Число акций ао | 3 854 341 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 36,9 млрд |
Выручка | 72,5 млрд |
EBITDA | 14,7 млрд |
Прибыль | 7,2 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 5,1 |
P/S | 0,5 |
P/BV | 0,3 |
EV/EBITDA | 3,2 |
Див.доход ао | 0,0% |
ТГК-1 Календарь Акционеров | |
27/04 отчёт РСБУ за 1кв 2024 года | |
Прошедшие события Добавить событие |
коммунальщики то куда падают цены на тарифы снизили чи що)))
Интересный отчет внучки Газпрома (спасибо Раскрывальщику за оперативную выкладку).
— убыток в 3 квартале это норма, много тепловых мощностей;
— ТГК-1 скорее всего в 2021 году нарастит прибыль, хотя основные ДПМы подходят к концу ( а в новых компания почти не участвует) — спасибо выросшим цена на э/э в 1-й ценовой зоне и большому количеству ГЭС, которые ударно отработали.
— ДД 10% за год скорее всего добьют, к тому же Федоров (СЕО ГЭХ) говорил, что возможно некоторые дочки могут заплатить больше 50% от чистой прибыли. Самый вероятный кандидат из троицы Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 — ТГК-1. Чистый долг у компании практически отрицательный (надо брать еще финансовые вложения — считай дали в долг ГЭХ), всего 0.5 млрд рублей.
— Компанию можно отнести к ESG энергетике, за счет большого количества ГЭС в Северо-западном регионе. Недавно начали торговлю I-REC сертификатами, один из конкурентов по торговле квотами на СО2 для Русгидро и Ен+, к тому же с возможностью экспорта «чистой» энергии в страны Европы.
— В теплосети осталось деконсолидировать 11%, чтобы перестать консолидировать долг достаточно «сложного» регулируемого бизнеса.
— Компания интересная, с хорошим балансом, достойными дивидендами, но ее нельзя назвать инвестиционно-привлекательной по текущим. Есть аналоги поинтереснее (Ен+, Интер РАО, даже Русгидро), но на радарах держать стоит, т.к. по сути — ESG small cap с перспективой M&A с Фортумом и неплохой недооценкой к капиталу и качественным энергоактивам.
ТГК-1 опубликовала отчёт по МСФО за 9 месяцев 2021 года
Выручка за квартал по сравнению с 2020 годом подросла на 13%
За 9 месяцев итого больше +16%.
Для такого «ресурсного» и консервативного бизнеса, зависимого от гос. регулирования и тарифов — это хороший показатель.
По крайней мере, выручка явно опережает рост тарифов, что говорит о реальном росте бизнеса.
Вместе с тем сильно подросли и операционные расходы. Убыток по итогам 3 квартала составил 378 млн рублей (против убытка 250 млн годом ранее).
При этом совокупно за 9 месяцев ситуация выглядит более радужно — прибыль в 7,2 млрд против 6,3 млрд годом ранее — эхо хорошего первого полугодия.
Но не растеряет ли ТГК-1 этот «гандикап» к концу года? Всё будет зависеть от погоды)))
На балансе бухгалтерия могла бы сэкономить — не произошло ничего)
Единственные ± значимые движения в статьях:
— снизилась дебиторка с 14 до 10 млрд, что хорошо — компания взыскала долги с клиентов,
— снизились финансовые активы с 14 до 4 млрд — что положительно-нейтрально. «Активами» были займы, выданные, вероятно, на дочек. Так что по сути ничего не поменялось.
В целом, отчёт ожидаемый, без сюрпризов, существенно на котировки не повлияет.
Хотя какие сюрпризы можно ожидать от такого бизнеса?
Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по ТГК-1, включая 3Q 2021г.
Мое мнение будет в самом низу.
Всем приятного просмотра.
Похоже никто не держит акции ТГК-1!
Чето совсем нет комментариев)
ТГК-1 восстает из пепла
В условиях растущей инфляции и ставок пора еще раз взглянуть на компании, которые мы покупаем в первую очередь ради дивидендов. К таким идеям относятся практически все представители сектора генерации.
В этом году ТГК-1 столкнулась с окончанием программы ДПМ, о чем мы говорили в прошлых наших разборах, но восстановление экономики в начале года поддержало высокий спрос на э/э. Это позитивно отражается на доходности компании, также, как и рост тарифов КОМ.
Данная компания имеет около 40% установленной мощности в виде ГЭС, что экологично, эффективно и позволит компании иметь более устойчивое положение на фоне повестки ESG и зеленых сертификатов. ТГК-1, как и Интер РАО, экспортирует часть своей электроэнергии на северо-запад, где цены э/э иногда в разы превышают цены на внутреннем рынке.
📈Вышел операционный отчет по итогам 9 месяцев, выработка э/э выросла на 8,5% г/г, выработка тепловой энергии выросла на 12,8% г/г. Это приведет к росту доходов по итогам года и неплохим дивидендам. ТГК-1 является ключевым генератором для Санкт-Петербурга и области, в случае активного развития электромобилей, она станет бенефициаром этого процесса. Подробнее идею мы разбирали в видео.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Георгий Аведиков, Тут традиционно один квартал с убытком. В 19г за 4 квартал был минус почти 4 ярда. В 20г тоже убыток но за 3 кв. А первое полугодие обычно жирное.
ТГК-1 восстает из пепла
В условиях растущей инфляции и ставок пора еще раз взглянуть на компании, которые мы покупаем в первую очередь ради дивидендов. К таким идеям относятся практически все представители сектора генерации.
В этом году ТГК-1 столкнулась с окончанием программы ДПМ, о чем мы говорили в прошлых наших разборах, но восстановление экономики в начале года поддержало высокий спрос на э/э. Это позитивно отражается на доходности компании, также, как и рост тарифов КОМ.
Данная компания имеет около 40% установленной мощности в виде ГЭС, что экологично, эффективно и позволит компании иметь более устойчивое положение на фоне повестки ESG и зеленых сертификатов. ТГК-1, как и Интер РАО, экспортирует часть своей электроэнергии на северо-запад, где цены э/э иногда в разы превышают цены на внутреннем рынке.
📈Вышел операционный отчет по итогам 9 месяцев, выработка э/э выросла на 8,5% г/г, выработка тепловой энергии выросла на 12,8% г/г. Это приведет к росту доходов по итогам года и неплохим дивидендам. ТГК-1 является ключевым генератором для Санкт-Петербурга и области, в случае активного развития электромобилей, она станет бенефициаром этого процесса. Подробнее идею мы разбирали в видео.
Авто-репост. Читать в блоге >>>