Юнипро акции

Дивы 10 а цена 15 лет на месте топчется

Андрей Шель, Потому что стабильный но не растущий бизнес, выплачивающий всю свою прибыль. В РФ переизбыток мощностей — расти особо некуда — только за счет тарифов — но они растут пропорционально затратам. Поэтому многие рассматривают Юнипро как облигацию. Если ставка ЦБ будет падать — норма доходности для акции упадет и цена вырастет

финам открыл — поехали вниз :) впрочем, ничего нового

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции Юнипро с целью 2,97 руб

пишет
t.me/PravdaInvest/832

💰Альтернатива облигациям – акции Юнипро. 2.0

Вчера совет директор Юнипро после публикации сильных финансовых результатов за II кв. 2021 г. по МСФО, сообщил о планах выплатить в 2022 г. дивиденды в размере 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию. Таким образом, купив акции Юнипро по текущим ценам, можно зафиксировать дивидендную доходность на уровне 11,06%.

В результате запуска 3-его энергоблока Березовской ГРЭС, Юнипро уже во II пол. 2021 г. выплатит дополнительные дивиденды в размере 2 млрд руб. В связи с этим, в декабре 2021 г. общий размер выплат составит 12 млрд руб. или 0,19 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6,6%.

Напомним, 6 мая 2021 г. мы писали о предстоящих изменениях в выплатах дивидендах: t.me/PravdaInvest/722

👉🏻С тех пор, Юнипро заплатила дивиденды в размере 0,1269 руб. на акцию, купив тогда, вы получили бы дивидендную доходность 4,45% + предстоящие 6,65%. Итого 11,10% дивидендной доходности за 8 месяцев. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Юнипро #UPRO

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

На мфд форуме его усиленно дерьмом поливалив последнее время
А это хороший индикатор

Снежко, а что говорят?

Роман Ранний, покупка фортумом и хрен не дивиденды

Юнипро является сильной дивидендной историей - Промсвязьбанк
Чистая прибыль Юнипро по МСФО в I полугодии выросла до 8,5 млрд руб., EBITDA — до 14,4 млрд руб.

Чистая прибыль Юнипро по МСФО в I полугодии 2021 г. выросла на 22,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 8,5 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA увеличилась на 9,1%, до 14,4 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 42,1 млрд руб. (+12,1%).

Рост финансовых показателей обусловлен увеличением выработки и цен электроэнергии на фоне холодной погоды в начале 2021 года, а также восстановления экономики. Отметим завершение ремонтновосстановительных работ на энергоблоке №3 Березовской ГРЭС и возобновление платежей по ДПМ с мая 2021 года, что также поддержало положительно повлияло на результаты компании. Компания рассчитывает получить в этом году EBITDA на уровне 26-28 млрд руб. против 26,2 млрд руб. по итогам 2020 года. Во 2 полугодии 2021 года ожидается выплата дивидендов в размере 12 млрд руб. или 0,19 руб./акция, дивидендная доходность около 6,9% (при текущих котировках). Таким образом, с учетом ранее выплаченных дивидендов в 2021 году совокупная дивидендная доходность составит 11,2%, что является одним из лучших показателей в секторе электроэнергетики. Представленные финансовые результаты в целом ожидаемы и, по нашему мнению, окажут умеренно позитивное влияние на котировки акций компании. На наш взгляд, Юнипро является сильной дивидендной историей. Рекомендуем «держать», целевой уровень – 3,14 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивы 10 а цена 15 лет на месте топчется

Дивдоходность Юнипро за 2021-2022 годы ожидается в районе 11% - Атон
Юнипро опубликовала результаты за 2К21 по МСФО      

Выручка компании за 2К21 увеличилась на 20.3% г/г до 20.6 млрд руб. (+12% г/г до 42.1 млрд руб. в 1П21) за счет таких позитивных факторов как: возобновление работы третьего энергоблока Березовской ГРЭС и восстановление платежей по ДПМ с мая 2021, рост цен на РСВ в первой ценовой зоне, а также рост потребления электроэнергии на фоне постепенного оживления экономики. В результате EBITDA прибавила 39.0% до 7.5 млрд руб. (+10.3% г/г до 14.4 млрд руб. в 1П21), а рентабельность EBITDA увеличилась до 36.4% против 31.5% во 2К20. Базовая чистая прибыль выросла на 43.4% г/г до 4.6 млрд руб. (+5.9% г/г до 8.7 млрд руб. в 1П21). Также Юнипро представила свой прогноз по дивидендам: прогноз по совокупным дивидендам за 2021 остался на уровне 20 млрд руб., включая уже выплаченные промежуточные дивиденды в размере 8 млрд руб. и ожидаемые финальные дивиденды в размере 12 млрд руб., которые должны быть выплачены в декабре 2021.

Во время телеконференции компания несколько улучшила свой прогноз по EBITDA 2021 с 25-28 млрд руб. до 26-28 млрд руб. с учетом возобновления работы третьего энергоблока и подтвердила свои планы по дивидендам на 2022П на уровне 20 млрд руб. В целом мы считаем результаты за 2К21 сильными и продолжаем рассматривать Юнипро как самую выдающуюся дивидендную историю среди российских энергетических компаний, ожидая дивидендную доходность около 11% за 2021-2022.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: Дивдоходность акций Юнипро за 2021-2022гг может составить около 11% — «Атон»

ИНТЕРФАКС — Покупка акций «Юнипро» (MOEX: UPRO) — ставка на дивиденды, говорится в комментарии инвестиционной компании «Открытие Брокер».
«Юнипро» с 1 мая начала получать платежи за третий энергоблок Березовской ГРЭС в рамках ДПМ, что и стало причиной роста финансовых показателей в I полугодии 2021 года и базой для увеличения дивидендных выплат. При этом ранее менеджмент компании говорил, что в текущем году дивиденды могут быть ассиметричны: после выплаты 8 млрд руб. в середине года в конце года акционеры могут рассчитывать еще на 10-12 млрд руб. Собственно, выплата 12 млрд руб. подразумевает дивиденд на акцию в размере 0,19 руб. и является оптимистичным сценарием. При этом уже в следующем году «Юнипро» перейдет на две дивидендные выплаты равными частями (по 10 млрд руб. или 0,159 руб. на акцию). Акции компании остаются интересной дивидендной историей с высокой доходностью, и мы по-прежнему рекомендуем их к покупке", — отмечает главный аналитик по российскому рынку Алексей Павлов.

Сегодня вышел отчет Юнипро по МСФО за 1пг 2021 года.

.Выручка выросла на 12,1% г/г до 42,4 млрд рублей
.Базовая чистая прибыль (т.е. скорр-ая на размер убытков от обесценения основных средств и прочих разовых расходов) выросла на 5,9% г/г до 8,7 млрд рублей
.Компания уточнила прогноз по дивидендам, согласно которому в декабре '21 они собираются заплатить 12 млрд рублей.

Финансовые результаты соответствуют ожиданиям, а прогноз по дивидендам подтвердил оптимистичный сценарий.

Однако, как вы помните, в июне этого года компания выплатила своим акционерам 8 млрд рублей дивидендов (или 0,1269 рублей на акцию). Дата отсечки — 22.06.2021

Если заглянуть в отчетность, а именно в ОДДС, то в потоках от финансовой деятельности можно увидеть, что на 30.06 Юнипро выплатил дивидендов только на 1,3 млрд рублей. И в результате всех операций на балансе осталось где-то 5,2 млрд рублей. А как же быть с остальными ~6,7 млрд для дивидендов?

В примечании 3 Юнипро указывает, что 6,3 млрд были выплачены материнской компании, правда чуть позже — 6 июля. Стало быть, оставшаяся часть, скорее всего, ушла миноритариям после 30.06.

Зачем я акцентирую внимание на этой детали? Еще раз, на балансе 5,2 млрд денег, а доплатить надо было еще 6,7 млрд. За такой короткий промежуток времени компания могла достать деньжат в двух местах: либо ей поступили платежи по дебиторской задолженности (их 6,5 ярдов), либо Юнипро влез в финансовый долг.

Первое — вполне вероятно, а второе — совершенно не страшно, поскольку у компании вообще нет финансового долга на дату отчета, а если бы она и взяла те же 6,7 млрд, то на долговую нагрузку это бы не сильно повлияло.

Ну а теперь к сути:

Прогноз по выручке за 2021 год — 80 млрд, по чистой прибыли — 15-17 млрд. Иными словами, коэффициент выплаты дивидендов может составить более 100% от чистой прибыли, что на первый взгляд может смущать.

То есть имеет место вероятность образования финансового долга, однако, на мой взгляд, его размер не окажет серьезного влияния на деятельность ввиду незначительного размера + с 2022 года начнут поступать повышенные платежи по одному из модернизированных блоков Сургутской ГРЭС (810 МВт). В результате, они позволят компенсировать тот недостаток денег, который может образоваться во второй половине 2021-го года в результате выплаты 20 млрд рублей дивидендов при ожидаемой нами прибыли в 15-17 млрд руб.

Как итог, я оцениваю вероятность выплаты 12 млрд рублей (или 0,19 рублей на акцию) в декабре этого года, как очень высокую. А с учетом около нулевого долга и ввода мощностей по договорам ДПМ, вероятность того, что выплата в 2022 году останется на том же уровне, также оцениваю как высокую.

Таким образом, при текущей цене акций в 2,85 рублей годовой дивиденд составит 0,317 рублей, что соответствует 11% дивдоходности.

Юнипро является сильной дивидендной историей - Промсвязьбанк
«Юнипро» представила финансовый отчет по итогам 1 полугодия 2021 года по МСФО, который в целом оказался на уровне ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения выработки электроэнергии и сильной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).

Выручка за отчетный период составила 42,1 млрд руб. (+12,1% г/г), EBITDA – 14,4 млрд руб. (+10,3% г/г), чистая прибыль – 8,5 млрд руб. (+22,6%).

Увеличение выручки обусловлено ростом выработки и цен электроэнергии на фоне холодной погоды в начале 2021 года, а также восстановления экономики.

Улучшение показателей EBITDA и чистой прибыли объясняется в основном ростом выработки электроэнергии, а также увеличением платежей по ДПМ, что связано с вводом энергоблока №3 Березовской ГРЭС после завершения ремонтно-восстановительных работ.

Компания рассчитывает получить в этом году EBITDA на уровне 26-28 млрд руб. против 26,2 млрд руб. по итогам 2020 года. Рост финансовых показателей ожидается благодаря запуску третьего энергоблока Березовской ГРЭС после завершения ремонтно-восстановительных работ, что компенсирует снижение прибыли, вызванное окончанием ДПМ для всех блоков ПГУ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания представила сильные финансовые результаты по МСФО.
Чистая прибыль за 6 мес. 2021 г. составила 8,485 млрд.руб., увеличившись на 22,6% по сравнению с 6,92 млрд.руб. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 12,1% до 42,1 млрд. против 37,553 млрд. годом ранее.


Кроме того, Юнипро обозначила намерение выплатить 12 млрд руб. в качестве дивидендов в декабре 2021 г. Дивидендная доходность по итогам 9 месяцев 2021 г. теперь может достичь 6,7%, а на горизонте 12 месяцев — 11,1%.

В народе Юнипро прослыла как квазиоблигация, однако в ней есть пара интересных моментов:

1) Рост дивидендов благодаря вводу в эксплуатацию 3-го блока БГРЭС
2) Возможная продажа компании ее мажоритарным акционером Uniper SE
Какие риски мы видим по дивам

Очень много слов было про БГРЭС–овский блок (800 МВт), который восполнит выпадение блоков Шатурской (393 МВт) и Яйвинской (425 МВт) ГРЭС–ов из договора ДПМ. Однако мало кто говорит о выпадении еще порядка 800 МВт блоков Сургутской ГРЭС–2 этим летом, которое подсдует денежный поток в 2022–м году. Это прямой риск для дивов.

Именно поэтому пока лучше рассчитывать только на выплату хороших дивов за 2021 год.

Триггер номер два – продажа Uniper-ом.

История такова: E.ON Russia (он же Uniper) купил ОГК–4 (он же Юнипро) в 2007 году за 3,35 рублей за акцию. За все время до нынешнего момента Юнипер получил дивами только 2,2 рубля на акцию. Плюс, если продавать по текущим ценам, то итоговая годовая доходность для Uniper составит 3,6% за 14 (!) лет.

Uniper уже проводил переговоры с Интер РАО о потенциальной сделке. Однако, договориться компаниям не удалось. В Интер РАО ссылались на то, что цена сделки выглядит завышенной.

Это значит, что Uniper хочет заключить сделку по высокой цене, что позитивно для акционеров. В добавок, даже если Uniper согласится на сделку по рыночной цене, то в случае такой смены мажоритарного акционера в силу вступает закон, по которому должна быть объявлена оферта на выкуп по цене не ниже средневзвешенной за последние 6 мес. и не ниже цены самой сделки. Таким образом, спекулянты могут подразогнать котировки для завышения цены оферты.

Юнипро. Разбор отчета за 1пг 2021

Сегодня вышел отчет Компании по результатам 1пг 2021 года.

Пробежимся по основным моментам:

▫️Выручка выросла на 12,1% г/г до 42,4 млрд рублей
▫️Базовая чистая прибыль (т.е. скорр-ая на размер убытков от обесценения основных средств и прочих разовых расходов) выросла на 5,9% г/г до 8,7 млрд рублей
▫️Компания уточнила прогноз по дивидендам, согласно которому в декабре '21 они собираются заплатить 12 млрд рублей.

Финансовые результаты соответствуют нашим ожиданиям, а прогноз по дивидендам подтвердил оптимистичный сценарий.

Однако давайте окунемся в отчетность чуть глубже:

Как вы помните, в июне этого года Компания выплатила своим акционерам 8 млрд рублей дивидендов (или 0,1269 рублей на акцию). Дата отсечки — 22.06.2021

Если заглянуть в отчетность, а именно в ОДДС, то в потоках от финансовой деятельности мы увидим, что на 30.06 Компания выплатила дивидендов только на 1,3 млрд рублей. И в результате всех операций на балансе осталось где-то 5,2 млрд рублей. А как же быть с остальными ~6,7 млрд для дивидендов?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнипро вернулась к дивидендному плану 20 млрд рублей - Финам
Генкомпания «Юнипро» отчиталась о росте выручки за 6 мес. на 12% до 42,1 млрд руб. и увеличении чистой прибыли на 23% г/г до 8,5 млрд руб. Базовая прибыль составила 8,7 млрд руб. (+6% г/г). Результаты вышли лучше ожиданий, менеджмент улучшил прогноз по EBITDA 2021E до 26-28 с 25-28 млрд руб., а также вернулся в первоначальному плану по дивидендам 20 млрд руб. в 2021 году (в прошлом квартале прогноз был ухудшен с 20 до 18 млрд руб.), как мы и ожидали на фоне сильного полугодия.

Год у энергетика складывается удачно: мы видим сильную динамику операционных показателей на фоне меньшей водности, погодного фактора и оживления экономической активности, спотовые цены в 1ЦЗ – основном регионе бизнеса «Юнипро», показали высокий рост относительно прошлого года, быстрая индексация цен на «старую» мощность на КОМ и вывод из многолетнего ремонта 3-го энергоблока Березовской ГРЭС помогают сгладить негативный эффект окончания ДПМ по ряду энергоблоков в конце прошлого года и летом 2021 года.

Акции отреагировали ростом на отчет по прибыли, повышаясь на 2,8% к 12:12 МСК. Полугодовые результаты подтверждают позитивные ожидания по прибыли в этом году (скорректированная чистая прибыль 2021Е, согласно консенсусу Bloomberg, составит 17,8 млрд руб. при выручке 82,6 млрд руб.), но на наш взгляд, это уже во многом «впитано» в цены и не приведет к существенной переоценке акций UPRO на бирже, и мы продолжаем придерживаться нашей рекомендации по акциям UPRO «Держать» с целевой ценой 2,87 руб. (апсайд 1% от текущих цен). На инвестиционную историю «Юнипро» смотрим как на дивидендную историю.

Малых Наталия
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На мфд форуме его усиленно дерьмом поливалив последнее время
А это хороший индикатор

Снежко, а что говорят?

ВЗГЛЯД: Финрезультаты Юнипро за 1П21 окажут умеренно позитивное влияние на котировки акций компании — ПСБ

На мфд форуме его усиленно дерьмом поливалив последнее время
А это хороший индикатор

ВЗГЛЯД: «Финам» рекомендует держать акции Юнипро с прогнозной ценой 2,87 руб

Конференц-звонок Юнипро: прогноз дивидендов 2021 и направления развития

Юнипро держат слово, в отличие от Энел: планируют выплатить 12 млрд уже в декабре 2021 после июньской выплаты в 8 млрд.

В то же время акционеры Энел Россия:
— Вы выплачиваете дивидендов?
— Нет, просто гарантируем, а потом переносим.
— Красивое.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конференц-звонок Юнипро: прогноз дивидендов 2021 и направления развития
smart-lab.ru/blog/715334.php

Юнипро сохраняет прогноз по EBITDA на 22 г - руководитель

«Юнипро» не ожидает изменений в прогнозе по EBITDA в 2022 году, который составит порядка 33-37 млрд рублей. 

Заместитель генерального директора "Юнипро" по финансам и экономике Ульф Баккмайер.

«Что касается EBITDA, я не вижу факторов, которые могли бы повлиять на первоначальный прогноз»

«Юнипро» сохраняет прогноз EBITDA в 2022 году на уровне 33-37 млрд рублей (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнипро 1 пол 2021
Фактор погоды в 1 пол 2021 играл на руку энергетикам, толкая потребление и цены вверх. Однако в случае Юнипро уверенные цифры роста выручки на 12% г/г и базовой чистой прибыли на 6% г/г являются лишь последствием низкой базы прошлого года, когда у компании сократилась выработка энергии из-за локдауна.
Если сравнивать результаты с докризисным 1 пол 2019, то снижение выручки составляет 1,5%, а чистой прибыли – 22,7% (8,5 млрд VS 11 млрд в 19 г.), операционный денежный поток сократился на 12%. Операционная рентабельность за 2 года сократилась на 6,5 п.п. до 24,7% как результат роста цен на топливо и увеличения закупок электро- и теплоэнергии со стороны.
Вывод: с текущей конъюнктурой результаты могли быть и лучше.
Долгожданный запуск 3 блока Березовской ГРЭС лишь компенсировал выпадающие доходы от прекращения ДПМ (2,8 из 3,5 млрд). Во 2 пол 2021 он должен перекрыть все потери, но качественно показатели компании не улучшатся. Но благодаря сокращению CAPEX все-таки выйдут на дивиденды в 20 млрд в год. По текущим ценам это дает 11,1% дивидендной доходности (6,7% во 2 пол).
Юнипро, пожалуй, лучшая компания в секторе с точки зрения дивидендов на ближайшие 2-3 года. Но драйверы роста бизнеса у компании отсутствуют, показатели стагнируют. Дивидендная политика действует на время платежей по ДПМ для Березовской ГРЭС – до октября 2024 г., далее перспективы пока туманны.

#Дивиденды #UPRO
🔥🇷🇺ЮНИПРО ПОДТВЕРДИЛА ПЛАНЫ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ В 2022 Г. В РАЗМЕРЕ 20 МЛРД РУБ. ДВУМЯ РАВНЫМИ ЧАСТЯМИ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

ИНТЕРФАКС — Аналитики BCS Express позитивно оценивают долгосрочные перспективы акций «Юнипро» (MOEX: UPRO), ключевой фактор привлекательности — высокая ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие годы, сообщается в комментарии инвесткомпании.
Финансовые результаты «Юнипро» по МСФО за II квартал 2021 года можно назвать сильными, считает эксперт Дмитрий Пучкарев. Ключевыми факторами улучшения всех ключевых метрик стали рост цен на электроэнергию и мощность, а также запуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС — с мая компания начала получать за него повышенные платежи по ДПМ. Из позитивных моментов, по мнению аналитика, также стоит отметить небольшое повышение прогноза по EBITDA на 2021 год — с 25-28 млрд руб. до 26-28 млрд руб.
Кроме того, компания обозначила намерение выплатить 12 млрд руб. в качестве дивидендов в декабре 2021 года, отмечает эксперт инвесткомпании. «Ранее в данном вопросе была неопределенность — вилка была 10-12 млрд руб. в зависимости от загрузки третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Дивидендная доходность по итогам 9 месяцев 2021 года теперь может достичь 6,7%, а на горизонте 12 месяцев — 11,1%», — обращает внимание Пучкарев.