Таттелеком акции

Вышел отчет за 9 месяцев по РСБУ и необходимо поразмыслить над инвестициями в данный актив. Прибыль и выручка увеличились на 8 и 30 процентов соответственно.

Про желание основного акционера – Татарстана получать свои дивиденды от Таттелекома все понятно, они уже заложены в региональном бюджете. Крутись – вертись, но деньги вынь, да положь. Мотивация та же, что и в Татнефти, о чем я ранее уже делал небольшой разбор.

Иными словами, Таттелеком будет отдавать прибыль Татарстану. Кто хочет – присоединяйтесь.

Динамика прибыли (РСБУ)

Прибыль за пять лет увеличилась в три раза, но последние три года топчется на месте, не обгоняя инфляцию. Но и сам бизнес в Таттелекоме не является каким-то прорывным.

Большую часть времени Таттелеком отдавал 50 % от прибыли по РСБУ, но в последнее время увеличили от 70%. Это дополнительно свидетельствует о конкретных суммах, закладываемых в региональный бюджет. Надо будет, выведут и все 100% для восполнения нужд республики.

Чистая прибыль ПАО «Таттелеком» за 9 месяцев 2024 года приросла на 30,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2023 года – с 1 070,5 млн рублей до 1 392,6 млн рублей. Чистая прибыль ООО «ТМТ» за 9 месяцев достигла 305,6 млн рублей, что на 22,9 % выше данного показателя в 248,7 млн рублей годом ранее.

Выручка Группы за январь – сентябрь 2024 года достигла 8 368,2 млн рублей, что на 7,9 % выше размера выручки, полученной за 9 месяцев в прошлом году (7 754,7 млн рублей). Выручка ПАО «Таттелеком» выросла на 8 % – с 6 514 млн рублей до 7 034,1 млн рублей, выручка ООО «ТМТ» увеличилась на 7,9 % – с 1 535,1 млн рублей до 1 656,8 млн рублей за аналогичный период. Относительно роста себестоимости ПАО «Таттелеком» – как и в прошлом году, сохраняется тенденция существенного увеличения фонда оплаты труда, повышения стоимости материалов, оборудования, а также тарифов на коммунальные расходы.

Основное влияние на увеличение выручки по Группе и в этом году оказал рост доходов от оказания услуг подвижной связи (+12,9 %), доступа в интернет (+10,4 %), платного ТВ (+9,1 %) и др.

📉 Акции Таттелекома за последние 10 месяцев со своих исторических максимумов в районе 1,75 руб. серьёзно скорректировались в район 0,75 руб., где проходит мощнейшая зона поддержки, так и намекающая на покупку этих бумаг. Однако с точки зрения фундаментального анализа и разумного дивидендного инвестирования даже такая глубокая коррекция не особенно способствует к формированию долгосрочной позиции в этом инвестиционном кейсе.

Татарстан, как известно, является лидером среди российских регионов по предоставлению услуг населению в электронном виде, по количеству пользователей высокоскоростного интернета республика занимает первое место в Приволжском федеральном округе. И на этом фоне уместно вспомнить, что активное развитие инфраструктуры доступа в интернет осуществляется именно компанией Таттелеком.


🧮 Что касается финансовых показателей, то в 2023 году компания увеличила свою выручку на +5,7%до 10,9 млрд руб., однако показатель EBITDA при этом снизился на -12,0%до 3,7 млрд руб., что связано со значительными расходами на персонал.

Ruussllaann, ну разве что для разнообразия небольшой % минусовых акций, чтоб жизнь мёдом не казалась)

GLER, стабильная компания, стабильные дивы. небольшой % от портфеля почему бы не взять

Ruussllaann, а оно тебе надо?)

GLER, будет 0.5-0.7 куплю значит

Ну и задница всё таки этот TTLKакашка… В пн. 0.5 -0.7?