Банки столкнутся с убытками в размере $141 млрд в сфере коммерческой, но они справятся с этим: аналитик.
20 июня 2024, 15:05 по восточному времени
Аналитик Janney Крис Маринак видит наибольшие потенциальные потери в коммерческой недвижимости и офисах для банков с активами более $50 млрд, но говорит, что их резервы должны сохраниться
В то время как крупнейшие банки США с активами более $50 млрд потенциально столкнутся с убытками в размере до $141 млрд, связанными с кредитами на коммерческую недвижимость и офисы в ближайшие девять кварталов, это не нанесет им ущерба, считают аналитики Janney.
«Существует множество прибылей и резервов, позволяющих признать значительные убытки в сфере коммерческой недвижимости (CRE) в крупнейших региональных, национальных и средних банках», — сказал аналитик Крис Маринак в аналитической записке, опубликованной во вторник.
Офисная недвижимость составляет около 4,3% от общего объема кредитов в банках с активами от $50 млрд. Для всех банков США на офисную недвижимость приходится около 5% от общего объема кредитов.
Дженни сказал, что его прогнозы основаны на убытках от коммерческой недвижимости, которые превышают сумму, которую Федеральная резервная система США использовала в своих стресс-тестах 2023 года. Janney основывает свои прогнозы на 25% частоте проблемных кредитов. Из этой группы проблемных кредитов около 48% принесут банкам серьезные убытки.
В результате уровень потерь составляет 12% от кредитов на коммерческую недвижимость в сценарии Дженни для стрессовых банков по сравнению с прогнозируемым уровнем потерь по кредитам на коммерческую недвижимость в 8,8% в стресс-тесте ФРС на 2023 год.
В общей сложности банки США в настоящее время управляют активами на сумму около $24 трлн, в том числе $12,4 трлн в виде кредитов и $2,94 трлн в коммерческой недвижимости, которая включает в себя сегменты, занимаемые владельцами, не занимаемые владельцами, строительные и многоквартирные сегменты.
Балансы банков имеют $2,16 трлн капитала первого уровня, который обеспечивает поддержку кредитов, плюс $128,5 млрд резервов на возможные потери по ссудам для покрытия плохих кредитов.
Регулируемые банки имеют меньшую подверженность офисной недвижимости, чем небанковские кредиторы, говорится в исследовании Дженни.
На офисную недвижимость приходится 14% всех кредитов на коммерческую недвижимость для банков, страховщиков, частных инвестиционных компаний, хедж-фондов и других, при этом на банки приходится 3% от этой цифры, сказал Дженни, ссылаясь на отраслевые данные.
Коммерческая недвижимость оказалась в центре внимания, поскольку люди продолжают работать из дома, а офисные здания в некоторых городах продаются по гораздо более низким ценам, чем несколько лет назад.
www.marketwatch.com/story/banks-face-141-billion-in-commercial-real-estate-losses-but-theyll-handle-it-analyst-5893490a?mod=mw_rss_topstories
Финаме
БКС Мир Инвестиций
