Южуралзолото | ЮГК акции

Рекомендую прочитать сначала первую часть обзора, если еще не читали, в ней рассказал про состав акционеров ЮГК, влиянии санкций на компанию, операционных показателях и точках их роста и ценах на золото.

Сейчас поговорим про финансовые показатели, дивиденды и справедливую стоимость акций.



➡️ Финансовые показатели

Выручка, в млрд руб.

2019 = 41,4

2020 = 55,1

2021 = 55,7

2022 = 57

2023 = 68

2024 (прогноз) =102,1

Чистая прибыль, в млрд руб.

2019 = 8,2

2020 = 15,1

2021 = 12,5

2022 = -20,1 (убыток)

2023 (6 месяцев) = -3,3 (мой прогноз по 2023 году = 5,9)

2024 (прогноз) = 19,7

В 2022 году ЮГК зафиксировал убыток по акциям Петропавловска на 28,2 млрд руб., это и привело к годовому убытку.

В 1-м полугодии 2023 года компания получила разовый убыток 8,5 млрд руб. по курсовым разницам, но отчет о денежных средствах показывает, что это неденежная статья (т.е. списания не было). Скорее всего, это переоценка размера валютного долга из-за ослабления рубля. НО – ЮГК получает доходы в валюте, поэтому это некритично.

Из сообщения ЮГК: От себя добавим, что мы продолжаем реализацию золота по ценам близким к мировым, благодаря чему растущий тренд в котировка...

Южуралзолото – золотодобывающая компания России, которая занимает 4-е место в по объемам производства золота в стране и ведет производство в Челябинской области, Республике Хакасия и Красноярском крае.

➡️ Состав акционеров Южуралзолото

• Константин Струков – 94%

• Free float — 6%

Компания вышла на IPO в ноябре 2023 года, я не обратил на нее внимания (мое допущение, что не покрывал сектор), НО компания выходила по адекватным мультипликаторам. IPO прошло успешно, акции с его момента выросли на 40%.

В отчете есть одна деталь, связанная с главным акционером. Константин Струков выводил деньги из компании с 2019 по 2022 годы (статья «выплаты денежных средств в пользу акционеров»): 2 млрд — в 2022, 3,4 млрд — в 2021, 3,2 млрд — в 2020, 5 млрд — в 2019.

До IPO Константин Струков был единственным акционером, поэтому такую практику можно понять, НО, если она продолжится, это станет проблемой для миноритариев.

Robert Mazur, мы это прекрасно понимаем. Планируем опубликовать отчет по МСФО в конце апреля

Инвесторы, доброе утро!

По мнению аналитиков, котировки ЮГК могут показатьрост, в том числе и на среднесрочном горизонте, потому что:

📈 Поддержку ценам на золото будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

📈 Прирост цены золота может оказать положительный эффект на финансовые результаты.

📈 Компания интересна как ставка на опережающие сектор темпы роста производства.

🎯 Целевая цена, как и раньше – 0,9 руб/акция. Апсайд: 14%

Ваш ЮГК

Южуралзолото, с нетерпением ждем отчета за 2023 по МСФО

Южуралзолото, кстати а когда будет отчет по МСФО? Какая у Вас EBITDA? Особенно интересует 2-е полугодие.

Золото рублях уже 6300, но кому какое дело. Тут графики, черточки, линии, индикаторы )))

Южуралзолото, а че югк не растет!?

Южуралзолото, а че югк не растет!?

🚀 Котировки золота побили исторический рекорд. В 2024 году цена может вырасти еще на 39% до $3000 – ВедомостиДобрый день, инвесторы! Издание...

Добрый день, инвесторы!

Издание опубликовало мнения экспертов относительно причин роста цены драгоценного металла и его дальнейших перспектив. Тезисно делимся с вами:

🟡 Золото традиционно используется как защитный актив и инвесторы начинают его скупать в ожидании нестабильных ситуаций.

🟡 Как инструмент сбережения средств в кризисных ситуациях, золото проверено на протяжении многих десятилетий.

🟡 Одной из основных причин повышения котировок драгметалла является эскалация конфликта на Ближнем Востоке.

🟡 Увеличение закупок золота со стороны мировых центробанков также связано с усилением беспокойства на рынке из-за перспектив американской экономики и повышения госдолга США.

🟡 Дополнительным фактором роста котировок золота может стать ожидание скорого перехода Федеральной резервной системы (ФРС) США к смягчению денежно-кредитной политики.

🟡 Все эти факторы продолжат действовать до конца 2024 года и подталкивать цены на золото вверх. К концу года оно вполне может подорожать и до $2700–3000 (+25–39%).

Dimas_, Бумага с начала торгов выросла под 40%, а если брать с дна, то на 50%. Этот 10-ти процентный рост золота уже был заложен несколько р...

Макс Бодров,
так акции ЮГК, собственно, на этот рост до 2180$ никак и не отреагировали… Получается, золото ракетит — акции на месте… золото...

Robert Mazur, Не надо слушать всех подряд, фильтруйте информацию. Золото с сентября не росло, оно в боковике ходило, какой мог быть обвал? О...

Макс Бодров, с сентября месяца твердят, что через месяц обвал, когда нибудь сбудется и тот кто в последний раз это утверждал, будет бить себ...

Dimas_, Коррекция через месяц, говорим же про неё.
Цель роста уже достигнута, либо до 2200 протащат еще, либо уже с текущих в коррекцию до ...

Dimas_, Коррекция через месяц, говорим же про неё.
Цель роста уже достигнута, либо до 2200 протащат еще, либо уже с текущих в коррекцию до ...