырос на 1,1% — до 9,95 трлн рублей — на фоне роста объемов кредитов физлицам (на 2,6% за квартал). Объем кредитов юрлицам с начала года увеличился на 0,6%.

Результата ВТБ по прибыли оказались существенно лучше ожиданий рынка. Росту прибыли компании способствовало увеличение чистых процентных и комиссионных доходов, положительный вклад в динамику показателя внесло снижение отчислений в резервы. Напомним, что менеджмент банка прогнозировал чистую прибыль по итогам 2018 года на уровне 150 млрд руб., результаты за 1 кв. пока не ставят под сомнение этот прогноз.

Промсвязьбанк

Есть мнения по какой цене будут выкуплены префа в случае дальнейшего их гашения? Если приравнять к цене обычки не радужная картина.

Чистая прибыль ВТБ за 2018 год может составить более 170 млрд руб. (+46% г/г)

ВТБ опубликовал сильные результаты за 1К18 по МСФО

Чистая прибыль банка выросла в два раза г/г до впечатляющего значения 55.5 млрд руб., показатель ROE составил 15% против 7.8% годом ранее. Чистый процентный доход увеличился на 2.7% г/г до 116 млрд руб., чистая процентная маржа составила 4.1% (4.1% в 2017) — в рамках ожиданий. Чистый комиссионный доход вырос на 11% до 22 млрд руб., а доход от непрофильных видов деятельности составил 14.4 млрд руб. (+43% г/г) — оба показателя чуть превысили ожидания. Отчисления в резервы снизились на 55% г/г до всего 21 млрд руб., стоимость риска составила 0.9% из-за внедрения МСФО 9. Операционные расходы выросли всего на 2% до 63 млрд руб. — это также позитивный тренд — соотношение затраты/доход упало на 2 пп до 41%. Розничные кредиты увеличились на 16% г/г, а объем корпоративных кредитов вырос на 4% г/г — оба показателя оказались чуть выше прогнозов. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня упал до 12.7% с 13.1% на конец 2017 из-за внедрения МСФО 9 и соответствует первоначальному прогнозу банка.

Мы считаем опубликованные результаты сильными. Рост связан не только с применением МСФО 9, которое привело к снижению отчислений в резервы, но также и с хорошей динамикой основных финансовых показателей и коэффициентов. Объявленные результаты предполагают, что чистая прибыль ВТБ за 2018 может составить более 170 млрд руб. (+46% г/г), по нашим оценкам. Исходя из этого значения, обыкновенные акции банка торгуются со скорректированным мультипликатором P/E 2018П 5.1x и P/BV 2018П 0.73x и предлагают дивидендную доходность 6.6% за 2017 с отсечкой 1 июня. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям банка.

АТОН

Прибыль ВТБ удвоилась за счет снижения резервирования

Группа ВТБ удвоила чистую прибыль в сравнении с прошлым годом в основном за счет снижения отчислений в резервы под невозвратные кредиты на 55% г/г. Чистая прибыль акционеров выросла на 98% до 55,6 млрд.руб.

В кредитовании сокращение стоимости риска (CoR) до 0,9% с 1,9% в 1К 2017 и 1,6% в 2017 обеспечило большую часть прироста чистой прибыли, но мы отмечаем, что возможность снижать CoR дальше от 0,9% ограничена в текущих экономических условиях. В 2015-2017 гг CoR в среднем составлял 1,60%. Резервы ВТБ сейчас покрывают 105,8% неработающих активов (107,9% на начало 2018). Доля NPLs составила 7,1% против 6,9% на начало 2018.

Без учета снижения резервирования чистые процентные доходы показали скромный рост на 2,9% за счет увеличения кредитования. Кредитный портфель gross с начала года вырос на 1,1% по большей части за счет розничных кредитов, которые показали опережающий рост на 2,6%. Корпоративное кредитование в плюсе на 0,6% YTD. Чистая процентная маржа осталась на уровне 2017 года 4,1%.

На комиссиях Группа заработала 21,9 млрд.руб., что на 11,2% больше, чем в прошлом году. Чистые доходы от страхования составили 6,3 млрд.руб. (+70%). Операционная эффективность немного улучшилась – отношение опер.доходы/расходы снизилось до 41,3% с 42,4% годом ранее.

Депозиты увеличились на 2,1% до 9,33 трлн.руб.

Результаты мы оцениваем, как умеренно благоприятные, и ожидаем роста прибыли в этом году за счет роста кредитования, комиссий, снижения COR и оптимизации операционных расходов. Банк в целом удачно позиционирован для расширения клиентской базы, увеличения прибыли и соответственно дивидендов. Ключевые риски мы видим в ухудшении экономического климата на фоне санкций и волатильности рубля.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Показатели хорошие, скоро дивиденды, почему падаем? Может кто нибудь подскажет?

Scan20102, Падаем? график откройте, мы уже как три месяца не падаем

slonofen,
Поставлю вопрос по другому: Почему не растем?

Scan20102, вы откройте график и посмотрите его хотя бы, не на 5 минутках и даже не на часовиках, последнии два месяца мы только и делаем что растем, за два месяца бумага поднялась на 25% это вам что не рост?

slonofen, это вам дают затариться бумагой перед ростом, чтобы потом не жаловались, что мол резкий рост и некогда было зайти )

Показатели хорошие, скоро дивиденды, почему падаем? Может кто нибудь подскажет?

Scan20102, Падаем? график откройте, мы уже как три месяца не падаем

slonofen,
Поставлю вопрос по другому: Почему не растем?

Scan20102, вы откройте график и посмотрите его хотя бы, не на 5 минутках и даже не на часовиках, последнии два месяца мы только и делаем что растем, за два месяца бумага поднялась на 25% это вам что не рост?

Показатели хорошие, скоро дивиденды, почему падаем? Может кто нибудь подскажет?

Scan20102, Падаем? график откройте, мы уже как три месяца не падаем

slonofen,
Поставлю вопрос по другому: Почему не растем?

Показатели хорошие, скоро дивиденды, почему падаем? Может кто нибудь подскажет?

Scan20102, Падаем? график откройте, мы уже как три месяца не падаем

Показатели хорошие, скоро дивиденды, почему падаем? Может кто нибудь подскажет?

ВТБ удвоил чистую прибыль

За I квартал ВТБ получил чистую прибыль вдвое больше, чем годом ранее, – 55,5 млрд руб., следует из отчетности банка по МСФО. Основная причина высокой прибыли – сокращение отчислений в резервы: они упали в 2,2 раза, следует из отчетности. В I квартале 2017 г. ВТБ направил в резервы 45,9 млрд руб., а в январе – марте этого года – 20,7 млрд. Стоимость риска сократилась с 1,9 до 0,9%, сообщил банк. При этом, по словам старшего вице-президента ВТБ Дмитрия Пьянова, при переходе на новый стандарт отчетности МСФО 9 (обязателен с 1 января 2018 г. – «Ведомости») госбанку пришлось доначислить 79 млрд руб. резервов. Однако они не оказали влияния на прибыль банка, поскольку были учтены сразу в капитале, сказал он. Это одномоментное событие, в следующих кварталах такого влияния не будет, подчеркнул он.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/05/17/769822-vtb-udvoil?utm_campaign=newspaper_18_05_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Финансовая устойчивость банка ВТБ высока

Прибыль банка ВТБ оказалась лучше ожиданий, превысила 55 млрд руб.
Факторами роста прибыли стали сокращение резервов и административных расходов на 45 млрд руб. по сравнению с 4-м кварталом. Динамика процентных доходов осталась почти без изменений. При этом объем клиентских средств увеличился на 2,1%, до 9,33 трлн руб. Операционные и комиссионные доходы сократились на 42 млрд руб. в квартальном сопоставлении, но повысились на 9,6 млрд год к году. Высокая волатильность комиссионных и операционных доходов сильно влияет на финансовый результат, но в 1-м квартале положительные эффекты от сокращения расходов перевесили снижение доходов.

Реакция рынка на публикацию оказалась позитивной: бумаги прибавляют около 1%. Я ожидаю, что ВТБ сохранит стабильный поток процентных доходов на уровне 115–118 млрд руб. в квартал до конца года, тенденция к росту обусловлена увеличением клиентской базы и усилением спроса на кредиты. Ослабление рубля слабо повлияло на банк. Его финансовая устойчивость высока, а зависимость от внешнего финансирования за счет привлечения средств по долговым инструментам сократилась до 2%. Росту котировок мешают санкционные риски, которые сдерживают приток внешних инвесторов. Тем не менее банк по-прежнему недооценен к собственному капиталу, что является драйвером роста для акций. Ориентируюсь на повышение их стоимости до 0,075 руб. до конца года.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

ВТБ - прогнозирует чистую прибыль по МСФО за 2018 год более 150 млрд руб

ВТБ прогнозирует чистую прибыль по МСФО за 2018 год «больше или равно» 150 миллиардов рублей, сообщил журналистам руководитель финансового департамента, старший вице-президент ВТБ Дмитрий Пьянов.

«Первый квартал достаточно высок с точки зрения квартальной прибыли, но вместе с тем остальные кварталы сохраняют определённую волатильность с точки зрения отдельных статей PNL (отчет о прибылях и убытках — ред.). Мы, наверное, на данном этапе незначительно меняем наш годовой таргет по прибыли, готовы сказать, что это будет больше или равно 150 миллиардам рублей. В зависимости от результатов дальнейших кварталов мы не исключаем дальнейших изменений годового таргета»

Прайм