ВТБ акции

Думается мне что якорные инвесторы уже в курсе как будет проходить конвертация АП в АО. Иначе лезть в бумагу на допке не стоит. Если прикину...

alerum, как раз в тенденции втб вписывается. 150, а потом на 2 копейки

Думается мне что якорные инвесторы уже в курсе как будет проходить конвертация АП в АО. Иначе лезть в бумагу на допке не стоит. Если прикинуть расклады на будущее и спрогнозировать цену АО, то я вижу следующее на конец 2025 года:
собств. капитал -2664 млрд.р
кол-во АО (прогн.) -20,85 млрд. шт.
ЧП 500 млрд.р.
Возьмем ориентир ценовой это незакрытый ГЭП 92,5
P/B=0,72
P/E=3,86
с др. банками можете сами сравнить. В целом я бы сказал по рынку. Вопрос див. доходности 12 р на новые или 18 на «старые».

Так что 150-160 я бы пока не ждал.

Сколько доп. эмиссий ВТБ мы ещё увидим до конца 2026г

ВТБ допустил ещё одну допэмиссию для конвертации привилегированных акций

ВТБ допустил конвертацию «префов» в обыкновенные акции через допэмиссию.
Совокупный объем стоимости привилегированных акций, принадлежащих государству, составляет ₽517 млрд.
В сентябре ВТБ проводит другую допэмиссию

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/68c4378c9a794775a744badf?from=copy

Количество акций ВТБ с IPO, которое было в мае 2007г.
уже увеличилось в 17+ раз.
Т.е. доля участвовавших в IPO уменьшилась более чем в 17 раз.

IPO было по 13,6 коп. х 5 000 (обратный сплит) = 680 руб.
Сейчас ВТБ 76 руб.
Т.е. за 18 лет стоимость акции ВТБ упала почти в 9 раз.

IPO продолжаются.
Интересно, сколько раз некоторые долгосрочные инвесторы могут наступать на одну и ту же граблю ???

Спекулятивно, краткосрочно, согласен, ВТБ бывает интересен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вообще есть желание подать коллективный иск на Брокера ВТБ.У кого есть похоже мнение, отпишитесь в личку или плюсаните.

Если оставить все громкие заявления в СМИ, о доходах и росте ВТБ, то складывается впечатление что у ВТБ и его брокера все очень печально.
Сначала заморозили обмен расписок на акции Фикс прайса, на днях по струтурированным облигациям сделали перерасчёт, хотя должны были сделать это давно.В результате всех манипуляций инвесторы потеряли более 30% от вложений.Какой ещё пакости, ждать от брокера и банка ?))

investhourrbc.mave.digital/ep-11?utm_source=embed&utm_medium=title
про допку

будем ждать

alerum, главное во время переобуваться

будем ждать, я пока в бумаге

кол -во АП приведенное к номиналу 50 р.Если кто то хочет свои расчеты сделать. Интересно рассмотреть другие варианты, но я пока не вижу.

Пока иного варианта конвертации я не вижу.

alerum, об одном и том же только по разному

Пока иного варианта конвертации я не вижу.

Текущие владельцы АО и получат с увеличением в 1.58 раза новых акций, соответственно для них див за 25 год составит 12*1.58 это около 18.9 рублей. Ничего не меняется. Мой расчет и позволяет соблюсти все дивидендные интересы всех сторон- миноров, государство.

alerum, как считали? (5370 +1264) х 2 = 13 268 млн. 250/13268 = 18,8 р. Это без конвертации АП в АО. Т.е. без допки на конвертацию, а она (д...

alerum, конвертация это уже история доходов за 2026 год.

Согласен с неопледеленностью. Но вариант тупо конвертировать по номиналу не рассматриваю, т.к. тогда ВТБ нехрен делать на бирже. Я рассматриваю наиболее вероятный вариант, для соблюдения интересов всех заинтересованных сторон и с учетом заявленной равнодоходности для владельцев АП и АО. Вот что подразумевает равнодоходность за 24 год.

Dron dronov
оценка АП — это заемный капитал по номиналу. в кап./соб. средства они не учитывааются (хотя кто то и включает, что по мне так не правильно)
alerum, Вся эта неопределенность и приведет акцию на новые лои. Возможно КТО ТО этого и добивается.
Жирный кусочек урвать на халяву. Типа все заработали и всем хорошо.

МЕГА распил бабла)))) только кто потом сидеть будет? или как Чубайса выпустят за рубеж команду УХ.

чурбайс угнал из банков 58 ярдов и все об этом знают. Вопрос как с такой кражей отпускают? Банкиры подобрели и деньги с вертолета раздают? Или может гораздо проще все, вернул бабло по тихому, с откатом… Тогда и ехай куда хош, тока шустрее. А мы распилим бабки по карманам и рыжему пришлем, пускай там с макаревичем пузатит )))

alerum, как считали? (5370 +1264) х 2 = 13 268 млн. 250/13268 = 18,8 р.
Это без конвертации АП в АО. Т.е. без допки на конвертацию, а она (допустим за счет добавочного капитала) составит 3,828 млрд. АО номиналом 50 руб. Текущие владельцы АО получают в 1.58 раза больше акций. Сейчас если привести все АП к номиналу 50 р, то АП будет 10&428569405 шт.Соответственно и АО будет приведено к такому же числу. В сумме и получим 20,85 млрд шт АО.

оценка АП — это заемный капитал по номиналу. в кап./соб. средства они не учитывааются (хотя кто то и включает, что по мне так не правильно)

alerum, Вся эта неопределенность и приведет акцию на новые лои. Возможно КТО ТО этого и добивается.
Жирный кусочек урвать на халяву. Типа все заработали и всем хорошо.

МЕГА распил бабла)))) только кто потом сидеть будет? или как Чубайса выпустят за рубеж команду УХ.

оценка АП — это заемный капитал по номиналу. в кап./соб. средства они не учитывааются (хотя кто то и включает, что по мне так не правильно)

дивиденд за 25 г. при прогнозе ЧП МСФО 500 млрд. р. (50% на див.) будет 12 р.

alerum, как считали? (5370 +1264) х 2 = 13 268 млн. 250/13268 = 18,8 р.

дивиденд за 25 г. при прогнозе ЧП МСФО 500 млрд. р. (50% на див.) будет 12 р.

Источник конечно еще тот, но что есть
www.rbc.ru/quote/news/article/68c4378c9a794775a744badf
ВТБ допустил допэмиссию для конвертации привил...

alerum, Что есть то есть.
Нынешняя допка размоет долю инвесторов на 20% — это мелочь. Но вот вопрос станет в том как пройдет оценка
префов 1 и 2 вида. На какое количество обычных акций поменяют. Какой коэффициент применят при конвертации 2009 года и 2014 года. Если брать по номиналу 50 р. то наша доля инвесторов после допки составляет 330 млрд.
Если приводить 521 млрд к номиналу в 50 р. то получится как писали ниже К- 1,578.
ВЫходит, что в 2026 году доля государства опять станет даже еще больше на 180 млрд. Но все это будет по доходности оценено за 2026 год.
Следующая возможная допка на 90 млрд будет в 2027 году на доход 600 млрд. Далее еще 90 млд на доход чистой 700 млрд. в 2028 году.

В связи с этим акции будут чисто дивидендные и цена сильно не изменится. Конечно государство не будет платит дивы по 50%. Будут держать до 20% от текущих.

На основании разумений ВЫСОКА ВЕРОЯТНОСТЬ МЕГАСЛИВА НА УРОВЕНЬ 60-65 р.(инвестор будет перестраховываться)

P/S
Доходка 2025 будет выплачиваться в виде ДВД как и за 2024 год, по равнодоходности. Здесь проблем нет. ДВД *18,6 р. на бумагу вероятность высока (303 млрд чистой за 7 мес есть)
___________________________________________________________________________
Префы первого типа на сумму 214 млрд рублей были размещены в пользу Минфина в рамках конвертации суборда, выданного банку в кризис 2009 года из средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Префы второго типа объёмом 307,4 млрд рублей были размещены в пользу Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в рамках программы докапитализации через ОФЗ в 2014–2015 годах. В июле 2025 года АСВ передало префы второго типа со своего баланса в казну.
--------------------------------------------------------------------------------
ПРИ СНИЖЕНИИ СТАВКИ БУДЕТ ПЕРЕОЦЕНКА АКЦИЙ И ВЕРОЯТНОСТЬ ПОЛУЧЕНИЯ 2Х ВЫСОКА.ПРи ДВД 18 р на акцию в 130 р. составляет 13,5% при КС 12% это показатель ставбильности организации.
Все это можно ждать к осени 2026 года.

Источником может быть добавочный капитал, его у втб около 360 млрд. руб. Полностью закроет потребность в 191,4 млрд. руб.

alerum, рекомендация покупать, таргет 1200?

Источником может быть добавочный капитал, его у втб около 360 млрд. руб. Полностью закроет потребность в 191,4 млрд. руб.

Источник конечно еще тот, но что есть
www.rbc.ru/quote/news/article/68c4378c9a794775a744badf
ВТБ допустил допэмиссию для конвертации привилегированных акций

при таком раскладе соблюдаются интересы как текущих миноров, так и государства. Так же и принцип равнодоходности.