Южуралзолото | ЮГК акции

🏆 Сектор золотодобытчиков. Подробный обзор

Драйвер роста: рост цены на золото на фоне геополитической неопределенности.

Фактор риска: неэффективный отыгрыш конъюнктуры, колебания цен на золото.

Полюс Золото

Текущая цена: 1759₽
Целевая цена: 2300₽
Потенциал роста: 30,7%

📈 Сильные стороны:
— самая низкая себестоимость производства в мире.
— рост производства.
— наличие казначейского пакета 30%.
— сильные финансовые результаты.
— дивиденды.
— реализация долгосрочного проекта «Сухой Лог».

📉 Слабые стороны:
— рост CAPEX.

Резюме:
Полюс — безупречный золотодобытчик во всех отношениях. Компания эффективно воспользовалась благоприятной рыночной конъюнктурой с ценами на золото и конвертировала это в сильные финансовые результаты, а также возобновила дивидендные выплаты. На текущий момент Полюс оценивается по мультипликаторам дешевле своих коллег по сектору и ещё не исчерпал потенциал для роста: реализация проекта «Сухой Лог», а также наличие казначейского пакета в 30% выступают ключевыми драйверами роста акций (помимо роста цен на золото).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо падает, за выходные -5% еще смогут сделать(

INSIDER FINANCE (тг-канал)
Кремль берет под контроль крупнейшего золотодобытчика
По информации наших источников, близких к рынку, один из кр...

Иванов М., я думаю, что это будет только в плюс. Приостановок не будет, руководство поадекватнее должно быть (по сравнению с нынешней командой даже 3 пьяных енота выглядят убедительнее) + золото так и растёт

INSIDER FINANCE (тг-канал)
Кремль берет под контроль крупнейшего золотодобытчика
По информации наших источников, близких к рынку, один из кр...

Иванов М.,
дыма без огня не бывает...

а золотишко то прет вверх...:))

Да и пускай отжимают у него, может придет менеджмент по адекватнее. В принципе минусы для миноров одинаковые, сейчас хня творится. А с приходом новой метлы все будет хорошо, в крайнем случае плохо🤭

Dimas_, Просто можно спросить. Как же с таким счастьем (ярд в кармане) и на свободе.

Попов Андрей,
Это вопрос к компетентным органам....

Dannip,
На счет делистинга сильно сомневаюсь....
Проще сделать Струкову предложение от которого он не сможет отказаться:)))

Dimas_, Просто можно спросить. Как же с таким счастьем (ярд в кармане) и на свободе.

теперь понятно, зачем струков вывел на биржу свою помойку югк. Видимо, уже давно знал, что ГПБ заберет компанию и решил немного бабла в личн...

Dannip,
На счет делистинга сильно сомневаюсь....
Проще сделать Струкову предложение от которого он не сможет отказаться:)))

теперь понятно, зачем струков вывел на биржу свою помойку югк. Видимо, уже давно знал, что ГПБ заберет компанию и решил немного бабла в личн...

Dannip,
Тут на ветке, как то давненько уже, какой то чел написал, что Струкова на ИПО погнали банкиры.....
И анализируя, что происходило с бумагой, после ИПО, я понимаю, что это именно так...
Пресловутые «институциональные» инвесторы технично слили бумагу на хаях,
зная о грядущем ФПО и СПО и о снижении добычи...
Далее цена золота пошла совсем в космос и Струкову предложили рассчитаться с долгами по поручительствам… Он сказал, что это пока не входит в его планы:)))
Тут на сцену вышел Росприроднадзор… и нагнул отказника:))
Короче, это краткое содержание первого сезона сериала «Как отжимали ЮГК»....

теперь понятно, зачем струков вывел на биржу свою помойку югк. Видимо, уже давно знал, что ГПБ заберет компанию и решил немного бабла в личный карман на лохах-миноритариях срубить. Не удивлюсь, если в ГПБ еще и разрешение негласное ему дали на это — обкэшить до 10% пакета. Смотрим, что далее — делистинг?

Иванов М., если это подтвердится то от этого всем будет только лучше. Хуже чем с этим колхозным товарищем Струковым уже быть не может.

Иванов М.,
Если будет второй сезон сериала «Как отжимали ЮГК», то акцию ждут суровые испытания:)))
Но я с тобой согласен. Эту токсичную фамилию нужно отправить на пенсию.

INSIDER FINANCE (тг-канал)
Кремль берет под контроль крупнейшего золотодобытчика
По информации наших источников, близких к рынку, один из кр...

Иванов М., если это подтвердится то от этого всем будет только лучше. Хуже чем с этим колхозным товарищем Струковым уже быть не может.

INSIDER FINANCE (тг-канал)
Кремль берет под контроль крупнейшего золотодобытчика
По информации наших источников, близких к рынку, один из крупнейших золотодобывающих холдингов России — «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) — в ближайшее время полностью перейдет под государственный контроль. Ранее основным владельцем ЮГК был миллиардер из списка Forbes Константин Струков, однако его 22-процентный пакет акций уже выкупил Газпромбанк.
Как утверждают собеседники, ранее на предприятие оказывалось давление через Генпрокуратуру — инициировались проверки и выдвигались претензии, но «отжать» бизнес таким образом не удалось. После этого, по словам собеседников, в процесс вмешался топовый чиновник: в кулуарах называют имя министра финансов Антона Силуанова, который якобы лично вел переговоры со Струковым. В результате бизнесмен согласился продать свою долю.
Однако вопрос с полной национализацией пока не закрыт. Около 22% акций ЮГК по-прежнему принадлежат различным юридическим и физическим лицам. По информации спикеров, среди этих акционеров есть представители высшего эшелона власти и крупного бизнеса. Уже ведутся переговоры о выкупе их долей — обсуждаются условия и суммы сделок.
Собеседники отмечают, что ситуация с ЮГК отражает текущий тренд на усиление государственного контроля в стратегических отраслях, особенно в добыче золота и других ресурсов. Власти стремятся минимизировать влияние частных и иностранных инвесторов на ключевые активы.
Ожидается, что в ближайшие месяцы структура собственности ЮГК может кардинально измениться. После завершения переговоров предприятие, скорее всего, полностью перейдет под контроль государства или аффилированных с ним структур

Южуралзолото – Не выплачивать дивиденды за 2024 год

Южуралзолото Группа Компаний – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2024 год * 30.05.2025 * дивиденды не выплачивать
2023 год * 24.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 29.05.2023 * дивиденды не выплачивать
2021 год * 00.05.2022 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11794

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Попов Андрей,
Ну тогда уже Полюс раскулачивать нужно:) там к 30 году планы 180т/год…
В 10 раз больше, чем у ЮГК

Dimas_, там давно уже у Керимова пора аудит провести после французской истории

Dimas_, стратегическая отрасль. Там целая очередь: Зюзин, начальники Сегежи и т.д.

Попов Андрей,
Ну тогда уже Полюс раскулачивать нужно:) там к 30 году планы 180т/год…
В 10 раз больше, чем у ЮГК

Попов Андрей,
По беспределу не будет. Ну я так думаю...

Dimas_, практически вся золотодобыча страны уже консолидирована Кремлем, при этом доли участия в акционерном капитале никому неинтересны, это просто формальность.
У нас фактически нет независимых частных банков, маркетплейсов, ресурсодобытчиков и проч.

Попов Андрей,
По беспределу не будет. Ну я так думаю...

Dimas_, стратегическая отрасль. Там целая очередь: Зюзин, начальники Сегежи и т.д.

Dimas_, вы в какой стране живете?! У некоторых людей было бы желание

Попов Андрей,
По беспределу не будет. Ну я так думаю...

🥇ЮГК. Есть ли потенциал роста от текущих цен?

 Котировки вновь дошли до уровня поддержки, около цены IPO. В предыдущий раз компания показала рост около 50% от текущих значений.

 

🥇Начнем с результатов. Сравнивая с сильным конкурентом, компанией Полюс золото, мы понимаем что результаты здесь сильно разнятся. Логично, что Полюс показывает гораздо меньшую коррекцию.

 

ЮГК в первом квартале снизила выручку по РСБУ на 24%. Как поясняет компания, снижение выручки связано с фазой восстановления производства после ограничений на добычу, которые действовали в августе-декабре прошлого года по решению Ростехнадзора.

Важно понимать, что отчетность по РСБУ здесь не сильно примечательна для анализа: мы видим результаты только ПАО, а не всей группы ЮГК, то есть примерно треть общей картины.

 

🥇ЮГК получила валовый убыток 671 млн рублей. Но прочие доходы (включают в том числе курсовые разницы) позволили ей получить небольшую чистую прибыль. Также, СД ЮГК рекомендовал отказаться от дивидендов за 2024 год.

 

Исходя из годовой отчетности 2024 года, компания ожидает рост производства золота на 13–35%. Разница между верхним и нижним значением не малая, но добавим к этому рост стоимости золота с начала года на 25%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Попов Андрей,
Я же о том, каким образом ты его выгнать собрался, отжав всего 10% акций:)))
Так что смирись… Он как отсыпал себе щедро, так ...

Dimas_, вы в какой стране живете?! У некоторых людей было бы желание

Dimas_, Интересно, Газпромбанк вставит палки в колеса Струкова по набиванию личного кармана. НПБ стоит отжать еще 10% акций и выгнать этого ...

Попов Андрей,
Я же о том, каким образом ты его выгнать собрался, отжав всего 10% акций:)))
Так что смирись… Он как отсыпал себе щедро, так и будет отсыпать:).

Dimas_, Немножко у Струкова забрать в рамках реструктуризации (прощения) долга

Попов Андрей, Станет у этого господина 57,85% (что и так многовато)

Попов Андрей,
Это как у тебя получилось?:) если:

Струков- 67,85%
ГПБ-22%
ФФ — 10,15%

?

Dimas_, Немножко у Струкова забрать в рамках реструктуризации (прощения) долга

Dimas_, Газпромбанку стоит отжать еще 10% акций ЮГК. Стратегический актив для страны

Попов Андрей,
Это как у тебя получилось?:) если:

Струков- 67,85%
ГПБ-22%
ФФ — 10,15%

?