Южуралзолото | ЮГК акции

Хотел еще докупить и толпа маржинальщиков не выдержала и начала сдаваться. Ну что же, как говорится, все что ни делается то к лучшему. Очень...

И. М., ну да, а что там у на с с долгами…

Контрольный пакет акций ЮГК будет продан в марте, надеется замглавы Минфина. По его словам, для этого нужно разрешение правительства, а его пока нет.
Контрольный пакет акций ЮГК будет продан в марте, надеется замглавы Минфина Алексей Моисеев. По его словам, для этого нужно разрешение правительства, а его пока нет. Ранее, в декабре, министр финансов Антон Силуанов сообщал, что национализированную у основателя золотодобытчика Константина Струкова долю продадут на открытых торгах


max.ru/forbes/AZxMTQZtDH8

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хотел еще докупить и толпа маржинальщиков не выдержала и начала сдаваться. Ну что же, как говорится, все что ни делается то к лучшему. Очень большая ошибка торговать ЮГК как слиток золота. Средняя по году все равно будет существенно выше чем в 2025. Потом будут опять бежать роняя тапки покупать бумагу. Вроде идиотизм, но надо это использовать в свою пользу.
Читал даже что мол производственный отчет не очень, не знаю куда они смотрели. Если добыча не вырастет в 2026 году и добудут те же 12 тонн при текущих ценах и рентабельностью 50% это 75 млрд рублей Ebitda (в 2024 было 35 млрд руб) и Ev/Ebitda около 3, потенциал роста в 2 раза от текущей цены.
Но! Во 2м полугодии добыли 6,5 тонн, поэтому будет скорее всего 14 тонн в 2026 году и тогда Ebitda при текущих ценах (это мы еще девальвацию не закладываем) будет 85-90 млрд руб и Ev/Ebitda около 2,5, потенциал роста в 2,5 раза.

🥇ЮГК: операционка подкачала, а вопросов только прибавилось ⛏️

Вышли операционные результаты ЮГК за прошлый год, и, мягко говоря, они без восторга. Добыча составила всего 12 тонн, а прогноз на этот год — около 13,5 тонн, что по сути отбрасывает нас к уровням 2023 года. При этом на IPO-то обещали растущий актив, а по факту вышла какая-то топталка на месте. Да, ссылаются на остановку Уральского хаба из-за Ростехнадзора в конце 2024-го, но вот второе полугодие 2025-го прошло, а восстановления так и не случилось. Странно это всё.

Тут интереснее будет глянуть не на производственные цифры, а на финансовые, когда выйдут. Есть подозрение, что там могут всплыть неприятные сюрпризы: возможно, упала реализация и выросли запасы из-за проблем со сбытом (помним историю со Струковым). Плюс не исключено, что спишут какие-то займы и дебиторку, так что отчет по РСБУ может преподнести сюрпризы. 🤔

Добавляем сюда макроэкономику: бюджет на этот год верстали с дефицитом, и ходят слухи, что могут подкрутить НДПИ для золотодобытчиков и цветных металлов, чтобы пополнить казну.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операционные результаты и подводные камни в ЮГК
Вышли слабые операционные результаты ЮГК за 2025 год и средний прогноз на 2026 год. Предлагаю коротко обсудить компанию с учетом новых вводных!

📌 Несколько наблюдений 👀

— Добыча. Цифры по добыче за 2025 год (12 тонн) и прогноз на 2026 год (ок. 13.5 тонн) не радуют, хотя на IPO обещали растущий актив, но получили то, что получили — 2026 год рисуется на уровне 2023 года!


Да помешала остановка на Уральском хабе во второй половине 2024 года из-за Ростехнадзора, но во 2 полугодие 2025 года добыча по-прежнему не восстановилась... 

— Финансовые результаты. Интереснее дождаться не производственных, а финансовых результатов за 2025 год, так как возможно падение реализации и рост запасов из-за истории со Струковым (поломка цепочки продаж) + вероятно полное списание выданных займов и отдельной дебиторской задолженности!

— НДПИ. Ситуация с бюджетом на 2026 год не ахти (планка по дефициту в 4 трлн рублей вряд ли удержится), поэтому все больше ходит разговоров об изменении ставок НДПИ для компаний с хорошей конъюнктурой: золотодобытчики и цветные металлы. Нужны быть готовым!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото падать не хочет, выше 5000$, добыча 12 тонн, будет расти и в 2036 году, ставку снизили до 15.5%. Что еще нужно для роста? Аукцион ждём.

ЮГК: оперрезы неплохие, прогноз предполагает органический рост

ЮГК представила производственные результаты за 2025 год:

Производство золота — 12 т (+13% г/г)
в том числе:
• Уральский хаб — 3 т (-12% г/г)
• Сибирский хаб — 9 т (+25% г/г)

Компания сообщила, что планирует произвести 12,5-14 т золота в 2026 году. После перехода контрольного пакета к РФ ведется планомерная работа по соблюдению требований контрольно-надзорных органов. Так, удалось добиться снятия запрета на осуществление деятельности ключевых производственных активов Уральского хаба, урегулирован ряд крупных претензий со стороны ФНС.

Наше мнение: Новость в целом неплохая. Производственные итоги года не содержат негативных сюрпризов (падение добычи на Уральском хабе носит ожидаемый характер), а прогноз компании предполагает органический рост, пусть и сдержанный. Но это вряд ли окажет заметную поддержку котировкам акций. Для рынка важнее увидеть отсутствие негатива в финансовой отчетности за 2025 год (ориентировочно — конец апреля) и дождаться продажи госпакета (Минфин допускает, что аукцион состоится в марте).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

smart-lab.ru/blog/news/1265446.php
Публичное акционерное общество Южуралзолото Группа Компаний (ПАО «ЮГК») подвело производственные итоги 20...

Виктор Канаев, надо найти очень хорошую жилу

Прям туда смотрит

На днях на 0.9

Южуралзолото нарастило добычу за год на 13%
Южуралзолото представило сильную производственную отчетность за 2025 год. Добыча основного для компании драгметалла в соответствии с собственным планом была увеличена на 13% г/г, превысив 12 тонн. Этот результат в основном был обеспечен проектами Высокое в Красноярском крае и Коммунар в Хакасии, на которые компания делает долгосрочную ставку. В целом в сибирском хабе компании добыча выросла на 25% г/г. На Урале производство снизилось, но это не выглядит критично. Ориентиры на 2026 год предполагают увеличение производства в диапазоне 4–17%, до 12,5–14 тонн. Это отражает как потенциал масштабирования Сибири и Соврудника, так и сохраняющиеся внешние и операционные риски. Даже нижняя граница планового диапазона означает сохранение положительной динамики, а при реализации сценария по верхней границе диапазона компания выйдет на новый исторический максимум по добыче. Отдельно стоит отметить снижение правовых рисков. Прекращение исков на сумму свыше 3,9 млрд руб. по экологическим претензиям, а также отказ ФНС от требований более чем на 4 млрд руб. существенно снижает неопределенность вокруг ключевых активов. Для инвесторов это важный фактор, так как ранее именно судебные и регуляторные риски сдерживали оценку компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень хорошо! Ждем МСФО 2025

И. М., в 2025 до посадки Струков успел вывести миллиарды на карман?

ЮГК и амбициозные планы по производству золота

Перед IPO в ЮГК говорили, что в 2026 за счет запуска новых мощностей, выйдут на объем производства в 24 тонны (последовательно — соответственно в 2025 году должно было быть около 18 тонн). 

В прошлом году среднесрочный прогноз снизили до 18 тонн в год.

Результаты за 2025 говорят, что больше 12 тонн компании производить трудно. На 2026 прогнозирует 12,5-14 — думаю, будет по нижней границе.

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать полезную аналитику по российским компаниям: t.me/Vlad_pro_dengi/2151

Вот тут собрал для вас ВСЕ актуальные обзоры компаний: t.me/Vlad_pro_dengi/2106

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень хорошо! Ждем МСФО 2025. В 2026 если добудут 14 тонн при цене золота 12 тыс руб/грамм то Ebitda вполне может кратно вырасти до 90-100 млрд руб. Тогда цель 2-2,5 рубля.

smart-lab.ru/blog/news/1265446.php
Публичное акционерное общество Южуралзолото Группа Компаний (ПАО «ЮГК») подвело производственные итоги 2025 года и представило ориентиры на 2026-й. По итогам прошлого года компания нарастила выпуск золота на 13% по сравнению с 2024 годом. Общий объем производства немного превысил 12 тонн, что соответствует утвержденной производственной программе.

Ключевой вклад обеспечил Сибирский хаб, где добыча выросла на 25% год к году. Основными драйверами стали месторождения «Высокое» в Красноярском крае и «Коммунар» в Хакасии — проекты, которые компания рассматривает как точки долгосрочного роста.

На 2026 год менеджмент закладывает увеличение производства в диапазоне от 4% до 17%. Прогноз составлен по консервативному сценарию и направлен на утверждение в совет директоров. Такой широкий коридор отражает как потенциал расширения добычи, так и сохраняющуюся неопределенность по внешним и операционным факторам.
ЮГК увеличила производство золота на 13% г/г, до 12 тонн в 2025 году и ожидает рост на 4–17% в 2026-м


Отдельный блок результатов связан с урегулированием судебных споров. После перехода контрольного пакета акций компании к Российской Федерации менеджмент усилил взаимодействие с контрольно-надзорными органами. В результате Пластский городской суд Челябинской области прекратил производство по иску Магнитогорской природоохранной прокуратуры о взыскании 3,9 млрд руб. за вред почве, а также снял требования о запрете деятельности ключевых активов Уральского хаба.

Кроме того, Арбитражный суд Западно-Сибирского округа прекратил требования ФНС о взыскании более 1,5 млрд руб. убытков в рамках споров с прежним бенефициаром. По схожему делу в Кемеровской области налоговая служба отказалась от требований к структуре группы на сумму свыше 2,5 млрд руб.; решение суда ожидается.

Сочетание роста добычи и снижения правовых рисков формирует более устойчивую базу для 2026 года. При реализации верхней границы прогноза компания сможет выйти на новый производственный максимум, однако динамика будет зависеть от стабильности работы ключевых активов и регуляторной среды.

ЮГК на связи: публикуем прогноз производства на 2026 год и производственные показатели за 2025 год.

Доброго времени суток, инвесторы!

ЮГК на связи: публикуем прогноз производства на 2026 год и производственные показатели за 2025 год. 

🚀 Хотим начать с того, что мы попали в прогноз, озвученный в феврале 2025 года – производство золота в 2025 году составило 12 тонн.
🚀 В текущем году ожидаем рост производства золота как максимум на 17%, до 14 тонн. 

Ниже прогнозы по каждому из хабов: 
📈 Уральский хаб: планируем увеличение объемов производства вплоть до 15% до уровня 3,5 тонны. 
📈 Сибирский хаб: прогнозируем нарастить производство на 6–17% до 9,5–10,6 тонн золота благодаря росту производства на ГОК «Высокое». 

🚀 Также мы добились серьезных успехов по урегулированию и прекращению судебных споров с государственными органами, возникшими в предыдущие периоды, а именно:
🟡 решением Пластского городского суда прекращено производство по исковым требованиям о взыскании 3,9 млрд руб. вреда, причиненного почве
 
🟡 решением Арбитражного суда Западно-Сибирского округа прекращены требования о взыскании убытков на сумму более 1,5 млрд руб., предъявленных в рамках споров с предыдущим бенефициаром

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поход рубл

ЮГК увеличила производство золота на 13% г/г, до 12 тонн в 2025 году и ожидает рост на 4–17% в 2026-м

«Южуралзолото» увеличила производство на 13% до 12 тонн в 2025 году и ожидает рост на 4–17% в 2026-м; прекращены иски на 3,9 млрд и 1,5 млрд руб.

Публичное акционерное общество Южуралзолото Группа Компаний (ПАО «ЮГК») подвело производственные итоги 2025 года и представило ориентиры на 2026-й. По итогам прошлого года компания нарастила выпуск золота на 13% по сравнению с 2024 годом. Общий объем производства немного превысил 12 тонн, что соответствует утвержденной производственной программе.

Ключевой вклад обеспечил Сибирский хаб, где добыча выросла на 25% год к году. Основными драйверами стали месторождения «Высокое» в Красноярском крае и «Коммунар» в Хакасии — проекты, которые компания рассматривает как точки долгосрочного роста.

На 2026 год менеджмент закладывает увеличение производства в диапазоне от 4% до 17%. Прогноз составлен по консервативному сценарию и направлен на утверждение в совет директоров. Такой широкий коридор отражает как потенциал расширения добычи, так и сохраняющуюся неопределенность по внешним и операционным факторам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поднимут ли НДПИ на цветные металлы Почему сегодня падают ЮГК и Полюс
Дефицит бюджета за январь аж 1,7 трлн руб.
Это 45% от запланированного на весь 2026г дефицита

Министр финансов Антон Силуанов ещё в 2025г. отмечал, что
уровень фискальной нагрузки на нефтяные компании самый высокий в российской экономике: от 70 до 80% доналоговой прибыли.

Более низкая цена на нефть и более крепкий рубль, чем ожидалось при формировании федерального бюджета России на 2026 г., приведут к росту бюджетного дефицита в этом году почти в 2 раза – до 7,3 трлн руб. Такую оценку в своем обзоре (есть у «Ведомости. Аналитики») дают аналитики SberCIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ramil Ibragimov, так вы закон читайте, а не новости. Чёрт возьми. Там нет ни слова про ограничение деятельности.

Square, люди элементарно не могут чуть дальше заголовка пройти. Сейчас ИИ облегчил задачу в разы, хотя большинству это на пользу все равно не пойдет. Если своего интеллекта не хватает, то искусственный не поможет.
Дисклеймер: я не про кого-то конкретно здесь, я скорее про пульс.

Что, дворник с лопатой уже устранил все замечания?

И. М.,
Чуствую ЗАСАДА))))))))))))ЭТО ВСЕ)))))))))

Что, дворник с лопатой уже устранил все замечания?

Минфин рассчитывает на продажу госпакета ЮГК в марте — замглавы ведомства Алексей Моисеев
Минфин рассчитывает на продажу госпакета ЮГК в марте — замглавы ведомства Алексей Моисеев.

«Для этого должно быть решение правительства, его пока нет. Но я очень надеюсь, что оно в ближайшее время выйдет», — сказал Моисеев.

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Square, по закону возможна блокировка на 90 суток

Ramil Ibragimov, это крайняя мера. Не уверен, что она сюда применима в принципе. ИИ не идеально копается в наших законах.
Вот сама статья про приостановление:
КоАП РФ Статья 3.12. Административное приостановление деятельности
Там здоровенный список оснований, но все очень серьёзные.

Кроме штрафа

Ramil Ibragimov, так вы закон читайте, а не новости. Чёрт возьми. Там нет ни слова про ограничение деятельности.