Транснефть акции

DNN, Нелогично! Дивы Сбера 10,6% хорошо, а 11% Транснефти плохо?

Iglan, считайте без налогов к текущим — сбер 9, 36 % транснефть 9, 6 %

Дюша Метелкин,

Поживём — увидим, доживём — узнаем, выживем — учтём, наживём — потратим, заживём — не завидуйте.

Марэк, эххх… ваши бы слова… да на деньгу поменять…

Марэк, смешной прогноз

Дюша Метелкин,

Поживём — увидим, доживём — узнаем, выживем — учтём, наживём — потратим, заживём — не завидуйте.

Дюша Метелкин,

Курс ЦБ РФ 29.12.2023г: 90,3 руб/$1
Курс ЦБ РФ 30.12.2024г: 83,0 руб/$1 — Прогноз

Марэк, смешной прогноз

75_, ну как залез?

Stepan, и так бывает. Это рынок…

А может это мы слишком много хотим, дивы в 200?
177 — нормально, так-то… Учитывая общую ситуацию на рынке, пока держимся. Тут уже речь о то...

Lippia, Кстати, Фосагро сейчас неплохо припала, я буду понемногу добавлять вдолгосрок.

Марэк, это при каком среднем долларе?

Дюша Метелкин,

Курс ЦБ РФ 29.12.2023г: 90,3 руб/$1
Курс ЦБ РФ 30.12.2024г: 83,0 руб/$1 — Прогноз

Дюша Метелкин,

Дело в не ясновидении, а в общей ситуации.
По основной своей деятельности у Сургута будет примерно такой же результат как и...

Марэк, это при каком среднем долларе?

Марэк, я и говорю, ясновидящие в деле

Дюша Метелкин,

Дело в не ясновидении, а в общей ситуации.
По основной своей деятельности у Сургута будет примерно такой же результат как и по итогам 2023г.
Кубышка Сургута на курсе доллара уже не сыграет и вероятнее всего она покажет убыток по курсовым разницам.

Поэтому и запостил, то дивы Сургута преф по итогам 2024г будут в районе 4 — 5 руб, а это уже далеко не 12,29 руб за 2023 год.

Дюша Метелкин,

потому что картина примерна ясна

Марэк, я и говорю, ясновидящие в деле

Природный газ
Мировой спрос на газ в 2023 году оставался стабильным, увеличившись всего на 1 млрд куб. м. Этого оказалось недостаточно для компенсации потерь 2022 года, когда общий спрос снизился на 0,4% (15 млрд куб. м). В 2023 году в Европе спрос на природный газ упал на 7% (34 млрд куб. м), опустившись до самого низкого уровня с 1994 года. Аналогичным образом, добыча газа в регионе снизилась примерно на 7% из-за снижения добычи газа в ведущих странах-производителях – Норвегии, Великобритании и Нидерландах. Спрос на газ в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос почти на 2%, что обусловлено увеличением темпов роста в Китае и Индии на 7%. При объединении всех торговых маршрутов, будь то по морю или по трубопроводу, доля России в импорте газа в ЕС упала с 45% в 2021 году до 24% в 2022 году, а затем еще на 15% в 2023 году, отстав от Норвегии и США. Всего за восемь лет экспорт СПГ из США вырос с 0,2 млрд куб. м в 2013 году до 114 млрд куб. м в 2023 году, что сделало страну ведущим мировым поставщиком СПГ, опередив Катар и Австралию в 2023 году.

Добыча, переработка и потребление нефти
В 2023 году мировая добыча нефти достигла рекордного уровня чуть более 96 млн баррелей в сутки. США остаются крупнейшим производителем, производство которых выросло более чем на 8%. Напротив, добыча в России сократилась более чем на 1% из-за международных санкций. Южная и Центральная Америка продолжает быстро расти после пандемии COVID и зафиксировала самые высокие темпы роста (11%) среди всех регионов в 2023 году. В Азиатско-Тихоокеанском регионе производство в Китае выросло на 2%, составив около 57% от общего объема производства в регионе. В то время как США потеряли свои позиции в качестве крупнейшего рынка нефтепереработки по мощности, достигнув 18 484 тыс. баррелей в сутки, пропускная способность нефтепродуктов из Китая по-прежнему отстает от США с загрузкой почти 82% по сравнению с примерно 87%.

Потребление нефти впервые превысило 100 млн баррелей нефти в сутки. Потребление бензина, дизельного топлива и керосина (авиация) имеет тенденцию вернуться к уровню 2019 года или превысить его, но в наборах данных есть некоторые национальные/региональные различия. В то время как мировое потребление бензина (25 млн баррелей в сутки) было чуть выше доковидного уровня 2019 года, керосин, хотя и сильно вырос (17,5% в 2023 году), еще не вернулся к пику 2019 года.

Электроэнергия и возобновляемые источники энергии
Мировая выработка электроэнергии увеличилась на 2,5% в 2023 году и достигла рекордного уровня в 29 925 ТВтч. Темпы роста, которые на 25% превышают общее мировое потребление первичной энергии, свидетельствуют о том, что мировая энергетическая система все больше электрифицируется. В то время как спрос на электроэнергию в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на Ближнем Востоке вырос примерно на 5%, спрос в Европе и Северной Америке упал на 2,4% и 1% соответственно. Уголь сохранил свои позиции в качестве доминирующего топлива для производства электроэнергии, при этом ископаемое топливо в целом составляет 60% мирового производства электроэнергии. Доля возобновляемых источников энергии в общем объеме выработки электроэнергии выросла с 29% до 30%. На региональном уровне в Южной и Центральной Америке зафиксирован самый высокий вклад возобновляемых источников энергии – 72%. Доля атомной энергетики осталась на прежнем уровне и составила около 9%, при этом новое строительство в Китае и возвращение в эксплуатацию АЭС во Франции и Японии были компенсированы закрытием оставшихся АЭС в Германии. В 2023 году мощность аккумуляторной системы хранения электроэнергии (BESS) составила 56 ГВт, почти 50% из которых было установлено в Китае.

Атомная энергетика
Несмотря на небольшое падение общей установленной мощности, выработка электроэнергии на АЭС выросла в 2023 году на 2%. Тем не менее, он все еще был на 58 тераватт-часов ниже уровня 2019 года до COVID и на 2% ниже пиковой выработки в 2006 году. Выработка атомной энергии в Европе упала на 1% благодаря восстановлению атомного парка Франции после длительных простоев в 2022 году, что было компенсировано закрытием Германией трех последних оставшихся энергоблоков в начале года. Китай продолжает лидировать в создании новых мощностей. С 2000 года она построила около 60% всех новых ядерных мощностей. В конце 2023 года началась коммерческая эксплуатация демонстрационного проекта наземного малого модульного реактора (ММР), первого в мире с использованием новейшей технологии четвертого поколения и встроенными системами безопасности. После событий на АЭС «Фукусима» в 2011 году Япония постепенно вернула энергоблоки в эксплуатацию, и в 2023 году производство увеличилось на 50%. Несмотря на то, что объем производства атомной энергии в США оставался относительно стабильным, он все еще был равен совокупным объемам производства Китая и Франции, операторов второго и третьего по величине парков.

Дивы ниже ожиданий, завтра ждем распродажу((

Марэк, казалось бы, ещё и полгода не прошло, а кто-то уже определяет дивы Сургута за 2024-й 🙈

Дюша Метелкин,

потому что картина примерна ясна

все в Сургут преф, пока не поздно. не ИИР
GTO,

С таким курсом доллара дивы Сургута преф по итогам 2024г составят 4 руб.
Это вообще ни о чЁ...

Марэк, казалось бы, ещё и полгода не прошло, а кто-то уже определяет дивы Сургута за 2024-й 🙈

А может это мы слишком много хотим, дивы в 200?
177 — нормально, так-то… Учитывая общую ситуацию на рынке, пока держимся. Тут уже речь о то...

Lippia, Я доволен дивами, но у меня средняя как раз 1410:) В нынешней ситуации считаю приемлемый вариант.

А может это мы слишком много хотим, дивы в 200?
177 — нормально, так-то… Учитывая общую ситуацию на рынке, пока держимся. Тут уже речь о том, какие инструменты вообще останутся на рынке. Где баксы, где амер рынок, где Газпром… Одна Транснефть и останется.
Кто на что потратит дивы?
Я наверное прикуплю алкашных компаний… Возможно, немного Газпрома, и будет еще кэш для полного коллапса рынка.

Транснефть выплатит дивидендами 177,2 руб. на 1 акцию. Рынок не доволен, почему?

 Доходность от текущей цены составляет 11,3%

 Я прогнозировал от 180 до 205 руб., дали чуть ниже, чем ждал рынок (и инвесторы расстроились), но, на мой взгляд, это хорошая и, что важно, — повторяемая доходность. 

 Первый квартал 2024 у Транснефти отличный (мой обзор тут): t.me/Vlad_pro_dengi/973 

 Дальше я жду, что динамика расходов будет догонять рост выручки, и прибыль во 2-4 кварталах будет ниже. В 1-м квартале 91,9 млрд руб. (!), в среднем в следующие 3 квартала мой прогноз около 71 млрд руб. прибыли в каждом.  

 ✔️ Итоговая прибыль по 2024 году = 305,4 млрд руб.

 📈 Справедливая цена

 Сейчас компания стоит 3,7 потенциальных прибыли с учетом обыкновенных акций при историческом значении 5-5,5. При прибыли в 305,4 млрд руб. справедливая цена акций Транснефти составляет 2 317 руб. за штуку (по P/E = 5,5). 

 В кейсе Транснефти важны: 

 • объемы прокачки нефти (Россия сейчас снижает добычу нефти, соответственно, объемы прокачки будут тоже снижаться); 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну как, дождались халявы? мамкины-инвесторы

Не хотел лезть в «маржиналку», но не удержался, и по 1560 еще 1000 шт. взял. Наблюдаем...

75_, ну как залез?

Банки столкнутся с убытками в размере $141 млрд в сфере коммерческой, но они справятся с этим: аналитик.

20 июня 2024, 15:05 по восточному времени
Аналитик Janney Крис Маринак видит наибольшие потенциальные потери в коммерческой недвижимости и офисах для банков с активами более $50 млрд, но говорит, что их резервы должны сохраниться

В то время как крупнейшие банки США с активами более $50 млрд потенциально столкнутся с убытками в размере до $141 млрд, связанными с кредитами на коммерческую недвижимость и офисы в ближайшие девять кварталов, это не нанесет им ущерба, считают аналитики Janney.

«Существует множество прибылей и резервов, позволяющих признать значительные убытки в сфере коммерческой недвижимости (CRE) в крупнейших региональных, национальных и средних банках», — сказал аналитик Крис Маринак в аналитической записке, опубликованной во вторник.

Офисная недвижимость составляет около 4,3% от общего объема кредитов в банках с активами от $50 млрд. Для всех банков США на офисную недвижимость приходится около 5% от общего объема кредитов.

Дженни сказал, что его прогнозы основаны на убытках от коммерческой недвижимости, которые превышают сумму, которую Федеральная резервная система США использовала в своих стресс-тестах 2023 года. Janney основывает свои прогнозы на 25% частоте проблемных кредитов. Из этой группы проблемных кредитов около 48% принесут банкам серьезные убытки.

В результате уровень потерь составляет 12% от кредитов на коммерческую недвижимость в сценарии Дженни для стрессовых банков по сравнению с прогнозируемым уровнем потерь по кредитам на коммерческую недвижимость в 8,8% в стресс-тесте ФРС на 2023 год.

В общей сложности банки США в настоящее время управляют активами на сумму около $24 трлн, в том числе $12,4 трлн в виде кредитов и $2,94 трлн в коммерческой недвижимости, которая включает в себя сегменты, занимаемые владельцами, не занимаемые владельцами, строительные и многоквартирные сегменты.

Балансы банков имеют $2,16 трлн капитала первого уровня, который обеспечивает поддержку кредитов, плюс $128,5 млрд резервов на возможные потери по ссудам для покрытия плохих кредитов.

Регулируемые банки имеют меньшую подверженность офисной недвижимости, чем небанковские кредиторы, говорится в исследовании Дженни.

На офисную недвижимость приходится 14% всех кредитов на коммерческую недвижимость для банков, страховщиков, частных инвестиционных компаний, хедж-фондов и других, при этом на банки приходится 3% от этой цифры, сказал Дженни, ссылаясь на отраслевые данные.

Коммерческая недвижимость оказалась в центре внимания, поскольку люди продолжают работать из дома, а офисные здания в некоторых городах продаются по гораздо более низким ценам, чем несколько лет назад.
www.marketwatch.com/story/banks-face-141-billion-in-commercial-real-estate-losses-but-theyll-handle-it-analyst-5893490a?mod=mw_rss_topstories

МОСКВА, 20 июн (Рейтер) — У компаний, пытавшихся открыть счета в единственном филиале российского банка в Китае — ВТБ, где еще недавно был лист ожидания на месяцы вперед, теперь могут быть проблемы, говорят источники. США включили филиал ВТБ в Шанхае и представительства других российских банков в санкционный список, также известный как SDN-лист.

«В пакет санкций попал филиал российского банка, которым мы все любим пользоваться в Китае», — сказал источник Рейтер, работающий на рынке платежей.

«Американские санкции — самые страшные, в том числе и для наших китайских партнеров, которые очень внимательно относятся к санкциям. В первую очередь, к листу SDN, к американским санкциям. Они легче относятся к европейским, еще проще — к британским, которые они и не замечают. А вот американские для них важны. Как говорят китайцы, они их боятся как тигра», — добавил источник.

Никто из китайских производителей не хочет подпадать под вторичные санкции США, поскольку они работают на глобальном рынке.

«Российский рынок для них является отнюдь не самым главным, не самым емким. Рынок номер один по емкости – это рынок США, второй – это рынок Евросоюза. Они заинтересованы в работе с Россией, но это не рынок номер один. Поэтому только из-за России попадать под вторичные санкции и лишаться глобального рынка никто в Китае не готов. Ни производственные компании, ни финансовые структуры, в том числе банки», — пояснил источник.

DNN, Нелогично! Дивы Сбера 10,6% хорошо, а 11% Транснефти плохо?

Iglan, потому что помимо ДД в 10.6%, 10.6% Сбера уходят в капитал и работают с рентабельностью 20+%.
А возврат на капитализацию у ТрН несколько скромнее…

Тройное колдовство Уолл-стрит на сумму 5,5 триллиона долларов проверит спокойствие рынка.

— Опционы на индексы, отдельные акции и ETF истекают в пятницу.
— Экспирация опционов также совпадает с ребалансировкой индекса.

20 июня 2024 г. в 21:05 GMT+3
Экспирация опционов в США в пятницу может обеспечить трейдерам, испытывающим нехватку волатильности, некоторые краткосрочные колебания рынка.

Так называемое «тройное ведьмовство» приведет к тому, что опционы на сумму около $5,5 трлн, привязанные к индексам, акциям и биржевым фондам, выпадут из игры, согласно оценке опционной платформы SpotGamma. По мере исчезновения контрактов инвесторы будут корректировать свои позиции, добавляя всплеск объема, способного раскачивать отдельные активы.

Истечение срока действия в этом квартале происходит на фоне подразумеваемой волатильности опционов S&P 500, которые держатся вблизи самого низкого уровня с момента до пандемии коронавируса, при этом эталонный индекс США оседлал рост акций Nvidia Corp. и других компаний, связанных с искусственным интеллектом. Экспирация совпадает с ребалансировкой индекса, когда индексы S&P Dow Jones перетасовывают весовые коэффициенты компаний, а ETF, которые отслеживают его показатели, вносят аналогичные коррективы.

По словам Скотта Рубнера, управляющего директора подразделения глобальных рынков и специалиста по тактике в Goldman Sachs Group Inc., после того, как позиции упадут, забрав с собой около $5 млрд в так называемой «длинной гамме», рынок может быть настроен на небольшую турбулентность.

Пятничное слияние событий, а также сессия в следующую пятницу, на которой произойдут перестановки индексов Рассела, «будут взрывными торговыми сессиями, поскольку мы видели, как классические управляющие активами более активно пользуются избыточными объемами и тактически торгуют позициями», — написал Рубнер.

На этот раз стоимость экспирации, привязанная к коллам, примерно в 11 раз больше, чем номинальная стоимость путов, по словам Брента Кочубы, основателя SpotGamma. Это больше, чем в прошлом квартале, когда соотношение было ближе к 5:1. Растущий гэп сигнализирует о растущем спросе на апсайд-позиции, а также о снижении спроса на путы. По его словам, это также может привести к незначительному снижению цен на высокоторгуемые бенчмарки и акции в пятницу и в начале следующей недели.

«Комплекс опционов слишком растянут в сторону увеличения», — сказал Кочуба. «Ситуация начнет консолидироваться, и рынок станет немного более волатильным».

В то время как семейные инвесторы могут вряд ли заметить эти события, дилеры, безусловно, заметят. Для них большие экспирации означают трудный выбор: откатывать или компенсировать позиции или полностью закрывать их. Перипетии могут подстегнуть дополнительные повороты, особенно в последний час торговли, известный как «час тройной ведьмы».

Оценки относительно точного размера экспирации варьируются в зависимости от того, как его рассчитывают аналитики; Citigroup, например, опубликовал меньшую цифру в $4,8 трлн. Независимо от точных цифр, прогнозисты говорят, что сумма, которая выскочит в пятницу, должна примерно соответствовать сумме последних двух квартальных экспираций в марте и декабре.

Участники рынка предупреждают, что влияние ежеквартальных экспираций опционов, как правило, преувеличено. Тем не менее, даже незначительные колебания в акциях могут отклониться от крайнего затишья в последнее время. В то время как номинальная стоимость опционов с истекающим сроком действия может расти, то же самое происходит и с рынком в целом, сказал Рокки Фишман, основатель аналитической фирмы по деривативам Asym 500.

«Все цифры со временем увеличиваются по мере того, как экономика растет, а стоимость фондового рынка растет», — сказал Фишман. «Но если измерять в процентах от размера фондового рынка, я почти уверен, что мы сильно отстаем от прошлого декабря».

В этом квартале, за исключением кратковременного всплеска в апреле, индекс волатильности Cboe, или VIX, держался на самом низком уровне с начала 2020 года. Растущая популярность ETF на продажу опционов, а также небольшие дневные колебания по мере роста индексов отпугнули трейдеров от покупки защиты от распродажи. S&P 500 находится на пути к росту примерно на 4% во втором квартале, что является третьим периодом роста подряд.

На этот раз Nvidia также будет играть дополнительную роль, сказал Кочуба. Стоимость контрактов, привязанных к Nvidia, срок действия которых истекает, является второй по величине среди всех базовых активов, уступая только S&P 500. Это превосходит SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер SPY), а также Nasdaq 100 и самый популярный ETF, который его отслеживает, переворачивая модели предыдущих экспираций в знак чрезмерного влияния производителя чипов на более широком рынке.
www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-20/wall-street-s-5-5-trillion-triple-witching-to-test-market-calm

Что-нибудь про переход на ДД раз в полгода было сказано?
Может просто придерживают?
Если нет — то реально пожадничали. Тем более с такой ста...

DNN, Нелогично! Дивы Сбера 10,6% хорошо, а 11% Транснефти плохо?

все в Сургут преф, пока не поздно. не ИИР
GTO,

С таким курсом доллара дивы Сургута преф по итогам 2024г составят 4 руб.
Это вообще ни о чЁм.