Финаме
БКС Мир Инвестиций
роман миронов, я про долю в активах банковской системы
Антон Михеев, Доля долгосрочных кредитов предприятиям в активах банковской системы России (2023–2024 гг.)
Долгосрочные кредиты предприятиям (свыше 3 лет) составляют около 15-20% от совокупных активов банковского сектора. Эта оценка складывается из двух ключевых компонентов:
1. Доля корпоративных кредитов в активах банков: ~35-40% (по данным ЦБ РФ на 2024 год).
2. Доля долгосрочных кредитов в корпоративном портфеле: ~55-65% (зависит от отрасли и экономической ситуации).
Расчёт:
— Если корпоративные кредиты = 38% активов, а долгосрочные из них = 60%, то:
38% × 60% ≈ 22,8% активов банковской системы.
Однако на практике доля ниже (~15-20%), так как:
— В корпоративном портфеле часть кредитов — краткосрочные (оборотные средства, факторинг).
— В активах банков присутствуют другие категории:
— Кредиты физлицам (ипотека, потребительские) — ~25-30% активов.
— Государственные облигации — ~10-15%.
— Деньги на корсчетах в ЦБ и ликвидные инструменты — ~5-10%.
---
Ключевые факторы, влияющие на долю:
1. Государственные программы (например, льготное кредитование для промышленности) увеличивают объём долгосрочных займов.
2. Ключевая ставка ЦБ:
— Снижение ставки (например, до 12% в 2024 году) стимулирует спрос на долгосрочные кредиты.
— Высокая ставка (16% в 2023 году) сокращает их долю в активах.
3. Структура экономики:
— В регионах с развитой промышленностью (Урал, Сибирь) доля выше.
— В Москве и СПб больше краткосрочных кредитов из-за концентрации торговли и услуг.
Пример структуры активов (2024 год):
| Категория активов | Доля в активах банков |
|-----------------------------|-----------------------|
| Корпоративные кредиты | 38% |
| Из них долгосрочные | ~20% |
| Кредиты физлицам | 28% |
| Гособлигации | 12% |
| Деньги и ликвидные активы | 8% |
| Прочие | 14% |
Динамика:
— 2020–2022 гг.: Доля долгосрочных кредитов предприятиям падала до 12-14% из-за санкций и роста ключевой ставки.
— 2023–2024 гг.: Восстановление до 15-20% благодаря господдержке (например, программам для малого бизнеса и сельского хозяйства).
-
