ВК | VK акции

Илья Воробьев, твой предыд анализ был весьма подробным и неплохим
только там нужно было уточнить что новый сео — весьма большой профи и у н...

znak, мне в целом нравится общее направление VK с приходом нового CEO, но про большого профи пока преждевременно говорить — новый менеджмент еще не доказал на деле свой профессионализм, хотя времени прошло немного, результаты будут видны позже. Профи — это менеджмент Яндекса, последние годы развития компании и в частности последний отчет это наглядно показали.

Анализ VK — рост рекламных доходов, но много проблемОбщие вводные о компанииВ последний раз я разбирал бизнес VK еще в конце прошлого года –...

Илья Воробьев, твой предыд анализ был весьма подробным и неплохим
только там нужно было уточнить что новый сео — весьма большой профи и у него ( в отличие от предыдущ сео с базовым образованием историка )— у него все победы еще впереди но нужно время
а поскольку второй не использовал ipo игрового сегмента — это была его фатальная ошибка
и поезд ушел
но есть важная весть что более 50 проц движения определяют техические факторы во главе которых
доминирующий игрок-- элементы его алгоритма нужно научитья понимать
в фишках этот фактор еще более важен --но об этом знает оч небольш число участников
это нужно обязат учитывать
и желательно свой новый обзор сделать на уровне цифр и оценок — у тебя получится
читать обзор было интересно-- проделана хоршая работа
по поводу выводов — стоит быть более острожным в условиях стремительно меняющегося мира

Вульф по VK

Пост из телеграм-канала от 10 августа 2022:

Волна Вульфа в акциях VK Company


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK во 2 квартале показала умеренный рост выручки и снижение рентабельности - Синара
VK опубликовала финансовые результаты за 2К22, которые указывают на неблагоприятные условия деятельности и в целом соответствуют нашим ожиданиям. Скорректированная выручка выросла на 4% г/г до 31,1 млрд руб., на 2% ниже нашего прогноза. Скорректированная EBITDA упала на 37% г/г до 4,2 млрд руб. (на 1% ниже наших ожиданий), что предполагает сокращение рентабельности на 8,7 п. п. до 13,5%. Скорректированный чистый убыток оказался равен 3,4 млрд руб., а чистая прибыль на базе МСФО составила 3,6 млрд руб. Компания воздержалась на данный момент от прогноза на период до конца года.

Доходы от онлайн-рекламы выросли на 28% г/г до 14,3 млрд руб., выручка в сегменте MMO-игр сократилась на 16% г/г до 8,0 млрд руб., в сегменте Community IVAS — на 8% г/г до 4,2 млрд руб. Доходы сегмента EdtTech прибавили 3% г/г, составив 2,2 млрд руб.

Финансовые результаты VK за 2К22 отражают непростые макроэкономические и операционные условия работы компании. Выручка от рекламы оказалась на хорошем уровне, но остальные сегменты не впечатляют. Компания также сообщила, что выкупила часть (какую именно, не уточняется) находящихся в обращении конвертируемых облигаций путем нескольких транзакций на рынке и намерена продолжить выкуп облигаций в РФ, изучая возможности реструктурирования бондов в международных клиринговых системах. Наши модель и рейтинг по VK в настоящий момент пересматриваются.

Белов Константин
Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вопрос: почему долю финреза Алиэкспресс не вписали в отчет? хм

Анализ VK - рост рекламных доходов, но много проблем

Общие вводные о компании

В последний раз я разбирал бизнес VK еще в конце прошлого года – этот анализ можно найти здесь по ссылкам: часть 1, часть 2, часть 3. Тогда я решил не покупать акции, несмотря на то, что формально VK стоил очень дешево, так как у компании было приличное количество рисков и неопределенности. За это время ситуация в бизнесе сильно изменилась:

• VK договорился купить у Яндекса Дзен и Новости. О сделке объявили еще в апреле, но пока она не закрыта и условия не известны. Ходят слухи, что Дзен могут обменять на Delivery Club.
• В России запретили и заблокировали Facebook и Instagram, а также заблокировали Twitter. Фактически VK стал монополистом на рынке классических социальных сетей. Конкуренция осталась только косвенная в виде YouTube (который отключил рекламу в России) и Telegram (где рекламы на уровне платформы почти нет).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Число сотрудников ВК за год выросло на 13% до 11,157

Картинка иллюстрирует риски кидка всех миноров

Консолидация направлений бизнеса вокруг платформы соцсети позволит VK усилить позиции - Газпромбанк
VK опубликовала результаты за 2К22, которые показали сильную динамику в сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» за счет увеличения доходов от рекламы и спад в сегменте «Игры», в основном из-за эффекта укрепления рубля, оказавшего негативное влияние на международный бизнес. Без учета сегмента «Игры» скорректированная выручка компании в 2К22 выросла на 16% г/г (4% г/г с учетом), а EBITDA – на 3% г/г. (-37% г/г с учетом). Скорректированный чистый убыток составил 3,4 млрд руб. против 2,2 млрд руб. чистого убытка годом ранее во многом в результате убытка в 2,7 млрд руб. от участия в СП.

VK также проинформировала о частичном выкупе выпуска конвертируемых облигаций (общая сумма выпуска – 400 млн долл. до 2025 г.) у локальных держателей в течение июля–августа и отметила, что вопрос выкупа у иностранных держателей находится в проработке.

Несмотря на слабые темпы роста показателей по группе, в качестве ключевого тренда мы выделяем сильную динамику в сегменте рекламы. На наш взгляд, консолидация прочих направлений бизнеса вокруг платформы соцсети VK позволит компании усилить ведущие позиции в технологическом секторе России. Мы также ожидаем увидеть позитивный результат на показателях группы в среднесрочной перспективе – по мере проявления эффекта от сокращения инвестиций в СП и/или изменения состава их активов. В то же время компании предстоит решить вопрос со сменой юрисдикции и погашением конвертируемых облигаций нерезидентам, что может оказывать сдерживающее влияние на ее стоимость в ближайшем будущем.

Куприянова Анна
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основной негативный вклад сегментов

Интересно куда пошли эти новые сотрудники

Основной фактор снижения маржинальности бизнеса VK

Доктор, чтобы делиться, надо их сперва заработать))

Анатолий Полубояринов, на мой взгляд доминирующий игрок сделал намеренно гэп с целью чтобы его закрыит
даже при хорошем отчете--
-------------------------------------
(особенно удручает рост 4 проц для компании роста
в основе компании роста — лежит экспоненциальный рост ( экспонента ) выручки
допустим 30 проц и в америке когда темп роста например падает с 30 проц на 25 проц
то это провал поскольку меняется кривизна экспоненты и прогноз на неск лет по формуле сложного процента )
------------------------------
а при плохом отчете — тем более — на мой взгляд весь рост == кроме яндекса
в других it — это банальный заброс в режиме регулярной синусоиды (вопрос с озоном — это особая тема )
вверх--потом вниз=== синусоида
тем более накануне автоматич расконвертации адр
что подтверждает текущий баланс объема по фьючерсу на 1 мин или 30 сек графике
который находится на самом минимуме с 22 июня ( ) — смотри 30 сек или 1 мин график
а также баланс на графике самой акции — минимум баланса с 22-25 июля--а цена выше
такое движение на мой взгля-- скрытая продажа мелким участникам
поскольку на мой взгляд эту акцию как и многие другие акции — ведет доминирующий участник
а продавая поддерживает цену — это практика рынка
остальные только следут за ним
и на мой взгляд только скрытые индикаторы могут показывать реальное намерение
доминирующего участника
-----------------------------
так что помни про незакрытый гэп 26 июля — который на мой взгляд
обычно создает доминир игрок под будущий позитив отчет
но который оказался весьма неудачным
поэтому на мой взгляд локальн техническ цель коррекции — около 340
поскольку на мой взгляд — она объективна по технике по причине того что
там же находится уровень 340 — смотри на дневном графике
там же граница канала
там же проходит линия тренда с 14 июня — смотри дневной
там же чуть выше незакрытый гэп
который на мой взгляд при таком слабом отчете с хорошей
вероятностью будет закрыт
и сам себе объясни — под какие такие достижения доминирующий загнал акцию выше 340 рублей
аж на верхнюю часть канала от которой недавно оттолкнулись вниз ( канал смотри на дневном )
что делала акция на верхней границе растущего дневого канала
точнее что делал там доминирующ игрок кроме фиксации прибыли на пустом месте
(под плохой отчет
или под достижения яндекса ) но судя по балансу объема последн 2-3 дней
смотри баланс объема на минутном — и так хорошо видно что он делает
и помни-- когда нужно он делает быстрые движения-- это основа его заработка
------
полагаю Мартынов это прочитает — особенно последнюю часть сообщения
-----это не является рекомендацией покупать или продавать---
а скорее перечисление некоторых фактов и информация к размышлению
для тех кто в поле или в море и мало ориентируется в рынке

📱 VK он же MAIL (VKCO) - обзор отчета по МСФО за 2кв2022
 ▫️ Капитализация: 96 млрд р
▫️ Выручка за 1П2022: 63,4 млрд р (+10,4% г/г)
▫️ Опер. прибыль за 1П2022: 4 млрд р (-62% г/г)
▫️ Чист. убыток за 1П2022: -51,3 млрд р
▫️ P/B: 0,8

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Выручка по сегментам во 2кв2022

— Онлайн реклама: 14,3 млрд р (+26,5% г/г)
— Игры: 9,2 млрд р (-2% г/г)
— Польз. платежи: 4,2 млрд р (-7% г/г)
— Образование: 2,6 млрд р (+30% г/г)
— Прочее: 2,5 млрд р (-1% г/г)

❌У компании неплохие результаты только по двум сегментам, что логично, учитывая уход ряда конкурентов с российского рынка. Однако, рост по сегменту образования сильно замедлился, а остальные сегменты упали (чего мы и ожидали в предыдущем обзоре).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На что расчёт парни? Ждёте рост и потом скидываете? Или эта контора как то деньгами будет делиться?

Доктор, чтобы делиться, надо их сперва заработать))

Евгений Черных, на мой взгляд написана полная чушь
и на мой взгляд
человек даже близко не знает и не понимает некоторые правила движения на ...

znak, ну хоть кто-то понимает, кто есть на самом деле этот инфоцыган Черных))

Нужно было до отчёта вчера всё продавать, я лично по 466 всё закрыл.

пишет
t.me/xtxixty/2281

VK: результаты за 2к22, сменится ли падение акций ростом?

• Рост скорр. выручки – всего 4% г/г до 31 млрд руб. Причина: падение выручки ММО-игр на 16% г/г (в т.ч. из-за крепкого рубля) и IVAS на 9% г/г

• Но: доходы от рекламы выросли на 28% г/г до 14 млрд руб. — помог уход конкурентов

🤔 Ждем улучшения в играх в свете ослабления рубля, но есть вопросы с новыми запусками, лицензиями, заруб. операциями и т. д., поэтому мы бы не исключали выделения сегмента в отдельную компанию

• В 2к22 маржа по EBITDA составила 13% — выше, чем в 1кв22, но существенно ниже 2к21 (22%) из-за инвестиций в развитие бизнеса (в т.ч. роста расходов на персонал и маркетинг)

💡Краткосрочными триггерами для $VKCO могли бы стать покупка Авито и новости о погашении/реструктуризации конверт. облигаций на привлекательных условиях

❗️Пока же невыразительные финрезы и неопределенность не в пользу сильной динамики акций. Более того, EV/EBITDA за 2022П (без учета долей в СП) на уровне 10х едва ли выглядит привлекательно

#IT
@xtxixty

Отчеты дня: соцсети и уголь
Сегодня отчеты за 2 квартал и 1 полугодие представили VK и Распадская. Рассказываем вам про их результаты

📲VK
МСар = ₽11 млрд, Р/Е = n/a

💰Выручка компании за квартал выросла до ₽33 млрд (+11%). За полугодие – до ₽63 млрд (+10%). Чистая прибыль за три месяца выросла до ₽3,6 млрд против убытка годом ранее. А вот за шесть месяцев предприятие получило чистый убыток в размере ₽51 млрд (+593%).

🤑Существенно увеличилась, как и предполагал MP, выручка от онлайн-рекламы – за полгода она составила ₽25 млрд (+17%). При этом выручка от игр ожидаемо упала до ₽9 млрд (-17%), поскольку бОльшая их часть монетизировалась за рубежом, а рубль укрепился. Снизилась и выручка в сегменте новых инициатив – до ₽2,5 млрд (-9%).

📉Инвесторов отчет не обрадовал. Акции VK (VKCO) падают на 8%.

▪️Распадская
МСар = ₽198 млрд, Р/Е = 4

💸Выручка за полугодие составила $1,7 млрд (рост в 2,5 раза). Чистая прибыль и вовсе достигла $662 млн (рост в 4 раза).

👨‍🏫В то же время совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK поделилась убытками с акционерами


     Отчёт VK уронил доверие инвесторов на 8,2%.
     Беда VK подкралась к инвесторам ещё до открытия фондового рынка. Рады были только топ-менеджеры VK, ведь в прошлом 1 полугодии они заработали 1 млрд. рублей, а в этом уже 2 млрд. рублей. Это очень хорошо, правда не акционерам.
     Сегмент игры плесневеет. Мы с вами давненько как-то об этом говорили, но напомню суть. Игроки постоянно жалуются на поборы VK. Игры, который до покупки их VK были играбельны, вызывали желание потратить время и приносили удовольствие, после смены владельцы дарили лишь разочарование. Ненасытные неумелый управленцы кардинально меняли принцип монетизации и драли с игроков в три шкуры. В результате этого с серверов стали уходить обычные игроки, а в отсутствии большинства уходили донатеры. А в дополнение ещё расходы на эти игры растут. А новые релизы отсутствуют.
     Но оптимисты, покопавшись в копролитах отчёта VK найдут строчку Чистой прибыли, где убытки второго квартала превратились в прибыль 2 квартала 2022 года. Главное потом не забыть посмотреть на колонки первого полугодия, где зарыдает даже Чак Норрис, а уж этот не из слабаков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Темп роста выручки и операционная эффективность VK снизились из-за игрового сегмента - Промсвязьбанк
VK во 2 квартале 2022 года нарастила выручку на 4% г/г, до 31,1 млрд рублей

Интернет-компания VK во 2 квартале 2022 года нарастила выручку на 4% г/г, до 31,1 млрд рублей. Общая выручка компании по МСФО увеличилась на 11% г/г, составив 32,8 млрд рублей.  Драйвером роста доходов VK стала онлайн-реклама. Скорректированная EBITDA сократилась на 37% г/г — до 4,2 млрд рублей.  Общий скорректированный чистый убыток компании составил 3 435 млн руб., против 2 232 млн руб. общего скорректированного чистого убытка годом ранее.

Также VK выкупила часть выпуска облигаций на общую сумму в $400 млн со сроком погашения в 2025 году. Сообщается, что компания намерена продолжить выкуп облигаций на территории РФ. VK с весны работает над предложениями для держателей облигаций — на фоне наступления права требования досрочного погашения бондов в марте 2022 года. Это право наступило из-за приостановки торгов акциями компании на LSE с 3 марта 2022 года. По условиям выпуска, держатели облигаций получают право потребовать от компании погасить их облигации, если торги акциями приостанавливаются на 10 и более торговых дней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хм, Черных вернулся на СЛ, видимо что-то случилось

Самая интересная бумага на ближайшие годы — это ВКонтакте.
Инстаграм уйдет навсегда. Все лавры будет пожинать ВК. При этом у нас есть некото...

Евгений Черных, на мой взгляд написана полная чушь
и на мой взгляд
человек даже близко не знает и не понимает некоторые правила движения на нашем рынке и этой акции в том числе

Самая интересная бумага на ближайшие годы - это ВКонтакте.

Инстаграм уйдет навсегда. Все лавры будет пожинать ВК. При этом у нас есть некоторый инсайд по ней, о котором Вы скоро узнаете из телевизора 😅

Да и Вы сами можете видеть, что Яндекс и Озон так и не вышли из коррекции, а ВКонтакте уже максимумы перебил.

Акции ВК продолжаю держать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

znak, обязательно закроет, на 270 который от 15 июня

Просто Егор, я подразумевал ближайший гэп